Voisiko Dollar Generalin osakekurssi nousta tulosten jälkeen?

Dollar General -osakekurssi on kärsinyt suuresta romahduksesta viimeisen kahden vuoden aikana, mikä tekee siitä yhden Wall Streetin huonoimmin menestyneistä yrityksistä. GD on romahtanut lähes 70 % vuoden 2022 korkeimmasta ajastaan, mikä on laskenut markkina-arvonsa yli 62 miljardista dollarista noin 17 miljardiin dollariin.

Kierto Walmartiin

Dollar General ei ole ainoa vähittäiskauppa, joka on romahtanut viimeisen kahden vuoden aikana. Dollar Tree on myös romahtanut 59 prosenttia samalla ajanjaksolla, kun taas Five Below on pudonnut 62 prosenttia.

Todennäköinen syy tähän on se, että monet kuluttajat ovat vaihtaneet alennusmyymälöistä Walmartiin, yritykseen, jonka markkina-arvo on matkalla 1 biljoonaan dollariin. Walmartia pidetään usein parempana vaihtoehtona dollarikaupoille, koska se tarjoaa laajemman valikoiman tuotteita. Sillä on myös Walmart+ -palvelu, joka on kerännyt yli 30 miljoonaa asiakasta.

Dollar General kohtaa myös huomattavaa kilpailua muiden vähittäismyyntiyritysten, kuten Amazonin, kanssa, jolla on yli 200 miljoonaa Plus-tilaajaa. Nämä käyttäjät haluavat ostaa Amazonista ja Walmartista, koska heidän tilauksensa takaavat heille ilmaisen toimituksen.

Dollar Generalin huipputason kasvu on ollut melko tasaista, mikä osoittaa, että yhtiö näkee vahvaa kysyntää asiakkailta. Sen vuotuinen liikevaihto on noussut 27,7 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 38 miljardiin dollariin viime tilikaudella.

Haaste on kuitenkin ollut alhaalla, sillä nettotulos on pudonnut 1,7 miljardista dollarista 1,45 miljardiin dollariin samalla ajanjaksolla. Tämä suuntaus tapahtui, kun työvoimakustannukset ja yleinen inflaatio hyppäsivät Yhdysvalloissa.

Lue lisää: Miksi Dollar Tree- ja Dollar General -osakkeet hajoavat?

Dollarin yleiset tulot edessä

Seuraava tärkeä katalysaattori DG:n osakekurssille on sen tuleva tulos, joka antaa lisää tietoa sen liiketoiminnasta.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että Dollar Generalin liikevaihto kasvoi 4,2 % viimeisellä neljänneksellä 10,2 miljardiin dollariin. Saman myymälän myynti kasvoi 0,5 % vuosineljänneksen aikana.

Muutaman viime vuosineljänneksen aikana olleet kannattavuushaasteet kuitenkin säilyivät. Sen liikevoitto laski 20,6 prosenttia 550 miljoonaan dollariin, kun taas laimennettu osakekohtainen tulos laski 1,70 dollariin.

Yhtiön yleisen heikkouden syynä oli heikko kulutus ja kohonneet kustannukset. Se on kuitenkin myös edistynyt, esimerkiksi vähentänyt varastojaan noin 7 miljardiin dollariin vuoden takaisesta 7,5 miljardista dollarista.

Analyytikot uskovat, että Dollar Generalin liikevaihto kasvoi 4,5 % viimeisellä neljänneksellä 10,14 miljardiin dollariin. Korkeampi arvio sen tuloista oli 10,14 miljardia dollaria, kun taas alempi arvio oli 10,05 miljardia dollaria.

Vuotuinen liikevaihtoarvio tälle vuodelle on 40,5 miljardia dollaria, mikä on 4,7 % edellisestä tilikaudesta. Sen odotetaan saavuttavan 42,4 miljardia dollaria vuonna 2026. Nämä arviot osoittavat, että yrityksellä menee vaatimattomasti kysynnän suhteen.

Meneillään olevat haasteet, vaikka ne ovat huonot, voivat olla yritykselle myönteinen katalysaattori, koska se antaa sen mahdollisuuden käsitellä kustannusrakennettaan.

Myös Dollar Generalin arvostus on tullut kohtuulliseksi sen elpymistä odotettaessa. Sen hinta-tulossuhde on 13,28, mikä on alhaisempi kuin kulutustavaroiden mediaani 17.

Lue lisää: Dollar Generalin tulos paljastaa pienituloisten kuluttajien haavoittuvuuden

Dollari Yleinen osakekurssianalyysi

DG-kaavio TradingView'sta

Viikkokaavio osoittaa, että DG:n osakkeen hinta on ollut vahvassa laskutrendissä viime vuosina. Se putosi äskettäin avaintuen alapuolelle 99,95 dollariin, alimmalle tasolle viime vuoden lokakuussa.

Dollar General -osake on pudonnut alle 50 viikon ja 200 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA). Relative Strength Index (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat jatkaneet laskuaan.

Siksi osake voisi palautua takaisin ja mahdollisesti testata uudelleen avaimen vastuksen 99,95 dollarilla. Tämä tarkoittaa 28 prosentin nousua, ja se voi tapahtua, kun se julkaisee tulosnsa tällä viikolla.