TLT ETF -osakkeet muodostavat kuoleman ristin, kun ulosvirtaukset kasvavat: mitä seuraavaksi?

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) jatkoi vetäytymistään tällä viikolla ja putosi vuoden 100,2 dollarista nykyiseen 87,82 dollariin. Se on pudonnut alimmalle tasolleen sitten 31. toukokuuta ja muodostanut kuolinristikuvion. Mitä seuraavaksi blue-chip joukkovelkakirjalainojen ETF:lle tapahtuu, kun ulosvirtaukset kasvavat?

iShares 20+ vuoden valtion joukkovelkakirjalainojen ulosvirtaus kasvaa

TLT ETF on pudonnut rajusti viime viikkoina, kun Yhdysvaltain joukkolainojen tuotot ovat nousseet huimastiFederal Reserve -päätöksen jälkeen.

Tuossa kokouksessa Fed laski korkoa 0,25 %, jolloin kumulatiiviset leikkaukset 1 %:iin ja vihjasi, että lisää on tulossa.

Pankki viittasi myös kahteen lisäkoronnostoon vuonna 2025, ja UBS:n analyytikot odottivat sen käynnistyvän uudelleen kesäkuussa.

Tämä päätös oli haukkaampi, koska viranomaiset olivat vihjailleet, että pankki tekisi neljä leikkausta vuonna 2025. Nyt se on enemmän huolissaan tulevan Donald Trumpin hallinnon politiikasta.

Trump on antanut monia lupauksia, jotka vaikuttavat joukkovelkakirjamarkkinoihin. Yksi on verojen leikkaaminen, mikä lisää alijäämää. Riippumaton vahtikoira ennustaa 7,5 biljoonan dollarin alijäämän kasvavan seuraavan vuosikymmenen aikana.

Trump on myös luvannut ottaa käyttöön tullit kiinalaisille, meksikolaisille, kanadalaisille ja eurooppalaisille tuotteille alijäämän pienentämiseksi. Tariffit ovat välillisiä veroja, koska amerikkalaiset maksavat niistä korkeampien hintojen muodossa.

Samaan aikaan hänen suunnitelmansa karkottaa miljoonia laittomia siirtolaisia ​​johtaa myös inflaatioon, koska nämä ihmiset ovat suurimpia työntekijöitä sellaisilla aloilla kuin rakentaminen ja maatalous.

Joukkovelkakirjalainojen tuotot ovat siksi nousseet huimasti, kun sijoittajat odottavat kiihtyvän inflaatiota vuonna 2025 ja vähemmän leikkauksia. Kymmenen vuoden tuotto nousi 4,57 prosenttiin, korkeimmalle toukokuun jälkeen, kun taas 30 vuoden korko nousi 4,765 prosenttiin ja viiden vuoden tuotto 4,43 prosenttiin.

TLT ETF on romahtanut sijoittajien luopuessa pitkäaikaisista joukkovelkakirjoista. ETF.comin tiedot osoittavat, että rahasto on saavuttamassa suurimmat kuukausittaiset ulosvirtaukset vuosiin. Se on menettänyt omaisuuttaan yli 5,3 miljardia dollaria tässä kuussa 1,3 miljardin dollarin tappion jälkeen viime kuussa. Nämä virrat nostavat nettotuonnin vuoden alusta 5,2 miljardiin dollariin.

TLT ETF:llä on edessään suuria vastatuulia, kun Yhdysvaltain julkinen velka nousee ennätyskorkeaksi 36,3 biljoonaan dollariin. Jossain vaiheessa, varsinkin jos Trump onnistuu toteuttamaan joitain politiikkaansa, on todennäköistä, että rahasto jatkaa laskuaan maksukyvyttömyysriskien noustessa.

TLT ETF -analyysi

Päiväkaavio näyttää, että TLT ETF -osake on ollut vahvassa laskutrendissä viime kuukausina, kuten ennustimme. Myynti jatkui sen jälkeen, kun Federal Reserve tarjosi odotettua haukkaamman sävyn.

Se on äskettäin pudonnut avaintuen alapuolelle 88,83 dollariin, mikä on alhaisin heilahdus tämän vuoden marraskuussa. Rahasto on myös muodostanut kuolemanristimallin, kun 200 päivän ja 50 päivän liukuvat keskiarvot risteytyvät.

Se on myös lähellä laskevan kanavan alaosaa, kun taas MACD ja suhteellinen voimaindeksi (RSI) ovat osoittaneet alaspäin. Siksi rahasto todennäköisesti jatkaa laskuaan, ja seuraava katsottava piste on 80 dollarissa, 9 % nykyisen tason alapuolella.