Caterpillarin osakeennuste 2025: 25 % romahdusta ei voida sulkea pois

Caterpillarin osakekurssi on siirtynyt tekniseen korjaukseen laskettuaan 12 % tämän vuoden korkeimmalta tasolta. Se putosi 367 dollariin ja leijuu alimmalla tasollaan sitten syyskuun. Silti sen osake on menestynyt hyvin muutaman viime vuoden aikana ja noussut yli 365 % pandemian alimmalta tasolta.

Onko CAT hyvä ostos?

Caterpillar, jättiläinen teollisuusjätti, on menestynyt hyvin viime vuosina, kun hallitukset ovat jatkaneet infrastruktuurikulujensa kasvattamista. Sen vuotuinen liikevaihto kasvoi yli 50 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 67 miljardiin dollariin vuonna 2023.

On kuitenkin merkkejä yhtiön kasvun hidastumisesta joidenkin keskeisten maiden, kuten Yhdysvaltojen, Kiinan ja Euroopan, hidastuessa. Siihen on vaikuttanut myös muiden teollisuusjättien aiheuttama lisääntyvä kilpailu ja toimitusketjun haasteet.

Yhtiön tuoreimmat tulokset osoittivat, että liikevaihto laski 4 % kolmannella neljänneksellä. Liikevoitto laski 9 % 3,1 miljardiin dollariin, kun taas oikaistu tulos laski 8 % ja osakekohtainen tulos 7 %.

Caterpillarin liikevaihto laski pääasiassa rakennusteollisuuden heikon tuloksen vuoksi. Myös avainalueilla, kuten Pohjois-Amerikassa, Euroopassa ja Aasiassa, määrä laski. Divisioonan liikevaihto laski 9 %, kun taas sen voitto laski 20 % 361 miljoonaan dollariin.

Rakennussektori voi jatkaa hidastumista vuonna 2025, jos Donald Trump onnistuu täyttämään joukkokarkotuslupauksensa. Siinä presidentti haluaa karkottaa miljoonia laittomia siirtolaisia, mikä vaikuttaa negatiivisesti alaan.

Myös resurssisegmentin heikkeneminen jatkui. Sen myynti putosi 3 miljardiin dollariin kolmannella neljänneksellä viime vuoden 3,4 miljardista dollarista tärkeimpien hyödykkeiden hintojen laskiessa. Tärkeimmät hyödykkeet, kuten hiili, kupari ja teräs, jatkoivat laskuaan. Sen segmentin voitto laski 15 prosenttia 111 miljoonaan dollariin.

Näitä laskuja kompensoi energia- ja kuljetus- sekä rahoitustuotteiden parantuminen, joiden tuotot nousivat 7,2 miljardiin dollariin ja 1,03 miljardiin dollariin.

Arvostus ja osingot

Analyytikot odottavat liiketoiminnan hidastuvan muutaman seuraavan vuoden aikana. Viimeisimmissä taloudellisissa tuloksissa johto arvioi liikevaihdon jäävän aiempia arvioita pienemmäksi.

Keskimääräinen vuosituloarvio on 64,60 miljardia dollaria, mikä on 3,68 % vähemmän kuin vuotta aiemmin. Liikevaihdon odotetaan kasvavan 65,42 miljardiin dollariin seuraavan tilikauden aikana.

Yrityksestä on myös tullut suhteellisen aliarvostettua, kun sen termiinihinta/tulos-suhde nousi 17,3:een, mikä on alempi kuin sektorimediaani 23. Sen ei-GAAP PE-suhde 16,8 on myös alempi kuin toimialan mediaani 20,19.

Caterpillar on myös johtava osingonmaksaja, jonka osinkosuhde on 24,65 % ja suhde 1,53 %. Se on myös johtava osinkoaristokraatti, joka on kasvattanut maksujaan viimeisen 31 vuoden aikana.

Caterpillarin osakekurssianalyysi

Päivittäinen kaavio osoittaa, että CAT-osakkeen hinta saavutti huippunsa 418 dollarissa marraskuussa ja laski sitten jyrkästi tuloksensa jälkeen, kutenennustimme. Se on siirtynyt alle 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA).

Osake on muodostanut nousevan kanavan ja on nyt alapuolellaan. Se on myös siirtynyt hieman yli 23,6 % Fibonacci Retracement -tason.

Siksi osakkeen näkymät ovat neutraalit, ja niissä on laskeva harha, koska se on muodostanut pään ja hartioiden kuvion. Lisää haittapuolia vahvistetaan, jos se kaatuu tämän kanavan alaosan alapuolelle. Jos näin tapahtuu, seuraavaksi katsottava taso on 50 %:n jäljitys 285 dollarilla, mikä on noin 22 % nykyisen tason alapuolella.