Adobe säästää 12 % Q4:n tuloista: 3 syytä ostaa

Sijoittajat rankaisevat Adobe Inc:tä (NASDAQ: ADBE) tänä aamuna sen johdosta, että sen johto antoi odotettua heikomman ohjeistuksen koko vuodelle, mikä saa heidät kyseenalaistamaan, kuinka hyvin yritys on asemassa tekoälyn kasvavassa kilpailussa.

Ohjelmistojätin osakkeet ovat laskeneet noin 12 % kirjoitettaessa.

Adobe odottaa vuotuisten toistuvien tulojensa hidastuvan ja myös käyttökatteensa pienenevän jonkin verran.

On kuitenkin syytä harkita Adoben osakkeiden lataamista tämän päivän myynnin jälkeen.

Adoben osakkeilla käydään nyt kauppaa alennuksella

Adobe päättää olla konservatiivinen aikana, jolloin suurin osa tekoälyyrityksistä asettaa mahtipontisia tulevaisuudentavoitteita.

Tämä tietysti kiinnostaisi sijoittajia.

Arvostus pitää kuitenkin Adoben osakkeet houkuttelevina suhteellisesti.

Adobe ennustaa oikaistun osakekohtaisen tuloksensa laskevan 20,20–20,50 dollariin vuonna 2025, ja sen osakkeen arvo on tällä hetkellä 485 dollaria.

Tämä antaa ADBE:lle noin 24-kertaisen hinnan ja tuloksen.

Vertailun vuoksi ohjelmistoteollisuuden keskimääräinen termiini P/E-kerroin on tällä hetkellä 32, mikä viittaa siihen, että Adoben osakkeet käyvät kauppaa merkittävällä alennuksella.

Huonot uutiset voivat siis jo olla hinnoiteltu Adoben osakkeisiin, jotka ovat nyt pudonneet reilusti yli 20 % verrattuna vuoden helmikuun alun huippuun.

Adobe saattaa pelata pitkää peliä tekoälyn kaupallistamisessa

Adobea on arvosteltu siitä, että se on liian hidas tekoälyn kaupallistamisessa – mutta se ei todellakaan muuta kuin priorisoi käyttöönottoa.

Adobe on sitoutunut laajentamaan käyttäjäkuntaansa ilmaisilla tarjouksilla ennen tuloutusstrategioiden käyttöönottoa.

Yritys haluaa, että sen käyttäjät ovat tottuneet käyttämään tekoälytyökalujaan ennen kuin se pakottaa heidät maksamaan niistä.

Vaikka tällainen strategia ei välttämättä merkitse paljon Adoben osakkeille lyhyellä aikavälillä, se voi auttaa avaamaan merkittävää nousua pitkällä aikavälillä.

Adobe ei siis ole hidas – se vain pelaa pitkää peliä tekoälyn tulouttamisessa.

Tosin osinko olisi helpottanut sijoittajien odottelua, että yrityksen ponnistelut maksavat itsensä takaisin.

Tekoäly saattaa parantaa Adoben kannattavuutta vuonna 2025

Lopuksi, ei ole niin, että Adobe ei tuota tuloja tekoälystä.

Jotkut sen ponnisteluista, mukaan lukien yritysasiakkaille suunnattu AI Assistant Acrobatissa ja GenStudio, ovat jo saamassa vetoa ja lisäävät huippulinjaa.

Lisäksi Firefly on nähnyt yli 13 miljardia kuvaluomusta julkaisunsa jälkeen, NewEdge Wealthin toimitusjohtajan Rob Sechanin mukaan.

Seechan pysyy nousujohteisena Adoben varastossa, koska "sillä on alan johtavat tekstistä videoksi ja tekstistä kuvaksi luomisominaisuudet. Viime kädessä se lisää kannattavuutta edelleen", hän kertoi CNBC:lle tuoreessa haastattelussa.

Tämä saattaa olla osa syy siihen, miksi toimitusjohtaja Shantanu Narayen kutsui vuotta 2024 "hyväksi vuodeksi" ja näkee yrityksen olevan hyvässä asemassa toiselle "suurelle vuodelle". Huomaa, että Adoben osakkeet käyvät kauppaa kirjoittamisen avaintuen yläpuolella.