Estee Lauderin osakekurssi saattaa toipua vuonna 2025: tässä syy

Estee Lauderin osakekurssi on ollut vahvassa vapaassa pudotuksessa, mikä on muuttanut yhdestä Yhdysvaltojen ikonisimmista yrityksistä langenneen enkelin. Se on pudonnut lähes 80 % kaikkien aikojen ennätyksestään 358 dollarista nykyiseen 72,9 dollariin, kun taas sen markkina-arvo on noussut 140 miljardista dollarista 28 miljardiin dollariin.

Miksi Estee Lauderin osakekurssi on romahtanut

On useita syitä, miksi Estee Lauderin osakekurssi on romahtanut voimakkaasti viime kuukausina.

Ensinnäkin, kuten muutkin Kiinan markkinoille altistuvat yritykset, yhtiön kasvu on suurelta osin pysähtynyt kulutuksen hidastuessa. Sen vuotuinen liikevaihto oli huipussaan yli 17,7 miljardia dollaria vuonna 2021, minkä jälkeen se nousi 15,9 miljardiin dollariin vuonna 2022 ja 15,6 miljardiin dollariin vuonna 2023. Sen 12 kuukauden liikevaihto (TTM) putosi 15,4 miljardiin dollariin.

Toiseksi Estee Lauderin voitot ovat käytännössä kadonneet viime vuosina. Sen vuotuinen liikevaihto laski 2,4 miljardista dollarista vuonna 2021 vain 217 miljoonaan dollariin TTM:ssä, mikä saattaa jatkaa laskuaan lähitulevaisuudessa.

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että Estee Lauderin myynti jatkoi laskuaan viimeisellä neljänneksellä. Sen liikevaihto laskee 4 % 3,52 miljardiin dollariin, ja luomuliikevaihto laski 5 % Kiinan vuoksi. Toimitusjohtaja Fabrizio Freda sanoi:

"Ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksemme ovat suurelta osin linjassa oikaistun näkemyksemme kanssa huolimatta siitä, että Kiinan ja Aasian matkailukaupan odotettu vastatuule oli odotettua suurempi."

Lisäksi Estee Lauder teki 156 miljoonan dollarin nettotappion, osittain sen talkkioikeudenkäyntiin liittyvän 159 miljoonan dollarin maksun vuoksi. Yritystä syytettiin talkin, syöpää aiheuttavan aineen, sisältämisestä joissakin sen tuotteissa.

Estee Lauderin osakkeisiin saattaa vaikuttaa myös tuleva Donald Trumpin hallinto, joka on luvannut ottaa käyttöön laajat tullit. tuontitavaroista. Tällainen liike johtaa todennäköisesti kostotoimiin Kiinassa, jossa Estee Lauder haluaa jatkaa kasvuaan.

Analyytikot ovat pessimistisiä sen myynnin kasvun suhteen, sillä keskimääräinen liikevaihtoarvio on 14,9 miljardia dollaria, mikä on 4,5 % vähemmän kuin viime vuonna. Positiivista on se, että he odottavat sen palaavan kasvuun vuonna 2025, kun sen liikevaihto nousee 15,47 miljardiin dollariin. Sen osakekohtaisen tuloksen odotetaan nousevan tämän vuoden 1,64 dollarista 2,7 dollariin seuraavan tilikauden aikana.

Toinen mahdollinen katalysaattori on, että se saa uuden toimitusjohtajan tammikuussa, kun Stephane de La Faverie ottaa tehtävän. Joissakin tapauksissa johdon vaihto on yleensä hyvä askel kohti käännettä.

Lue lisää: Estee Lauderin nousu ja lasku osakekurssin sulaessa pois

EL-osaketta kohtaa ylämäkeen taistelu

Wall Streetin analyytikot ovat edelleen varovaisia Estee Lauderin suhteen, sillä heidän keskimääräinen tavoite on 80 dollaria, korkeampi kuin nykyinen 72,97 dollaria. Useimmilla niistä, mukaan lukien DA Davidsonin, Deutsche Bankin ja TD Cowenin luokitus, osakkeelle on neutraali luokitus.

Päiväkaavio osoittaa, että EL-osakkeen kurssi on jatkanut sarjan alempia ja alempia huippuja viime vuosina. Se on pudonnut alle tärkeimpien tukitasojen, kuten $ 130 ja $ 100. 130 dollaria oli alin taso maaliskuussa, kun taas 100 dollaria oli sekä psykologinen piste että alin taso viime vuoden lokakuussa.

Estee Lauderin osake on pysynyt alle 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA), mikä osoittaa, että karhut hallitsevat toistaiseksi.

Osake on muodostanut lähes täydellisen Elliot Waven ja on nyt viidennessä osassa, mikä tarkoittaa, että se voisi aloittaa korjaavan aallon. Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat kaikki osoittaneet ylöspäin.

Siksi on todennäköistä, että osakkeet palautuvat jonkin aikaa vuonna 2025, kun sijoittajat ostavat laskun. Lisäksi siitä on tullut yksi alan halvimmista yrityksistä. Se on myös huomattavan aktivistipaineen alaisena, mikä saattaa nähdä sen käänteen.