Blackrockin osakekurssianalyysi HPS-, Prequin- ja GIP-ostojen keskellä

Blackrockin osakekurssi on menestynyt tänä vuonna hyvin, sillä se hyppäsi 75 % tammikuun alimmalta tasolta. Se hyppäsi äskettäin ennätykselliseen 1 067 dollariin, mikä nosti markkina-arvonsa yli 158 miljardiin dollariin.

Blackrock käy läpi suuria muutoksia

Tästä vuodesta on tulossa Blackrockin suurin vuosi sitten vuoden 2009, jolloin se osti iSharesin Barclaysilta. Yritysosto on tehnyt siitä maailman suurimman omaisuudenhoitajan yli 11 biljoonan dollarin omaisuudellaan.

Vuosi 2024 on yhtä tärkeä vuosi yrityksen yritysostojen ja vaikutusten vuoksi. Blackrock aloitti vuoden ostamalla Global Infrastructure Partnersin (GIP) kaupalla, jonka arvo oli noin 15 miljardia dollaria.

Tämä hankinta antoi sille pääsyn joihinkin keskeisiin omaisuuseriin, kuten London City Airpotiin, Edinburgin lentokentälle ja Melbournen satamaan. Erityisesti se antoi Blackrockille suuren roolin nopeasti kasvavalla infrastruktuuri-investointialalla.

Blackrock osti sitten Prequinin, Lontoossa toimivan yrityksen, joka toimittaa tietoja hedge-rahastoille, pääomasijoitusyhtiöille, sijoitusagenteille ja pankeille. Tämä yrityskauppa antaa sille lisää näkyvyyttä vaihtoehtoisten omaisuudenhoitajien maailmassa.

Mikä tärkeintä, Blackrock ostaa nyt HPS Investment Partnersin kaupalla, jonka arvo on yli 12 miljardia dollaria. Tällä sopimuksella, joka voidaan julkistaa tällä viikolla, on suuri vaikutus, koska se nostaa Blackrockin vaihtoehtoiset varat 500 miljardiin dollariin.

Tämä tekee siitä viidenneksi suurimman vaihtoehtoisen johtajan Blackstonen, KKR:n, Apollo Globalin ja Brookfield Asset Managementin jälkeen.

HPS nähdään vaihtoehtoisen sijoitustoiminnan huipputoimijana, koska se on erikoistunut viime vuosina voimakkaasti kasvaneeseen yksityiseen luottotoimialaan. Se hallinnoi noin 123 miljardia dollaria ja 22 miljardia dollaria yksityisiä luottoja.

Blackrockin bisnes menee hyvin

Nämä yritysostot auttavat tehostamaan Blackrockin liiketoimintapolkua, joka menestyy merkittävästi. Hyvä esimerkki tästä on kryptoteollisuus, jossa yrityksestä on tullut suurin ETF-toimittaja.

Tiedot osoittavat, että iShares Bitcoin Trust (IBIT) on kerännyt yli 48 miljardia dollaria omaisuutta. Sen iShares Ethereum Trust (ETHE) on kasvattanut omaisuutta yli 5,3 miljardia dollaria tänä vuonna. Näiden trendien odotetaan jatkuvan hyvinä tänä vuonna institutionaalisten sijoittajien kysynnän kasvaessa.

Toinen merkittävä voimavara Blackrockin liiketoiminnassa on iShares S&P 500 ETF (IVV), joka on kerännyt tänä vuonna yli 56 miljardia dollaria. Tämä kasvu on nostanut sen hallinnoitavien varojen kokonaismäärän yli 577 miljardiin dollariin, mikä tarkoittaa, että se ohittaa suositun SPDR S&P 500 ETF:n (SPY), jonka varat ovat yli 627 miljardia dollaria.

Tämä kasvu on näkynyt myös sen taloudellisessa tuloksessa. Viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittivat, että Blackrockin nettovirta oli yli 360 miljardia dollaria, mikä nosti sen hallinnoitavien varojen kokonaismäärän yli 11,5 biljoonaan dollariin.

Nämä ovat huomattavia summia, jotka vastaavat noin 46 prosenttia Yhdysvaltain BKT:sta. Blackrock hyötyy suuremmista varoista, koska se ansaitsee rahansa maksujen kautta.

Blackrockin taloudellinen tilanne osoitti, että sen liikevaihto ja katteet kasvavat sen laajuuden ja omaisuuden ansiosta. Kokonaistulot nousivat yli 5,19 miljardiin dollariin, kun taas sen nettotulos nousi 1,63 miljardiin dollariin.

Analyytikot ovat optimistisia BLK-osakkeen suhteen

Analyytikot ovat optimistisia, että Blackrockin liiketoiminta jatkuu hyvin. Sen liikevaihdon arvioidaan kasvavan noin 14 prosenttia yli 20,7 miljardiin dollariin. Tämä liikevaihto nousee 15,1 prosenttia 23,4 miljardiin dollariin.

Tulevina vuosina odotetaan samaa kasvua. Analyytikot odottavat osakekohtaisen tuloksen olevan tänä vuonna 43,22 dollaria ja seuraavana tilivuonna 48,3 dollaria. On todennäköistä, että Blackrockin liiketoiminta menestyy arvioita paremmin, kuten se on tehnyt viime vuosina.

Useimmat analyytikot ovat nousussa Blackrockin osakekurssin suhteen. Keskimääräinen osaketavoite on 1 088 dollaria, mikä on paljon korkeampi kuin nykyinen 1 022 dollaria. Jotkut nousevimmista analyytikoista ovat Deutsche Bankista, Evercore ISI:stä, Barclaysista ja Morgan Stanleystä.

Blackrock on myös tuleva osinkoaristokraatti, joka on nostanut osinkoja viimeisen 14 vuoden aikana. Sen voittosuhde on alhainen 49,16 % ja tuotto 2 %.

Blackrockin osakekurssianalyysi

Viikkokaavio osoittaa, että BLK:n osakkeen hinta on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina. Se on muodostanut kupin ja kädensijan kuvion, joka on suosittu nouseva merkki. Mittaamalla kupin ylä- ja alapuolen välistä etäisyyttä, arvioimme osakkeen nousevan 1 356 dollariin, mikä on noin 32 % nykyisen tason yläpuolella.

Blackrockin osakekurssi on pysynyt 50 viikon ja 100 viikon liukuvan keskiarvon yläpuolella. Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat jatkaneet nousuaan, mikä on merkki siitä, että sillä on nousuvauhti.

Vaihtoehtoinen skenaario, joka on myös mahdollinen, on tilanne, jossa osake laskee ja testaa uudelleen 900 dollaria ja jatkaa sitten nousutrendiä. Tämä kuvio tunnetaan tauko- ja uudelleentestauskuviona, ja se on yksi nousevimmista merkeistä.