AppLovin-osake: APP voi pudota 30 % voiton jälkeen

AppLovinin osakekurssi räjähtää tänä vuonna kaikkiin sylintereihin, mikä tekee siitä yhden Wall Streetin parhaiten suoriutuvista yrityksistä. Se on noussut yli 314 prosenttia vuonna 2023 ja nostanut sen markkina-arvon yli 53 miljardiin dollariin.

AppLovin on kasvanut

APP:n nousua testataan keskiviikkona, kun yhtiö julkaisee taloudellisen tuloksensa. Nämä luvut antavat lisätietoja sen suorituskyvystä ja siitä, onko sillä enemmän positiivista.

Ensinnäkin AppLovin on teknologiayritys, joka tarjoaa ohjelmistoja ja tekoälyratkaisuja yrityksille, jotka haluavat saada lisää asiakkaita.

Sen ohjelmisto koostuu useista työkaluista, mukaan lukien AppDiscovery, MAX, Adjust ja Wurl. Sen AppDiscovery-ratkaisun tarjoaa AXON, joka vastaa mainostajien kysyntää ja julkaisijoiden tarjontaa.

MAX on sen kaupallistamisratkaisu, kun taas Adjust on sen mittaus- ja analytiikkamarkkinointialusta. Wurl on myös sen yhdistetty TV-mainontaratkaisu.

Tästä syystä AppLovin ei ole tuttu nimi, koska se tarjoaa ratkaisujaan yrityksille ja mainostoimistoille.

AppLovinin liiketoiminta on kasvanut nopeasti viime vuosina, mikä selittää sen, miksi sen osakkeet ovat kasvaneet jyrkästi. Liikevaihto kasvoi 994 miljoonasta dollarista vuonna 2019 3,2 miljardiin dollariin viime tilikaudella.

Mikä tärkeintä, siitä on nyt tullut kannattava, ja sen voitto viimeisen 12 kuukauden aikana on noussut 827 miljoonaan dollariin.

Lue lisää: Onko AppLovinilla lisää etuja?

APP-tulot edessä

Seuraava tärkeä katalysaattori APP:n osakekurssille on sen kolmannen vuosineljänneksen tulos. Tuoreimmat tulokset osoittivat, että AppLovinin liikevaihto kasvoi 44 % 1,08 miljardiin dollariin toisella neljänneksellä.

Tätä liikevaihtoa vauhditti sen ydinohjelmistodivisioona, jonka luku nousi 75 prosenttia 711 miljoonaan dollariin. Sovellussegmentti kasvoi 7 prosenttia 369 miljoonaan dollariin.

AppLovin jatkoi kannattavuustrendiään nettotulon noustessa 310 miljoonaan dollariin ja vapaan kassavirran ollessa 455 miljoonaa dollaria.

Analyytikot uskovat, että AppLovinin liiketoiminta menestyi edelleen hyvin kolmannella neljänneksellä, ja sen liikevaihdon odotetaan kasvavan 30 prosenttia 1,13 miljardiin dollariin. He näkevät myös sen neljännen vuosineljänneksen liikevaihdon olevan 1,18 miljardia dollaria, mikä merkitsee 23,8 prosentin kasvua.

AppLovinin odotetaan myös olevan kannattavampi, ja osakekohtainen tulos on 0,92 dollaria, korkeampi kuin viime vuoden 0,3 dollaria.

AppLovinin osakkeiden suurin huolenaihe on, että se on yliarvostettu vakavasti, koska sen arvo on yli 54 miljardia dollaria. Tämä arvostus on 12,2 kertaa tämän vuoden arvioitu liikevaihto, mikä on merkittävä venytys.

AppLovin käy kauppaa myös termiinihinta/-tulos -suhteella 46, mikä on suuri luku, koska sektorin mediaani on 28,9.

Jotkut analyytikot uskovat kuitenkin, että yritys ei ole yliarvostettu 40 metrin säännön perusteella, joka tarkastelee liikevaihdon kasvua ja voittomarginaalia. Sen tapauksessa sen liikevaihdon termiinikasvu on 22,47 ja voittomarginaali 20,9, mikä antaa sille luvun 43.

Haasteena on kuitenkin se, että analyytikot odottavat AppLovinin liikevaihdon kasvun alkavan hidastua. Sen liikevaihdon kasvu tänä vuonna on 35,3 prosenttia, jota seuraa 16,5 prosenttia vuonna 2025.

Analyytikot ennustavat AppLovinin osakekurssin keskimäärin 145 dollaria, mikä on alhaisempi kuin nykyinen 164 dollaria. Hiljattain tehdyssä päivityksessä Citin analyytikot sanoivat, että APP-osakkeen hinta nousee 160 dollariin, mikä on tapahtunut.

AppLovin osakekurssianalyysi

Yllä oleva päiväkaavio selittää, miksi APP-osakkeet ovat muuttuneet parabolisiksi. Se muodosti kupin ja kahvan kuvion, jonka yläpuoli oli 115,75 dollaria. Useimpina aikoina tämä on yksi markkinoiden nousevimmista kuvioista.

AppLovinin osakkeet ovat pysyneet 50 päivän ja 100 päivän painotetun liukuvan keskiarvon (WMA) yläpuolella. MACD-indikaattorin kaksi riviä ovat muodostaneet laskevan jakoviivan, kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) on osoittanut alaspäin.

Siksi huoleni AppLovinista on, että sen osakkeet ovat nousseet liian nopeasti. Sellaisenaan epäilen, että se tekee uudelleentestauskuvion siirtymällä avaintukeen 115,75 dollarilla ja jatkaa sitten nousutrendiä. Jos näin tapahtuu, se voi laskea 30 % nykyisestä.