USD/JPY-analyysi ennen Yhdysvaltain CPI-, Fed- ja BoJ-korkopäätöksiä

USD/JPY-kurssi heilahteli tällä viikolla sijoittajien heijastuessa maanantain Japanin taloustietoihin ja Yhdysvaltain tuleviin inflaatiolukuihin. Parin kauppa käy 150:ssä, muutaman pisteen tämän kuun alimman 148,75:n yläpuolella.

Yhdysvaltain inflaatiotiedot edessä

USD/JPY-pari kallistui ylöspäin viime perjantain Yhdysvaltain työpaikkatietojen jälkeen. Bureau of Labor Statisticsin (BLS) mukaan talous loi yli 200 000 työpaikkaa, mikä on suuri lisäys kuukautta aiemmin luodusta 30 000:sta.

Muut työpaikkaraportin osat eivät kuitenkaan olleet niin hyviä. Esimerkiksi työvoimaosuus laski hieman, kun taas työttömyysaste nousi kuukauden aikana 4,1 prosentista 4,2 prosenttiin.

Nämä luvut tarkoittavat sitä, että työmarkkinat ovat hieman pehmeät, koska työpaikkojen suuri lisäys johtui Boeingin lakon päättymisestä. Myös lokakuun työpaikkojen määrään vaikutti hurrikaanikausi.

Seuraavat tärkeimmät USD/JPY-tiedot ovat Yhdysvaltain tulevat inflaatioluvut keskiviikolle. Ekonomistit odottavat tietojen osoittavan, että kuluttajahintaindeksi nousi 0,2 % marraskuussa. He odottavat kuluttajahintaindeksin kasvavan 2,6 prosentista 2,7 prosenttiin, mikä on edelleen Fedin 2,0 prosentin tavoitetta edellä.

Perusinflaation, josta ei oteta huomioon elintarvikkeiden ja energian vaihtelevia hintoja, odotetaan pysyvän 3,3 prosentissa vuositasolla ja 0,3 prosentissa, vastaavasti.

Jos nämä luvut pitävät paikkansa, Fed todennäköisesti säilyttää haukkaamman sävyn, kun se kokoontuu ensi viikolla. Tässä pankki päättää jättää korot ennalleen ja sitoutuu olemaan asteittaisempia leikkaamisessa.

CME:n tiedot osoittavat kuitenkin, että 0,25 prosentin leikkauksen todennäköisyys on 85,8 prosenttia, kun taas status quon todennäköisyys on 14,2 prosenttia. Tätä näkemystä tukee Polymarket, joka on asettanut 0,25 %:n leikkauksen todennäköisyydelle 86 %.

BoJ koronnosto edessä

Toinen tärkeä katalysaattori USD/JPY-parille on Japanin keskuspankin tuleva korkopäätös.

Analyytikot odottavat, että BoJ päättää toteuttaa vuoden kolmannen koronlaskunsa. Jos näin tapahtuu, pankki nostaa korkoa 0,50 prosenttiin ensi viikon kokouksessaan.

Tällä viikolla julkaistut tiedot osoittivat, että Japanin taloudella meni suhteellisen hyvin kolmannella neljänneksellä. Se kasvoi 0,3 % kolmannella neljänneksellä, korkeampi kuin mediaaniarvio 0,2 %. BKT:n vuosikasvu oli noin 1,2 % odotettua 0,9 % korkeampi.

Yksityinen kulutus kasvoi 0,7 % ja investoinnit laskivat 0,1 % vuosineljänneksen aikana. Lisätiedot osoittivat, että Japanin pankkien luotonanto kasvoi 3 % marraskuussa, kun taas oikaistu vaihtotase nousi yli 2,4 biljoonaan.

BoJ:n koronnosto mitätöi suurelta osin viime vuosien aikana jännittäneen siirtokaupan. Carry trade on tilanne, jossa sijoittajat lainaavat matalakorkoisesta maasta sijoittaakseen korkeakorkoiseen.

USD/JPY tekninen analyysi

Päivittäinen kaavio näyttää, että USD/JPY-kurssi on pysynyt kärjessä viime päivinä. Se on jatkanut konsolidoitumistaan ​​50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisissa liukuvassa keskiarvossa (EMA).

Pari on pysynyt hieman Andrew's pitchfork -työkalun ensimmäisen tuen yläpuolella. Se on myös liikkunut 38,2 % ja 23,6 % Fibonacci Retracement -tasojen välillä.

Myös USD:n ja JPY:n välinen vaihtokurssi muodostaa laskevan lipun. Tämä kuvio koostuu pystysuorasta viivasta ja lujituksesta alareunassa. Laskeva trendi vahvistuu, jos pari putoaa alle kuukauden alimman tason 148,74. Tauko tämän tason alapuolelle nostaa parin putoamisen kertoimella 145:een.