AppLovinin osakkeet ovat kasvaneet: varaudu keskimääräiseen palautumiseen vuonna 2025

AppLovinin osakekurssi on mennyt paraboliseksi tänä vuonna, noussut 760%, ja siitä on tullut Russell 1000 -indeksin parhaiten menestynyt pelaaja. APP:n nousu on auttanut muuttamaan vähän tunnetusta 134 miljardin dollarin juggernautiksi. Joten onko APP-osakkeella enemmän nousua vuonna 2025?

AppLovin-osakkeen hinnasta on tullut erittäin yliostettu

Viikkokaavio osoittaa, että APP-osakkeen kurssi on ollut yksi parhaiten menestyneistä yrityksistä Yhdysvalloissa. Kun se oli saavuttanut pohjan 7,4 dollariin vuonna 2023, se on noussut yli 4 945 prosenttia.

Ralli kiihtyi osakekurssin noustessa avainvastustason yläpuolelle 115,73 dollariin, joka on marraskuun 2021 korkein heilahdus. Se oli kupin ja kahvan kuvion yläpuoli, suosittu nouseva merkki.

AppLovinin osake on pysynyt 50 viikon ja 100 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon yläpuolella, mikä on merkki siitä, että sonnit ovat hallinnassa.

Suhteellinen voimaindeksi (RSI) on siirtynyt yliostetulle tasolle 77. Samoin MACD ja Stochastic Oscillator ovat kaikki osoittaneet ylöspäin.

Siksi on olemassa riski, että osakkeella on keskimääräinen palautus, tilanne, jossa omaisuuserä putoaa ja siirtyy tärkeimpiin liukuviin keskiarvoihinsa. Todennäköinen skenaario on, että osake putoaa avaintukeen 200 dollariin. Siirtyminen yli vuoden 418 dollarin huipputason mitätöi laskevan näkemyksen.

Lue lisää: Onko AppLovinilla lisää etuja?

Arvostushuoli jatkuu

Useimmat analyytikot uskovat, että amerikkalaiset osakkeet ovat erittäin yliarvostettuja. Tuoreet tiedot osoittavat, että S&P 500 -indeksin termiini P/E-suhde on 22,3, korkeampi kuin viiden vuoden keskiarvo 19,7.

Osakkeet ja muut omaisuuserät voivat silti pysyä yliarvostettuina pitkään niin kauan kuin vauhtia on. Esimerkiksi Visan ja Mastercardin kaltaiset yritykset ovat olleet yliarvostettuja vuosikymmeniä.

AppLovin on yksi yliarvostetuimmista yrityksistä Yhdysvalloissa. Sen markkina-arvo on yli 134 miljardia dollaria, ja sen liikevaihto oli 4,2 miljardia dollaria viimeisen kahdentoista kuukauden aikana.

Tämä tarkoittaa, että jos ostit yrityksen nykyisellä 134 miljardin dollarin arvolla, velkoja lukuun ottamatta, rahasi takaisin saaminen kestää 32 vuotta. Ja tämä on vain äänenvoimakkuutta. Kun katsot sen nettotuloja, kuluisi 116 vuotta nollatulokseen.

SeekingAlphan mukaan AppLovinin P/E-suhde on 77, mikä on paljon korkeampi kuin sektorin mediaani 26.

Nämä luvut olisivat hieman ymmärrettäviä, jos yhtiöllä olisi vahvaa kasvua. Tuoreimmat tulokset osoittivat, että sen neljännesvuosittainen liikevaihto kasvoi 39 % viimeisellä neljänneksellä 1,20 miljardiin dollariin. Suurin osa kasvusta tuli sen ohjelmistoalustasta, koska sen sovellustulot kasvoivat vain 1 %.

Analyytikot odottavat sen vuotuisen liikevaihdon olevan 4,59 miljardia dollaria, mikä on 39 prosenttia enemmän kuin viime vuonna. Se tekee seuraavan tilikauden aikana noin 5,6 miljardia dollaria.

Positiivisena puolena on, että yrityksellä on positiivinen 40 mittarin sääntö. Sen liikevaihdon kasvu oli 39 %, kun sen nettokateprosentti oli 36 %. Ihannetapauksessa ohjelmistoyrityksen sanotaan olevan aliarvostettu, jos sen mittari on 40 tai enemmän.

Silti pitkällä aikavälillä on olemassa riski, että AppLovinin osakkeet käyvät läpi keskimääräisen reversion vuonna 2025.