Onko AppLovinilla lisää etuja?

AppLovin Corp (NASDAQ: APP) jatkaa merkittävää nousuaan saavuttaen uusia kaikkien aikojen ennätyksiä päivittäin, mukaan lukien eilen 163,13 dollarin huippu.

Loop Capital aloitti 22. lokakuuta osakkeen suojauksen "Osta"-luokituksen ja 181 dollarin hintatavoitteen avulla.

Analyytikko Rob Sanderson korosti AppLovinin korvaamatonta roolia mobiilipeliteollisuudessa ja sen nousevaa asemaa big datassa ja tekoälyssä.

Hän huomautti, että osakkeen vaikuttavasta kasvusta ja äskettäisestä purkamisesta huolimatta se on edelleen suhteellisen tuntematon ja väärinymmärretty.

Sanderson myös vertasi AppLovinia The Trade Deskiin korostaen, että AppLovinin ohjelmistoliiketoiminta on suurempi ja korkeammat katteet.

Hän ehdotti, että laajentuminen verkkokaupan mainontaan voisi merkittävästi kasvattaa yrityksen kokonaismarkkinaa.

AppLovin: Odotettavissa vahva Q3 tulos

Yhtiön on määrä raportoida kolmannen vuosineljänneksen tuloksensa 6. marraskuuta, ja odotukset ovat korkealla. Kolmetoista osakkeen kattavaa Wall Streetin analyytikkoa ovat yksimielisesti arvioineet osakekohtaisen tuloksen (EPS) olevan 1,21 dollaria 1,13 miljardin dollarin liikevaihdolla.

Tämä merkitsee huomattavaa kasvua EPS:stä 0,30 dollaria verrattuna edellisen vuoden kolmannen neljänneksen 864,3 miljoonan dollarin liikevaihtoon.

Erityisesti kaikki 13 analyytikkoa ovat tarkistaneet EPS-arvioitaan ylöspäin viimeisen 90 päivän aikana, mikä kuvastaa vahvaa luottamusta AppLovinin suorituskykyyn.

AppLovinin sekalaiset analyytikkoarviot ja hintatavoitteet

Vaikka Loop Capitalin aloitus lisää positiivisia näkymiä, muut analyytikot ovat eri mieltä.

14. lokakuuta Goldman Sachs alensi osakkeen "Osta" arvosta "neutraaliin", vaikka se nosti hieman hintatavoitetta 147 dollarista 150 dollariin.

Analyytikko Eric Sheridan huomautti, että 113 prosentin kasvun jälkeen edellisen tulosraportin jälkeen riski-hyöty -profiilista on tullut tasapainoisempi.

Hän tunnusti yhtiön vahvan toteutuksen ja kannattavuuden, mutta kehotti olemaan varovainen ennen kolmannen neljänneksen tulosta.

Morgan Stanley säilytti "Equal-weight" -luokituksen, mutta nosti hintatavoitteensa 80 dollarista 110 dollariin.

Analyytikko Matthew Cost kyseenalaisti AppLovinin kunnianhimoisen tavoitteen kestävyyden kasvattaa mainosliiketoimintaansa 20-30 %, varsinkin kun kuluttajien mobiilipeleihin kuluvien menojen ennustetaan kasvavan vain 5 %.

Hän totesi, että vaikka yhtiö on viime aikoina saavuttanut merkittävää etua, tämän kasvun ylläpitäminen saattaa edellyttää kilpailijoiden, kuten Metan ja Googlen, menestymistä.

Varovaisten näkemysten vastaisesti Citi nosti hintatavoitteensa 110 dollarista 155 dollariin vedoten lisääntyneeseen luottamukseen AppLovinin yli 20 prosentin liikevaihdon kasvuun.

Analyytikko Jason Bazinet korosti useita kasvupolkuja, mukaan lukien osuuden kasvu mobiilipelaamisen mainoksissa, korkeammat ottoprosentit ja laajentuminen sähköiseen kaupankäyntiin.

UBS myös päivitti osakkeen "Osta" "neutraalista" ja nosti hintatavoitteen 145 dollariin 100 dollarista.

Analyytikot ilmaisivat paremman näkyvyyden liikevaihdon kasvuun keskipitkällä aikavälillä ja mahdolliseen nousuun laajentumisesta uusiin toimialoihin, kuten sähköiseen kaupankäyntiin.

