Sukellus syvemmälle: miksi Oraclen tulot eivät olleet niin huonot

Wolfe Researchin analyytikko Alex Zukin suosittelee Oracle Corp (NYSE: ORCL) lataamista tulojen jälkeiseen heikkouteen, koska se on käytännössä neljäs hyperscaler uusille tekoälyn työkuormille.

Oracle jäi eilen illalla hieman alle Street-arvioiden toiselle tilikaudelle.

Mutta sijoituspalveluyritys pitää edelleen osakkeitaan arvokkaana myydyssä omistuksessa, koska se on hyvässä asemassa auttamaan yrityksiä, jotka ovat kiinnostuneita "siirtymään pilveen ensimmäistä kertaa".

Tämänpäiväisestä hintakehityksestä huolimatta Oraclen osakkeet ovat nousseet 75 % vuoden 2025 alkuun verrattuna.

Oraclen osake on valmis hyötymään tekoälyn myötätuulista

Wolfe Research luottaa Oraclen kykyyn kiihdyttää kasvua, sillä sillä on valtava "kokemus kaupallisista toimista ja laaja valikoima tuotteita ja ratkaisuja".

Yrityksellä on melko hyvät mahdollisuudet hyödyntää tekoälyn myötätuulta, koska sillä on myös sirut ja oikea arkkitehtuuri, analyytikko Alex Zukin väitti Yahoo Financen haastattelussa maanantaina.

Oraclella on sopimus Nvidian ja Larry Ellisonin kanssa – sen perustaja ja teknologiajohtaja on ystäviä Elon Muskin kanssa, jonka on määrä toimia tulevan presidentin Donald Trumpin neuvonantajana.

Tämä osoittaa "kuinka hyvät yhteydet he ovat" sekä Yhdysvalloissa että maailmanlaajuisesti, Zukin lisäsi.

Oraclen osakkeet maksavat tällä hetkellä 0,84 %:n osinkotuottoa, mikä muodostaa toisen hyvän syyn pitää ne salkussasi.

RPO-heikkous ei ole iso juttu ORCL:lle

Oracle ilmoitti maanantaina, että jäljellä olevat suoritusvelvoitteet (RPO) laskivat peräkkäin 99 miljardista dollarista 97 miljardiin dollariin.

RPO on tulevaisuuteen suuntautuva indikaattori, joka tarjoaa käsityksen sopimuksista, joita yritys on vielä toimittamatta ja tuloutettava.

Mutta Wolfe Researchin analyytikko Alex Zukin kohautti olkapäitään myös tätä heikkoutta ja sanoi, että "luku on noussut melko uskomattomalla tavalla ... se tikitti 30 miljardilla dollarilla viime vuoden toisen ja viime vuoden neljänneksen välillä."

Vuositasolla Oraclen jäljellä olevat suoritusvelvoitteet kasvoivat edelleen 50 % kiinteällä valuutalla laskettuna. Huomaa, että ORCL:n osakkeet ovat yli kolminkertaistuneet pandemian alhaisimmillaan.

Oraclen pilviinfrastruktuurin kasvu päihittää hyperscale-kilpailijat

Alex Zukin pysyy nousussa Oraclen osakkeissa, kun sen Cloud Infrastructure -liikevaihto kasvoi 52 % toisella vuosineljänneksellä, mikä osoittaa vakaata tekoälykysyntää, jota myös toimitusjohtaja Safra Catz mainitsi maanantaina antamassaan lehdistötiedotteessa.

Kasvuvauhti ylitti "kaiken hyperscale-pilviinfrastruktuurin kilpailijamme", hän lisäsi.

Oraclella on jo pilviyhteistyötä Amazonin, Microsoftin, Googlen ja Meta Platformsin kanssa. Tällaisten strategisten liittoutumien ansiosta ORCL:n osakkeet voivat nousta edelleen vuonna 2025, Zukinin mukaan.

Kaiken kaikkiaan "heiden on vain jatkettava sitä, mitä he tekevät, ja osake jatkaa toimintaansa", hän päätti. Wolf Researchillä on tällä hetkellä 205 dollarin hintatavoite Oraclen osakkeille, mikä tarkoittaa yli 15 prosentin nousua täältä.

AnalyytikkommeCrispus Nyaga puhui Oraclen osakkeen mahdollisesta vetäytymisestä ennen kuin se jatkaa härkäjuoksuaan lokakuussa.