USD/CAD-ennuste: signaali Kanadan CPI:n edellä, Fedin päätös

USD/CAD-valuuttakurssi nousi korkeimmalle tasolleen sitten marraskuun 2020, kun Kanadan keskuspankki teki uuden suuren koronleikkauksen. Se nousi 1,4247:ään, lähes 20 prosenttia vuoden 2020 alimmalta tasolta.

Kanadan inflaatiotiedot edessä

USD/CAD-pari hyppäsi, kun BoC laski korkotasoa 0,50 % viime viikolla ja nosti virallisen käteiskoron 3,25 %:iin. Se on ollut aggressiivisin keskuspankki korkojen alentamisessa, kun se nosti ne 5,5 prosentista aiemmin tänä vuonna.

BoC on laskenut korkoja niin paljon Kanadan talouden jatkuvien ongelmien vuoksi. Tuoreet tiedot osoittivat, että talous kasvoi 0,3 % kolmannella vuosineljänneksellä, mikä on hidastuminen kahden viimeisen neljänneksen 0,5 %:sta.

Kanadan työttömyysaste pysyy sitkeästi korkeana, kun taas inflaatio on siirtynyt pankin 2,0 prosentin tavoitteeseen. Viimeiset kuluttajahintaindeksitiedot osoittivat, että inflaatio kiihtyi 2,0 prosenttiin, kun se vuonna 2022 oli yli 8 prosenttia.

Samaan aikaan raakaöljyn hinnat ovat laskeneet tänä vuonna, kun West Texas Intermediate (WTI) ja Brent putosivat 73 dollariin ja 70 dollariin. Kanadaan vaikuttaa yleensä alhaisempi öljyn hinta, koska se on yksi suurimmista viejistä.

Kanada valmistautuu myös tulevaan Trumpin hallintoon ja sen epävakauteen. Hän on luvannut lisätä tullit kanadalaisille tavaroille, mikä tekee suuren iskun USMCA-sopimukselle, jonka hän allekirjoitti ensimmäisellä kaudella.

USD/CAD-parin seuraava keskeinen katalysaattori on tuleva Kanadan inflaatiodata, joka on ajoitettu tiistaille. Ekonomistit odottavat tietojen osoittavan, että kuluttajahintaindeksi laski lokakuun 0,4 prosentista 0,1 prosenttiin marraskuussa. Kuluttajahintaindeksin odotetaan pysyvän 2,0 prosentissa vuositasolla.

Perusinflaation, jossa ei oteta huomioon elintarvikkeiden ja energian vaihtelevia hintoja, odotetaan nousevan 2,2 prosentista 2,1 prosenttiin.

Fedin päätös edessä

Muut tärkeät USD/CAD-uutiset julkaistaan ​​tiistaina, kun Yhdysvallat julkaisee uusimmat vähittäismyynti-, teollisuus- ja valmistustuotantoluvut. Ekonomistit odottavat tietojen osoittavan, että vähittäismyynti kasvoi lokakuun 0,4 prosentista 0,6 prosenttiin marraskuussa.

Ydinmyynnin, joka ei sisällä epävakaita elintarvikkeiden ja energian hintoja, odotetaan liikkuvan 0,1 prosentista 0,4 prosenttiin.

Nämä luvut tulevat, kun Fed aloittaa kaksipäiväisen kokouksensa, joka huipentuu sen keskiviikon korkopäätökseen.

Taloustieteilijät odottavat pankin jatkavan korkojen leikkaamista ja siirtävän ne 4,75 prosentista 4,5 prosenttiin. Pankki voi kuitenkin omaksua myös haukkamaisen sävyn Trumpin politiikan, kuten tullien ja karkotusten, inflaatiosta johtuen.

USD/CAD tekninen analyysi

USD/CAD-kaavio TradingView'lta

Päiväkaavio näyttää, että USD:n ja CAD:n välinen vaihtokurssi on ollut vahvassa nousutrendissä viime viikkoina. Se on noussut viimeisen neljän peräkkäisen viikon aikana ja on korkeimmillaan sitten vuoden 2020.

Pari on myös siirtynyt avainresistanssipisteen yläpuolelle 1,3975:ssä, korkeimmassa pisteessään lokakuussa 2022, ja nousevan kolmion yläreunan yläpuolelle. Se on myös pysynyt yli 50 viikon ja 25 viikon liukuvan keskiarvon ja 78,6 % Fibonacci Retracement -tason.

Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat kaikki osoittaneet ylöspäin. Siksi parin pienimmän vastuksen polku on nouseva, ja seuraava piste on 1,4676, vuoden 2020 korkein piste.

Tämä ralli tapahtuu, koska Yhdysvaltain taloudella menee hieman paremmin kuin Kanadalla. Lisäksi on syntynyt carry trade, jossa sijoittajat lainaavat Kanadasta ja sijoittavat tuottoisempaan Yhdysvaltoihin.