AppLovin: liiketoiminnan perusteet osoittavat vahvaa kasvua

AppLovinin taloudellinen tulos on ollut vahva. Vuoden 2024 toisella vuosineljänneksellä yhtiön liikevaihto oli 1,08 miljardia dollaria, mikä on 44 % enemmän kuin vuotta aiemmin, mikä johtuu suurelta osin ohjelmistosegmentistä.

Oikaistu EBITDA nousi 80 % 601 miljoonaan dollariin, mikä johti 56 %:n oikaistuun käyttökateprosenttiin, kun se edellisellä neljänneksellä oli 52 %.

Ohjelmistoalustan tuotto oli 711 miljoonaa dollaria ja oikaistu käyttökate 520 miljoonaa dollaria 73 prosentin marginaalilla.

Tämä kasvu johtuu heidän AXON-järjestelmän parannuksista, jotka parantavat alustan kykyä tunnistaa arvokkaita käyttäjiä mainostajille.

APP-osake: arvostusmittarit

Osakkeen nopea vahvistuminen on johtanut korkeampiin arvostuskertoimiin. Jotkut analyytikot varoittavat, että osake on saattanut ylittää perusarvonsa.

Käytettäessä esimerkiksi diskontattua kassavirta-analyysiä optimistisilla olettamuksilla osake näyttää edelleen olevan noin 10-20 % yliarvostettu.

Morningstarin malli ehdottaa myös käypää arvoa alle tämänhetkisen kaupankäyntihinnan.

Tulevaisuuden mittarit viittaavat kuitenkin hinta/tulos-suhteen merkittävään laskuun tulevina vuosina, mikä viittaa siihen, että arvostus saattaa tulla järkevämmäksi, jos kasvu jatkuu odotetusti.

Sisäpiirikauppa herättää huolta

Viimeaikaiset sisäpiirikaupat ovat nostaneet kulmakarvoja. Toimitusjohtaja myi osakkeita 21,5 miljoonan dollarin arvosta, ja myös muut johtajat ovat viime aikoina myyneet merkittäviä osakkeita.

Vaikka sisäpiirimyynti voi johtua useista syistä, merkittävä myynti voi viitata siihen, että sisäpiiriläiset uskovat osakkeen nousupotentiaalin olevan rajallinen lähitulevaisuudessa.

AppLovinin nousu uusiin korkeuksiin tukee vahva taloudellinen suorituskyky, strategiset laajentumissuunnitelmat ja positiivinen analyytikkotunnelma, vaikkakin varoittaen.

Tuleva kolmannen vuosineljänneksen tulosraportti on keskeinen mittari siitä, pystyykö yritys vastaamaan analyytikoiden asettamiin korkeisiin odotuksiin ja oikeuttamaan nykyisen arvon.

Osakkeen saavuttaessa uudet kaikkien aikojen ennätykset ja merkittävä kehitys horisontissa, on hyvä hetki tarkastella teknisiä tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa sen tulevaan kehitykseen.

Kolminkertainen tuotto YTD: Vahva nousuvauhti APP:lle

AppLovin on ollut yksi parhaiten suoriutuneista suurten yhtiöiden teknologiaosakkeista tänä vuonna, noussut lähes kolminkertaiseksi tähän mennessä.

Osakkeen saavuttaessa uusia kaikkien aikojen ennätyksiä joka päivä, se osoittaa poikkeuksellista nousuvauhtia eri ajanjaksoilla.

Lähde: TradingView

Ottaen huomioon, että sijoittajat ja kauppiaat, joilla on nouseva näkemys, voivat ostaa osakkeita nykyisellä tasolla.

Varovaiset sijoittajat, joilla on nouseva näkemys, voivat kuitenkin odottaa palautumista tai pientä vetäytymistä kohti 138 dollarin tasoa ennen uusien pitkien positioiden aloittamista.

Kauppiaiden, jotka haluavat tehdä vastakkaisen kaupan, on pidättäydyttävä tekemästä niin, koska lyhyen aikavälin kaavioissa on vahva nousuvauhti.

Lyhyitä positiota tulee harkita vain, jos osake osuu vastustukseen ja alkaa tehdä alempia ylä- ja alamäkiä.