LVMH:n osakekurssianalyysi: 2 harvinaista kuviota viittaavat enemmän laskutrendiin

LVMH:n osakkeen kurssi on ollut viime kuukausina vahvassa laskutrendissä, kun huoli kasvusta jatkui. Se putosi alimmilleen 564,8 euroon, alimmalle tasolleen sitten heinäkuun 2022. Se on pudonnut yli 33 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta siirtyen syvälle karhumarkkinoille.

LVMH:n osakekurssi on muodostanut laskevia kuvioita

On olemassa riski, että LVMH:n osakekurssi voi saada voimakkaan laskun tulevina kuukausina. Viikkokaaviossa muodostui kaksinkertainen kaaviokuvio 880 euroon. Kaksinkertainen toppi koostuu kaksoispiikistä ja pääntieestä hintaan 650 €. Se on yksi markkinoiden laskevimmista kuvioista.

LVMH:n osakkeet ovat muodostaneet kuolemanjakomallin, kun 50 viikon ja 200 viikon painotetut liukuvat keskiarvot (WMA) risteytyivät keskenään. Kuolemanristi on tärkeä laskeva kuvio, joka johtaa merkittävään myyntiin.

Samaan aikaan suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattori ovat jatkaneet laskuaan.

Siksi on kasvavia todennäköisyyksiä, että LVMH-osakkeen hinta jatkaa laskuaan, kun myyjät tavoittelevat avaintukea 475 euroon. Tämä tavoite arvioidaan mittaamalla kaksinkertaisen yläosan kuvion yläosan ja pääntien välinen etäisyys ja ekstrapoloimalla se sitten pääntieestä.

Kääntöpuolella siirtyminen avaimen vastustason yläpuolelle 650 eurossa mitätöi laskevan näkymän. Tämä oli huomattava taso, koska se oli kaksinkertaisen yläosan kuvion pääntie.

LVMH-osakekaavio TradingView'n mukaan

Kasvuhuolet jatkuvat

Pääsyy jatkuvaan LVMH:n osakkeen hintojen laskuun on se, että sen liiketoiminta ei mene hyvin Kiinan ja Euroopan talouksien heikkenemisen vuoksi.

Äskettäin julkaistut tiedot osoittivat, että Kiinan talous todennäköisesti kamppailee saavuttaakseen 5 prosentin kasvutavoitteensa tänä vuonna. Tämä selittää, miksi Peking on halunnut toteuttaa merkittäviä elvytystoimia taloudessa.

Viimeisin elvytyspaketti oli 1,4 biljoonan dollarin rahoitus, joka menee paikallishallinnoille, jotka ovat kamppailleet kiinteistöalan romahduksen jälkeen.

Tällä kannustuksella on kuitenkin todennäköisesti rajallinen vaikutus kulutusmenoihin, koska se on räätälöity julkisiin töihin.

Muilla huipputalouksilla, varsinkin Euroopassa, ei mene hyvin. Tuoreet tiedot osoittivat, että Saksa on siirtynyt taantumaan ja ilmapiiri koko mantereella on sellainen.

Viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittivat, että LVMH:n liiketoiminta ei menestynyt hyvin, koska sen viinit ja väkevät alkoholijuomat sekä kellot ja korut olivat myöhässä.

Viinien ja väkevien alkoholijuomien luomumyynti laski 8 % vuoden yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana ja 7 % kolmannella neljänneksellä. Samoin kellot ja korut -divisioonan liikevaihto laski 3 % yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana. Tämän heikkouden tasoitti hajuvesien ja kosmetiikan sekä valikoivan vähittäiskaupan 5 prosentin elpyminen.

Kiina on ollut yksi yrityksen suurimmista jälkeenjääneistä. Viimeiset tulokset osoittivat, että Aasian liikevaihto laski 16 % kolmannella neljänneksellä. Ainoa maa, jossa myynti hyppäsi, oli Japani, mutta johto varoitti myynnin hiipuvan. Yhdysvalloissa myynti pysyi ennallaan, kun taas Euroopassa myynti kasvoi 2 %.

Positiivista on se, että meneillään oleva LVMH:n osakekurssiromahdus on jättänyt jälkeensä yrityksen, joka on suhteellisen aliarvostettu. Sen 12 kuukauden (TTM) hinta-tulossuhde on 20, mikä on pienempi kuin viiden vuoden keskiarvo, joka on yli 30.

Toinen positiivinen asia on, että yhtiö voi hyötyä meneillään olevista koronlaskuista Yhdysvalloissa ja Euroopassa. Fed on laskenut korkoja tänä vuonna 75 peruspistettä, kun taas Euroopan keskuspankki on laskenut kolme kertaa.

Koronleikkaukset voivat auttaa lisäämään kulutusta lähivuosina alentamalla lainakustannuksia.

Lue lisää: Luksus loppu? Miksi 50 miljoonaa ostajaa sanoo ei huippuluokan brändeille?