Canoo-osakeanalyysi: GOEV:n loppu lähestyy

Canoon (GOEV) osakekurssi on jatkanut voimakasta laskuaan ja siirtynyt ennätysten alimmalle tasolle, koska sen tulevaisuutta koskevat epäilykset ovat säilyneet. Se putosi perjantaina alimmilleen 0,55 dollariin, mikä nosti vuoden tappiot 90 prosenttiin. Tämä tekee siitä yhden Wall Streetin huonoimmin menestyvistä yrityksistä, ja monet analyytikot odottavat muuttuvan seuraavaksi Fiskeriksi.

Hyviä tuotteita ja edistymisongelmia on jäljellä

Canoo on yksi parhaista yrityksistä, joka haluaa tulla seuraavaksi isoksi asiaksi autoteollisuudessa.

Se keskittyy sähköteollisuuteen, jossa sen ajoneuvot on suunniteltu jälleenmyyjien, pienyritysten ja toimitusjättiläisten, kuten UPS:n, FedExin ja DHL:n, käyttöön.

Canoo rakentaa muutamia ajoneuvoja. LDV 190:n suurin hyötykuorma on 1 624 puntaa ja maksimikantama 200 mailia, ja LDV 130:n enimmäiskantama on 1 432 puntaa ja 217 mailia.

Canoo työskentelee myös LV:n, katumaasturin, jonka hinta on 43 500 dollaria, ja lava-auton parissa, jonka tavoitteena on kilpailla Fordin ja Rivianin kaltaisten kanssa.

Yritys on saavuttanut useita saavutuksia viime vuosina. Se on äskettäin saanut hyväksynnän ulkomaankauppavyöhykkeelleen Oklahoma Cityssä, minkä se odottaa säästävänsä miljoonia dollareita lähitulevaisuudessa. Hyväksyntä sisälsi myös 115 miljoonan dollarin arvoiset kannustimet.

Canoo on myös saanut tilauksia joiltakin Yhdysvaltojen huippuyrityksiltä, kuten Walmartilta ja USPS:ltä. Sen tilauskanta on yli 3 miljardia dollaria, ja 750 miljoonaa dollaria on vahvistettu.

Yritys osti myös valmistuslaitteita Arrivalilta, romahtaneelta brittiläiseltä sähköajoneuvoyritykseltä. Tämän etuna on, että se sai nämä tuotteet halvemmalla, koska yritys oli hallinnossa.

Lue lisää: Canoon osakekurssianalyysi: GOEV:n konkurssiriskit ovat kohonneet

Haasteiden vuori on jäljellä

Haaste Canoolle on, että sen liiketoiminta ja laajempi sähköajoneuvoteollisuus käyvät läpi vaikean vaiheen.

Viimeaikaiset tiedot osoittavat, että useimmat pienet ja suuret yritykset ostavat edelleen mieluummin polttomoottorilla (ICE) varustettuja ajoneuvoja.

Sähköajoneuvoteollisuus on vielä lapsenkengissään, ja tarvittava infrastruktuuri on huomattavasti heikentynyt. Tämä selittää, miksi monet sähköajoneuvoyritykset kamppailevat, ja monien jälleenmyyjien on vaikea myydä ajoneuvojaan.

Fisker ja Lordstown Motors, joilla oli paljon lupauksia, ovat romahtaneet. Samoin Rivianin ja Lucid Motorsin kaltaisista yrityksistä on tullut käteisenpolttolaitoksia, jotka ovat polttaneet miljardeja dollareita viime vuosina.

Juuri viime viikolla Ford ilmoitti keskeyttävänsä sähkövalaisimen valmistuksen, mikä on merkki siitä, että kysyntää ei ole.

Suurin ongelma, jonka Canoo kohtaa, on, että sen taseessa ei ole tarpeeksi rahaa viedä sitä eteenpäin. Aiemmin tänä vuonna johto antoi jopa varoituksen toiminnan jatkuvuudesta vihjaten, että sen käteisvarat olivat vaarassa loppua lähitulevaisuudessa.

Juuri viime viikolla yhtiö ilmoitti lomauttaneensa 30 työntekijää Oklahomassa, mikä on suuri määrä, joka edusti noin puolta työvoimasta. Se on merkki siitä, että verhot putoavat yrityksen päälle, kuten olen varoittanut aiemmin .

Lue lisää: Toinen huono sähköauto-uutinen lähettää shokkiaaltoja Lucidin, Fiskerin ja Canoon osakkeisiin

Canoon kassavarat ovat loppumassa

SeekingAlfan kokoamat tiedot osoittavat, että Canoo päätti viimeisen vuosineljänneksen vain 9,9 miljoonan dollarin käteisellä ja lyhytaikaisilla investoinneilla. Vaikka tämä on paljon rahaa, se on pieni summa yritykselle, joka polttaa miljoonia enemmän neljännesvuosittain.

Canoolla on myös paljon velkaa: lyhytaikaista velkaa on 47,2 miljoonaa dollaria ja pitkäaikaista velkaa 28,6 miljoonaa dollaria.

Aiemmin Canoo oli mahdollista ostaa aikaa keräämällä käteistä myymällä osakkeita. Nyt sen oman pääoman arvo on kuitenkin pudonnut vain 47 miljoonaan dollariin. Tämä tarkoittaa, että sen varainhankinta ei riittäisi, vaikka se keräisi kaikki nämä varat.

Siksi meillä on Canoolla toimialalla yritys, joka ei tee sellaista, joka polttaa käteistä nopeasti ja joka polttaa käteistä nopeasti. Uskon, että yritys hakeutuu konkurssiin lähikuukausina.

Canoon osakekurssianalyysi

TradingView'n GOEV-kaavio

Päiväkaavio osoittaa, että GOEV:n osakkeen kurssi on ollut vahvassa laskevassa trendissä pitkään. Se suunnitteli osakejaon maaliskuussa pyrkiessään säilyttämään NASDAQ-listauksensa, mutta osake on jälleen kerran laskenut alle 1 dollarin. Tämä tarkoittaa, että sen on tehtävä toinen käänteinen jako listan säilyttämiseksi.

Canoon osakkeet ovat siirtyneet alle tärkeimmän tukitason 1,24 dollariin, alimmalle tasolle maaliskuun 14. päivänä. Se on myös siirtynyt alle 50 päivän ja 100 päivän liukuvan keskiarvon, mikä tarkoittaa, että karhut hallitsevat.

Siksi osakkeen pienimmän vastuksen polku on alaspäin, ja seuraava piste on 0,20 dollarissa, mikä on paljon nykyistä tasoa alempi. Seuraava mahdollinen katalysaattori on sen tulos 14. marraskuuta.