Canoo-osakkeen hinta: Onko GOEV hyvä kontradiktorinen osto?

Canoon osakekurssi on romahtanut, mikä on maksanut pitkäaikaisille sijoittajille miljoonia dollareita ajan myötä. GOEV:n osakkeet putosivat perjantaina yli 24 prosenttia sen jälkeen, kun se julkisti uuden lomautuskierroksen, koska selviytymismahdollisuudet olivat alhaiset. Se on romahtanut tänä vuonna yli 97 %, mikä nostaa sen markkina-arvon yli 13 miljoonaan dollariin.

GOEV:n konkurssiriskit säilyvät

Canoo on Teslan wannabe, jonka tavoitteena on olla suuri toimija sähköautoteollisuudessa. Ajan myötä yritys on suunnitellut useita ajoneuvoja ja saanut yli 3 miljardin dollarin arvoisia tilauksia NASAn ja Walmartin kaltaisilta organisaatioilta.

Canoon tärkein ero Teslaan on se, että sen ajoneuvot on suunnattu yrityksille, erityisesti niille, jotka vaativat viimeisen kilometrin toimitusratkaisuja. Nämä ovat suuret markkinat, koska nämä yritykset toteuttavat siirtymästrategioita polttomoottoreista (ICE).

Yritys on edistynyt paljon viime kuukausina. Ensinnäkin se sai erityistalousvyöhykkeen Oklahoman osavaltiosta ja osti tuotantolaitteita Arrivalilta, toinen Teslan wannabe, joka romahti.

Haasteena on kuitenkin se, että Canoo on ollut rahanpolttolaitos viime vuosina. Tässä se on menettänyt miljoonia dollareita tutkimuksen ja kehityksen aikana, kuten monet muut sähköautoyhtiöt ovat tehneet aiemmin.

On merkkejä siitä, että yrityksen lopun aika lähestyy, koska se jatkoi henkilöstön lomauttamista. SEC-hakemuksessa yhtiö ilmoitti lomauttavansa vielä kymmenen työntekijää, jolloin työntekijöiden kokonaismäärä nousee 50:een. Se tekee sen säästääkseen jo ennestään vähäistä taloutta.

On olemassa merkittäviä riskejä, että Canoo hakeutuu lopulta konkurssiin tai myy liiketoimintansa toiselle valmistajalle. Muut Teslan halukkaat, kuten Fisker Automotive ja Lordstown Motors, ovat jo tehneet sen.

Lue lisää: Canoo-osakeanalyysi: GOEV:n loppu lähestyy

Canoon taseongelmat

Suurin syy siihen, miksi Canoo saattaa hakeutua konkurssiin, on se, että sen taseessa ei ole riittävästi käteisvaroja. Tuoreimmat tulokset osoittivat, että sillä oli vain 1,5 miljoonaa dollaria käteistä ja vastaavia. Sillä oli myös noin 3,9 miljoonaa dollaria rajoitettua käteistä ja 9,9 miljoonaa dollaria varastoja.

Nämä ovat merkittävästi pieniä lukuja yritykselle, joka polttaa huomattavia summia. Sen viimeisen vuosineljänneksen tulos osoitti, että sen liikevaihto oli vain 891 000 dollaria, kun taas sen toimintatappiot nousivat yli 59,19 miljoonaan dollariin. Sen laimennettu osakekohtainen tappio oli noin 31 senttiä.

Sen yhdeksän kuukauden tappio oli yli 112 miljoonaa dollaria, mikä on parannus 273 miljoonasta dollarista, jotka se menetti samana ajanjaksona viime vuonna.

Useimmat sähköajoneuvoyritykset, mukaan lukien yritykset, kuten Rivian ja Lucid, polttavat käteistä. Niiden ja Canoon välinen ero on se, että heillä on pääsy pääomaan. Rivian keräsi käteistä Volkswagenilta, kun taas Lucidia tukee Saudi-Arabia, maa, jolla on "rajattomia" rahasummia.

Lisäksi näillä yrityksillä on omaa pääomaa myytävänä. Canoon tapauksessa sen oman pääoman arvo on pudonnut vain 13 miljoonaan dollariin, mikä tarkoittaa, että sillä on rajoitetusti tilaa kerätä käteistä. Canoo on jo laimentanut osakkeenomistajiaan, kun ulkona olevien osakkeiden määrä on noussut vuoden 2019 1,3 miljoonasta 87 miljoonaan tänään.

Canoon osakekurssianalyysi

TradingView'n GOEV-kaavio

Viikkokaavio osoittaa, että GOEV-osakkeen hinta on ollut vahvassa laskutrendissä viime kuukausina. Se on nyt romahtanut ennätysalhaiselle tasolle, mikä saattaa jatkua tulevina kuukausina.

Osake on pudonnut alle tärkeän tukitason 1,20 dollariin, alimmalle tasolleen viime vuoden maaliskuussa. Se on myös siirtynyt alle 50 viikon ja 100 viikon liukuvan keskiarvon, kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat osoittaneet alaspäin.

Siksi osake jatkaa todennäköisesti laskuaan, ja seuraava katsottava piste on 0,10 dollaria. Riskinä on kuitenkin se, että osakkeet voivat joutua lyhyen puristuksen läpi sen korkean lyhyen koron vuoksi.