Todennäköisyys sille, että IAG:n osakkeen hinta nousee 90 % 450 p:iin, on nousussa

International Consolidated Airlinen (IAG) osakekurssi on mennyt paraboliseksi ja risteilee sen jälkeen, kun yhtiö julkisti perjantaina vahvat taloudelliset tulokset. Se nousi viime viikolla yli 7 % saavuttaen korkeimman 235 p:n, korkeimmalle tasolle sitten maaliskuun 2020. Se on hypännyt yli 158 % vuoden 2022 alimmalta tasolta.

Voisiko IAG:n osakkeen hinta osua 450 p:iin?

IAG:n osakekurssi on mennyt hyvin viime kuukausina siviili-ilmailualan elpymisen myötä.

On merkkejä siitä, että nousutrendi jatkuu tulevina kuukausina. Viikkokaaviossa näemme, että osake on muodostanut käänteisen head and shoulders -kaavion, joka on suosittu nouseva merkki markkinoilla.

Osake on myös muodostanut kultaisen ristikuvion, kun 200 viikon ja 50 viikon eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) ovat tehneet nousujohteisen.

Lisäksi IAG:n osakekurssi on noussut 38,2 %:n Fibonacci Retracement -tason yläpuolelle, mikä on merkki nousuvauhdin jatkumisesta.

Keskimääräinen suuntaindeksi (ADX) on siirtynyt 29:ään, mikä on merkki siitä, että nousutrendi on voimistumassa. Lisäksi suhteellinen voimaindeksi (RSI) on hypännyt yliostetulle tasolle 74, mikä on toinen merkki trendin jatkumisesta.

Siksi IAG:n osakekurssi jatkaa todennäköisesti nousuaan, kun härät tavoittavat 50 % Fibonacci Retracement -pisteen 225 p:ssä. Tauko tämän tason yläpuolella osoittaa uuteen nousuun 61,8 %:n jäljitystasolle 310p:llä. Vaikka lisähyötyjä on mahdollista saada, uskomme, että vuoden 2020 huipputason 450p saavuttaminen vie enemmän aikaa.

Osakkeen nousunäkymät raukeavat, jos IAG:n osakkeen hinta putoaa alle psykologisen tason 200 p:ssä.

TradingView: n IAG-kaavio

Lue lisää: IAG:n osakekurssi on muodostamassa erittäin harvinaista nousevaa kuviota

Kansainvälisen konsolidoidun lentoyhtiön tulos

Viimeisin katalysaattori IAG:n osakkeen kurssille oli sen perjantaina julkistettu tulos.

Raportissaan yhtiö kertoi, että sen liikevaihto kasvoi 7,9 % kolmannella neljänneksellä ja oli 9,3 miljardia euroa. Sen yhdeksän kuukauden liikevaihto kasvoi 24 miljardiin euroon ja liikevoitto 3,3 miljardiin euroon.

Tämän seurauksena sen neljännesvuosittainen ja yhdeksän kuukauden tulos verojen jälkeen nousi 1,4 miljardiin euroon ja 2,3 miljardiin euroon. Tulokset olivat odotettua parempia ja saavutettiin aikana, jolloin ilmailuala käy läpi suuria vastatuulia.

Yksi suurimmista vastatuulesta on ollut lentolippujen hintojen lasku kilpailun kiristyessä ja kasvuvauhdin hiipuessa. On merkkejä siitä, että muutama vuosi sitten tapahtunut kostomatkahulluus on alkanut hiipua.

IAG on myös vahvistanut tasettaan. Sen lainakanta on pysynyt vakaana 16 miljardissa eurossa, mutta sen käteisvarat ja korolliset talletukset kasvoivat 6,8 miljardista eurosta 9,8 miljardiin euroon.

Tämä parannus on auttanut yhtiötä lisäämään osakkeiden takaisinostoja ja osinkoja. Se ilmoitti 350 miljoonan euron osakkeiden takaisinostosta, jonka se toivoo lisäävän osakekohtaista tulosta.

IAG:n liiketoiminta on menestynyt hyvin monipuolisen liiketoimintamallinsa ansiosta. British Airwaysin lisäksi IAG omistaa myös muita tunnettuja brändejä, kuten LEVEL, Aer Lingus, Iberia ja Vueling.

Pääosin Espanjan ja Yhdysvaltojen välisiä asiakkaita yhdistävä LEVEL kasvatti eniten vuoden yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana. Iberia kasvoi 15,5 %, kun taas British Airways kasvoi 4,6 %.

Erityisesti IAG on edelleen erittäin aliarvostettu yritys. Sen termiinihinta-tulossuhde on 6, mikä on paljon korkeampi kuin muilla lentoyhtiöillä. Esimerkiksi Delta Air Linesilla on 10,16:n myötäkerroin, kun taas United Airlinesilla ja American Airlinesilla on 9,40:n ja 19,7:n kerrannainen.

Tämä halpa arvostus tapahtuu, vaikka tulevaisuuden liikevaihdon kasvu pysyy olennaisen vahvana. Sillä on 12,90 %:n tulojen kasvuluku, kun taas Deltan, Unitedin ja American mittarit ovat alle 8 %.

Siksi on todennäköistä, että IAG:n osakkeen kurssi jatkaa nousuaan, kun se pyrkii kuromaan umpeen amerikkalaisten kilpailijoidensa kanssa.