Onko hyvä syy sijoittaa DGRO ETF:ään?

iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) on vetäytynyt viime päivinä, kun amerikkalaiset osakkeet ovat laskeneet ja sijoittajat kirjaavat voittoja. Se on vetäytynyt yli 2,85 % tämän vuoden korkeimmalta tasolta ja leijuu alimmillaan sitten marraskuun 2021. Onko siis hyvä syy sijoittaa DGRO ETF:ään?

Syitä välttää DGRO ETF

DGRO ETF on yksi parhaista osinkosijoittajien rahastoista Yhdysvalloissa. Se on Morningstarin neljän tähden rahasto, joka on kerännyt yli 30,6 miljardia dollaria hallinnoitavia varoja.

Rahasto seuraa Morningstar US Dividend Growth Index -indeksiä, joka koostuu 414 yrityksestä, joilla on todistetusti osinkojen nousu. Se on enimmäkseen rakastettu sen huomattavan osingonkasvun vuoksi, erityisesti sen 23,3 %:n vuosikasvun (CAGR) vuoksi viimeisen kymmenen vuoden aikana. Tämä CAGR on parempi kuin alan mediaani 6,3 %.

Haasteena on kuitenkin se, että DGRO:lla ei ole vahvaa osinkotuottoa. Sen verkkosivuilla olevat tiedot osoittavat, että sen 12 kuukauden tuotto oli 2,17 %, hieman korkeampi kuin SPDR S&P 500 (SPY) 1,16 %.

Itse asiassa sijoittajat, jotka ovat sijoittaneet käteistä DGRO ETF:ään, ovat menettäneet rahaa viimeisen viiden vuoden aikana. Sen kokonaistuotto viimeisen viiden vuoden aikana oli noin 70 %, kun taas vertailuindeksi S&P 500 nousi 105 %.

Sama trendi on tapahtunut tänä vuonna, kun rahasto on noussut noin 20 %, kun taas S&P 500 -indeksi on noussut lähes 30 %. Teknologiapainotteisella Nasdaq 100 -indeksillä on pärjännyt paljon paremmin kuin näillä rahastoilla, sillä se on noussut 41 % viimeisen kolmen vuoden aikana.

Siksi meillä on DGRO:n kanssa osinkorahasto, joka ei maksa riittävästi osinkoa ja joka on edelleen jäljessä vertailupääomista.

Parhaat iShares-ydinosingon kasvuyritykset

iShares Core Dividend Growthin alitulos johtuu sen huippuyrityksistä. Toisin kuin S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksit, jotka ovat enimmäkseen teknologiapainotteisia, DGRO ETF koostuu enimmäkseen finanssialan yrityksistä.

JPMorgan, Yhdysvaltain suurin pankki, on suurin osa rahastosta. Sitä seuraavat muut suuret yritykset Yhdysvalloissa, kuten Broadcom, Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Chevron ja Johnson & Johnson.

Suurin osa näistä yrityksistä on menestynyt tänä vuonna hyvin. JPM:n osake on noussut yli 40 % tänä vuonna ja nostanut sen markkina-arvon yli 675 miljardiin dollariin. JPM on nyt arvokkaampi kuin Bank of America ja Morgan Stanley yhteensä.

Broadcomin osakekurssi on myös noussut ja nostanut sen markkina-arvon yli 1 biljoonaan dollariin, mikä on autettu AI-sirujen jatkuvan kysynnän ansiosta. Applen osakkeet ovat nousseet 30 prosenttia, kun taas Microsoft on noussut 20 prosenttia tänä vuonna.

DGRO ETF:n osakeanalyysi

Päiväkaavio näyttää, että DGRO ETF -osake on ollut vahvassa nousutrendissä viimeisten viikkojen aikana. Se on muodostanut nousevan kanavan, joka yhdistää korkeimmat ja alimmat heilahtelut sitten heinäkuun 2024.

Rahasto pysyy 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon yläpuolella. Se on kuitenkin laskemassa alle 50 päivän liukuvan keskiarvon ja nousevan kanavan alapuolen.

Siksi on todennäköistä, että rahastolla on enemmän haittapuolia, samanlainen kuin SCHD ETF muodostunut. Jos näin tapahtuu, DGRO voi pudota 100 päivän liukuvaan keskiarvoon 62 dollariin, mikä on noin 2 % nykyisen tason alapuolella.

Pitkällä aikavälillä DGRO-rahasto menestyy kuitenkin edelleen hyvin, vaikka se jääkin jälkeen valtavirran rahastoista, kuten SPY:stä ja QQQ:sta.