5 syytä, miksi S&P 500 ja SPY ETF voivat sukeltaa vuonna 2025

SPDR S&P 500 ETF (SPY) -osake jatkoi nousuaan ja on ennätyskorkealla osakemarkkinoiden vahvuuden kiihtyessä. Rahaston kauppa käytiin maanantaina 605 dollarissa, mikä nosti vuoden alusta noin 27 prosenttiin.

Myös muut asiaan liittyvät rahastot, kuten Vanguard S&P 500 (VOO) ja iShares S&P 500 (IVV), ovat nousseet huimasti tänä vuonna.

Tekninen analyysi viittaa tulevaan SPY ETF:n kääntymiseen

SPDR S&P 500 ETF on ollut mahtavassa nousussa vuosikymmeniä, mikä selittää, miksi siitä on tullut yksi Wall Streetin suosituimmista rahastoista.

Tämän seurauksena rahasto on jatkuvasti pysynyt 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, mikä tarkoittaa, että sonnit hallitsevat.

Kuitenkin historiallisesti ETF on nähnyt karhumarkkinoiden kausia, kuten koimme vuonna 2022, jolloin se romahti yli 20 %.

On olemassa riski, että rahastolla on vahva laskeva nousu, mahdollisesti vuonna 2025. Tämä johtuu siitä, että kuten alla näkyy, rahasto on muodostanut nousevaa kiilakaaviomallia, joka on suosittu laskeva kääntömerkki.

Tämä kuvio koostuu kahdesta nousevasta trendilinjasta, jotka näyttävät lähentyvän. Alempi viiva yhdistää kaikki alemmat alat elokuusta lähtien, kun taas ylempi yhdistää korkeammat huipput.

Useimmiten nouseva kiilakuvio johtaa vahvaan laskevaan jakautumiseen, varsinkin kun kaksi viivaa ovat lähellä yhtymätasoaan.

On myös muita merkkejä siitä, että SPDR S&P 500 ETF kärsii ankarasta käänteestä. Esimerkiksi MACD-indikaattori on pysynyt nollaviivan yläpuolella, mutta se liikkuu sivuttain, mikä on merkki laskevasta erosta.

Relative Strength Index (RSI) -indikaattori on myös siirtynyt sivusuunnassa yliostetun tason alapuolelle. Osakkeella käytiin myös kauppaa Murrey Math Lines -indikaattorin vahvan pivot-julkaisun yhteydessä.

Siksi on todennäköistä, että S&P 500 -indeksi kokee jyrkän kääntymisen luultavasti vuonna 2025. Jos näin tapahtuu, se todennäköisesti putoaa kaupankäyntialueen alimmalle tasolle 545 dollariin.

Kääntöpuolella nousu avainvastustason yläpuolelle 640 dollarissa osoittaa lisää voittoja, mahdollisesti äärimmäiseen ylitystasoon 656 dollarissa.

Katalyytit S&P 500 -indeksin kääntymiseen

On olemassa muutamia mahdollisia katalysaattoreita SPDR S&P 500 ETF:n laskusuuntaiselle suunnalle.

Ensinnäkin Donald Trump on vannonut olevansa ankara kaupan suhteen ja on jo uhannut asettaa tullit tärkeimpien kauppakumppaneidensa, kuten Kiinan, Meksikon ja Kanadan, tuonnille Yhdysvaltoihin. Jos hän toteuttaa näitä suunnitelmia, on kasvava todennäköisyys, että hän käynnistää kauppasodan, joka vaikuttaa useimpiin S&P 500 -indeksin yrityksiin, kuten NVIDIAan ja Walmartiin.

Toiseksi Trump on myös vannonut olevansa kova Kiinassa, joka on maailman toiseksi suurin talous. Hän voisi tehdä sen asettamalla tulleja ja kaupan rajoituksia, kuten hän teki viime kaudella. Nämä toimet voivat vahingoittaa useampia amerikkalaisia yrityksiä, jotka tekevät paljon liiketoimintaa maassa.

Kolmanneksi amerikkalaisten yritysten arvostus on huolissaan, mikä voi laukaista nollauksen. S&P 500 -indeksin yhden vuoden PE-suhde on 22, korkeampi kuin viiden vuoden liukuva keskiarvo 19 ja korkeampi kuin kymmenen vuoden keskiarvo 18.

Lisäksi Yhdysvaltain talouden finanssitilanne on suuri riski, sillä julkinen velka on nyt noussut yli 36 biljoonaan dollariin. Analyytikot odottavat, että luku on yli 40 biljoonaa dollaria lähivuosina. Mikä pahempaa, Trump on vannonut leikkaavansa lisää veroja, mikä johtaa ajan myötä lisää alijäämiä.

Selvyyden vuoksi: SPY ETF -osakkeen pudotus on lyhyt, kuten se on tehnyt viime vuosikymmeninä. Historiallisesti indeksi laskee ja palautuu sitten takaisin. Näimme sen COVID-19-vuosina, globaalin finanssikriisin ja dot com -kuplan aikana.