AbbVien osake putoaa 12 % skitsofrenialääkkeiden takaiskusta: pitäisikö sinun ostaa dippi?

AbbVie Inc:n (NYSE: ABBV) osake putosi lähes 13 prosenttia raportoituaan pettymyksen keskivaiheen testituloksista skitsofrenian kokeellisella emraklidiinilla.

Tämä takaisku on huomattava, koska AbbVie oli investoinut 8,7 miljardia dollaria lääkkeen hankintaan. Tavoitteena oli vahvistaa jalansijaaan skitsofreniamarkkinoilla ja kompensoida kasvavasta kilpailusta johtuvaa niveltulehdussegmentin myynnin laskua.

Nykyisestä laskusta huolimatta AbbVien osakkeet ovat edelleen noin 15 % nousussa vuoden toukokuun lopun alimmasta tasosta.

Onko AbbVien osakkeita edelleen omistamisen arvoinen?

AbbVie ryhtyi yritysostoihin tavoittelemaan liikevaihdon kasvua menetettyään Humiran (sen myydyin niveltulehduslääkkeen) patentin vuonna 2023. Tämän lääkkeen myynti laski 37 % yhtiön viimeisimmällä raportoidulla neljänneksellä.

Mutta on syytä jatkaa sijoittamista ABBV:hen tämänaamuisista emraklidiiniuutisista huolimatta.

Ensinnäkin lääkejätti onnistui saavuttamaan selvästi Streetin arviot, vaikka Humiran myynti laski kolmannella vuosineljänneksellä. Odyssey Capital Advisorsin Jason Snipen mukaan:

AbbVie kirjasi 51 % lisäyksen Skyrizi-myynnissä, mikä on nyt sen myydyimmän lääkkeen kruunu.

Rinvoqin 45 %:n vuotuinen kasvu ja uudempien lääkkeiden, kuten Quliptan, Epkinlyn, Elaheren ja Ubrelvyn, merkittävä panos osoittivat entisestään sen tuotantolinjan vahvuutta kolmannella vuosineljänneksellä.

AbbVie-osake pysyy houkuttelevana myös siksi, että johto nosti koko vuoden tulosta koskevaa ohjeistustaan ^30. lokakuuta, mikä osoitti sen luottamusta vahvan jatkumiseen Humiran myyntiin kohdistuvan lisäiskun edessä.

AbbVien osakkeen hinta voi nousta 212 dollariin

Jason Snipe on positiivinen AbbVien suhteen myös siksi, että apteekkiosakkeet maksavat kirjoitettaessa tervettä 3,75 %:n osinkotuottoa.

NYSE:n pörssiyhtiö kasvatti osinkoaan 1,55 dollarista osakkeelta 1,64 dollariin osakkeelta viime kuussa osoittaakseen luottamusta tulevaan kassavirtaansa ja kannattavuuteensa.

Tämä on osa syy siihen, miksi Barclays pysyy rakentavana ABBV:ssä, vaikka skitsofrenian epäonnistuminen edustaa "negatiivista optiikkaa".

Analyytikko Carter Gould näkee kuitenkin yhtiön kaupallisen salkun nousujohteisen ja mainitsi "eriytyneen" tuloskasvun syynä pitää hallussaan osakkeitaan.

Hänen 212 dollarin hintatavoitteensa AbbVie-osakkeessa merkitsee yli 20 prosentin nousua täältä.

Myös kilpailevan Cobenfy-nimisen skitsofrenialääkkeen takana olevan yrityksen Bristol-Myers Squibb Co:n (NYSE: BMY) osakkeet nousivat yli 10 %.

Monikansallinen yritys käytti myös peräti 14 miljardia dollaria Karuna Therapeuticsin ostamiseen saadakseen pääsyn Cobenfylle vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä.