Adanin osakkeet romahtavat, joukkovelkakirjalainat peruttiin, kun Gautam Adani kohtaa Yhdysvaltain lahjontasyytökset: mitä seuraavaksi?

Adani Groupin osakkeet kokivat jyrkän ja laajan myynnin torstaina sen jälkeen, kun Yhdysvaltain syyttäjät ilmoittivat Gautam Adania ja seitsemää kumppania vastaan lahjuksesta ja petoksesta.

Myöhään keskiviikkona julkistetut syytteet väittävät Adanin ja hänen johtajiensa osallistuneen useiden miljardien dollarien suunnitelmaan, joka sisälsi lahjonnan turvatakseen aurinkoenergiasopimuksia Intiassa.

Adani Energy Solutions kantoi eniten markkinoiden reaktiosta, ja osakkeet putosivat 20 prosenttia.

Adani Green Energy seurasi tiiviisti ja laski 18 %. Adani Total Gas ja Adani Power laskivat 13-14 %, kun taas lippulaivayhtiöt, kuten Adani Enterprises, Ambuja Cements, ACC ja Adani Ports, olivat lukittuina 10 % alempiin piirirajoihinsa.

Muut tytäryhtiöt, mukaan lukien NDTV (-11 %), Adani Wilmar (-8 %) ja Sanghi Industries (-6 %), kärsivät myös merkittävistä tappioista, mikä heijastaa ryhmittymän heijastusvaikutusta.

Adani Greenin joukkovelkakirjalainatarjous romutettiin romahduksen vuoksi

Laki- ja markkinahäiriöiden keskellä Adani Green Energy peruutti torstaille suunnitellun 600 miljoonan dollarin joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun.

Adani Green Energyn maaliskuussa liikkeeseen lasketut dollarilainat laskivat ennätykselliset 15 senttiä ja osuivat alimmilleen 80 senttiin Bloombergin tietojen mukaan.

Myös Adani-konsernin muiden yhtiöiden joukkovelkakirjalainat laskivat merkittävästi, ja osa laski jopa 74 senttiin, mikä on jyrkin pudotus sitten vuoden 2023 Hindenburg Research -raportin.

"Vaikka Adani on osoittanut joustavuutta aiempien syytösten käsittelyssä, mukaan lukien Hindenburgin syytökset, tämä tapaus korostaa kehittyviin markkinoihin liittyviä jatkuvia riskejä, erityisesti mitä tulee hallintoon, avoimuuteen ja sääntelyyn", sanoi Mohit Mirpuri, rahastonhoitaja Singaporessa toimivasta SGMC:stä. Capital Pte Bloombergin raportissa.

Adanin ja veljenpojan lahjontasyytökset selittivät

Yhdysvaltain oikeusministeriön (DOJ) ja arvopaperi- ja pörssikomitean (SEC) nostamat syytteet hahmottelevat vakavia syytöksiä Adania, hänen veljenpoikansa Sagar Adania ja muita johtajia vastaan.

Heitä syytetään salaliitosta yhdysvaltalaisten sijoittajien ja maailmanlaajuisten rahoituslaitosten huijaamiseksi väärien tietojen avulla.

Syytteen mukaan ryhmä maksoi 265 miljoonaa dollaria lahjuksia Intian viranomaisille turvatakseen valtion aurinkoenergiasopimukset.

Syyttäjät väittävät, että näiden sopimusten ennustettiin tuottavan 2 miljardia dollaria voittoa 20 vuoden aikana.

Jotkut järjestelyn osallistujat väittivät viitanneen Gautam Adaniin koodinimillä, kuten "Numero uno" ja "iso mies".

Lahjuksia kerrottiin salatun lainanantajilta ja sijoittajilta yli 3 miljardin dollarin lainojen ja joukkovelkakirjojen takaamiseksi Adani Green Energylle.

Syytökset kuuluvat Foreign Corrupt Practices Act (FCPA) -lain piiriin, jonka kohteena on korruptio ja lahjonta kansainvälisessä liiketoiminnassa.

Apulaisapulaisoikeusministeri Lisa H. Miller kutsui syytöksiä "valtaviksi petoksiksi" ja totesi: "Tämä syyte väittää suunnitelmia maksaa yli 250 miljoonaa dollaria lahjuksia, valehtelee sijoittajille ja pankeille kerätäkseen miljardeja dollareita ja estää oikeuden toteutumista."

Toinen suuri isku Adani Groupille

Tämä kehitys merkitsee uutta merkittävää takaiskua Gautam Adanille, jonka bisnesimperiumi on ollut tulipalon kohteena tammikuun 2023 Hindenburgin tutkimusraportissa, jossa syytettiin ryhmää taloudellisista väärinkäytöksistä.

Tämä raportti johti hämmästyttäviin 150 miljardin dollarin markkina-arvon menettämiseen Adanin yrityksissä.

Gautam Adani, joka on Forbesin mukaan maailman 22. rikkain henkilö ja jonka nettovarallisuus on 69,8 miljardia dollaria, kohtaa nyt paitsi taloudellisia haasteita myös mahdollisia oikeudellisia seurauksia.

Raportit osoittavat, että Gautam Adanista ja hänen veljenpoikansa Sagar Adanista on annettu pidätysmääräys, mikä pahentaa ryhmän ongelmia.

Mitä Adani Groupille seuraavaksi?

Väitteet ovat heittäneet pitkän varjon Adani Groupin globaalille toiminnalle ja sen pääsylle kansainvälisille pääomamarkkinoille.

Se voi myös tehostaa ulkomaisten rahastojen nostoja, jotka ovat saavuttaneet ennätystason jo lokakuusta lähtien.

"Ulkomaisten sijoittajien mieliala voi vaikuttaa, jos tutkinta laajenee", Straits Investment Managementin toimitusjohtaja Manish Bhargava sanoi Bloombergille ja lisäsi, että tapaus lisää konsernin maineriskejä.

Syytökset nousivat Adanille, joka ilmoitti uudesta investoinnista vihreään energiaan ja onnitteli Yhdysvaltain presidentiksi valittua Donald Trumpia vaalivoitosta.

Energian sääntelyn purkamista kannattavasta asenteestaan tunnettu Trump on luvannut yksinkertaistaa sääntöjä energiayhtiöille, mukaan lukien uusiutuvan energian aloilla toimiville.

Asian edetessä sen kehityssuunta riippuu todennäköisesti tulevasta Trumpin hallinnosta.

Bidenin alaisuudessa nimitetyn Yhdysvaltain Brooklynissa toimivan asianajajan Breon Peacen odotetaan eroavan.

"On epätavallista, että tällaisia maksuja ilmaantuu vallanvaihdoksen aikana", sanoi Gary Dugan, Global CIO Officen toimitusjohtaja. "Toivomme on, että Donald Trump erottaa sen tultuaan virkaan."

Adani Group ei ole vielä antanut lausuntoa vastauksena syytteisiin, mutta analyytikot ennustavat sen osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen jatkuvaa volatiliteettia oikeusprosessin edetessä.