USD/BRL ennuste Fedin ja Brasilian keskuspankin eron keskellä

Brasilian real leijuu kaikkien aikojen alimmillaan, vaikka ero maan keskuspankin ja Yhdysvaltain keskuspankin välillä jatkuu. USD/BRL-vaihtokurssi oli 6,00, muutaman pisteen alle kaikkien aikojen korkeimman 6,1155:n. Se on noussut yli 30 prosenttia vuoden 2021 alimmasta pisteestään.

Brasilian keskuspankin korotukset

USD/BRL-kurssi jatkoi voimakasta nousuaan Brasilian keskuspankin nostettua korkoja 100 peruspisteellä. Viitekorko nousi 11,25 prosentista 12,25 prosenttiin, mikä on korkein taso sitten viime vuoden syyskuun.

Pankki on nostanut korkoja viime kuukausina ja siirtänyt ne alimmalta 10,25 prosentista nykyiseen 12,25 prosenttiin. Se on vihjannut, että nousut jatkuvat, mikä nostaa viitekoron 14,25 prosenttiin lähikuukausina.

Se on nostanut näitä korkoja, vaikka inflaatio jatkoi nousuaan. Tuoreimmat tiedot osoittivat, että kuluttajahintaindeksi (CPI) nousi 4,87 prosenttiin, korkeimmalle tasolle sitten viime vuoden syyskuun. Se on ollut hitaasti nousussa sen jälkeen, kun se oli aiemmin tänä vuonna 3,6 %.

Pankin leikkauksia tukee se, että taloudella menee hyvin. Viime viikolla julkistetut tiedot osoittivat, että talous kasvoi 0,9 % kolmannella neljänneksellä ja 4 % vuositasolla. Kasvu johtui enimmäkseen valtion ja kuluttajien menoista. Sitä on auttanut myös maan ennätysalhainen työttömyysaste.

Jotkut analyytikot ovat huolissaan siitä, että Brasilian talous kasvaa liian nopeasti, mikä on vaarantanut sen kovan laskun.

Yksi syy voimakkaaseen kasvuun on ollut valtion menot. Presidentti Lula on ottanut huomioon ja päättänyt karsia menoista noin 70 miljardia dollaria seuraavan kahden vuoden aikana. Ekonomistit uskovat, että leikkauksia pitäisi tehdä enemmän, mikä pienentää alijäämää. Alijäämä pysyy 9,5 prosentissa suhteessa BKT:hen.

Federal Reserve leikkauksia

USD/BRL-pari on noussut, vaikka Yhdysvaltain keskuspankin ja Brasilian keskuspankin välinen ero on jatkunut.

Fed on aloittanut koronlaskusyklin ja on laskenut korkoja jo kaksi kertaa tänä vuonna. Se on leikannut niitä 0,75%, trendin, jonka odotetaan jatkuvan ensi viikolla.

Yhdysvallat laskee korkoja, kun merkit osoittavat, että talous oli hidastumassa ja inflaatio lähestyy 2,0 prosenttia. Tällä viikolla julkaistut tiedot osoittivat, että kuluttajien yleisinflaatiotiedot nousivat 2,7 prosenttiin, kun taas kuluttajahintaindeksi pysyi ennallaan 3,3 prosentissa.

Fed on vihjannut, että se omaksuu sitten asteittaisemman koronlaskuvauhdin vuonna 2025. Ekonomistit pelkäävät, että leikkaukset lisäävät inflaatiota aikana, jolloin jotkin Trumpin politiikoista nähdään inflaatioina.

Trump on luvannut ottaa käyttöön suuria tulleja ja karkottaa miljoonia laittomia siirtolaisia ​​maasta. Tällaiset liikkeet ovat erittäin inflaatioita, jos ne toteutetaan suunnitellusti.

USD/BRL tekninen analyysi

USD/BRL-kaavio TradingView:n mukaan

Viikkokaavio osoittaa, että USD/BRL-kurssi on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina. Se ylitti äskettäin avainvastustason 5,9831:ssä, korkeimmalla tasollaan toukokuussa 2020.

Pari on ylittänyt 50 viikon ja 200 viikon liukuvan keskiarvon. Myös suhteellinen voimaindeksi ja MACD-indikaattorit ovat jatkaneet nousuaan. Se muodosti myös käänteisen pään ja hartioiden kaaviokuvion.

Siksi USD–BRL-pari jatkaa nousuaan, kun sonnit kohdistavat seuraavan keskeisen vastuspisteen 6,50:een. Tämän kaupan stop-loss on 5.6.