Trump, työpaikat ja Fed: markkinoiden keskeinen alku vuoteen 2025

Yhdysvaltain osakkeiden kannalta merkittävän vuoden jälkeen sijoittajat odottavat nyt mahdollisesti ratkaisevaa tammikuuta.

Markkinoiden vauhdin vuodesta 2024 alkaen odotetaan jatkuvan tammikuun puolivälissä, mutta useat keskeiset tapahtumat, mukaan lukien uusi presidentin hallinto ja merkittävät taloustietojen julkistukset, voivat vaikuttaa dramaattisesti markkinoiden kehitykseen uudessa vuonna.

Joulupukin ralliaallolla ajamassa

S&P 500 -indeksi nousi lähes 27 % vuodesta 2024 joulukuun 26. päivään, kun taas teknologiaa painava Nasdaq Composite ylitti 20 000:n ensimmäistä kertaa joulukuussa, mikä on 33,4 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

Tämä vuoden lopun nousu ei ole epätavallinen; Marraskuusta tammikuuhun on perinteisesti vahva ajanjakso markkinoilla, ja osakkeet menestyvät yleensä hyvin joulukuun viiden viimeisen kaupankäyntipäivän aikana ja tammikuun kahteen ensimmäiseen päivään asti. Tämä ilmiö tunnetaan joulupukkirallina.

Tämä ralli on kasvattanut S&P:tä keskimäärin 1,3 prosenttia vuodesta 1969 lähtien.

S&P nousi 2,91 % viimeisten neljän kaupankäyntisession aikana ja Nasdaq 3,3 %, mikä lisäsi toiveita tämän trendin toistumisesta.

"Perustiedot viittaavat siihen, että tämä todennäköisesti jatkuu", sanoi Michael Rosen, Angeles Investmentsin sijoitusjohtaja.

Taloustiedot ja yritysten tulos ovat keskeisessä asemassa

Tämän nousupolun pitkäikäisyys riippuu kuitenkin useista tekijöistä.

Yhdysvaltain kuukausittaisten työllisyystietojen julkaisu 10. tammikuuta tarjoaa sijoittajille ratkaisevan kuvan Yhdysvaltain talouden tilasta.

Työpaikkojen kasvu elpyi marraskuussa hurrikaaneihin ja lakoihin liittyvien takaiskujen jälkeen aiemmin tänä vuonna.

Pian tämän jälkeen yhdysvaltalaiset yritykset alkavat julkaista neljännen vuosineljänneksen tulosraporttejaan, jotka tarjoavat tärkeän katsauksen yrityksen tulokseen.

Sijoittajat odottavat tällä hetkellä 10,6 prosentin osakekohtaisen tuloksen kasvua vuonna 2025 verrattuna 12,16 prosentin kasvuun vuonna 2024 LSEG:n tietojen mukaan.

Trumpin virkaanastuminen ja markkinoiden epävarmuus

Presidentiksi valitun Donald Trumpin virkaanastujaiset 20. tammikuuta on toinen suuri tapahtuma, joka voi lisätä markkinoiden epävarmuutta.

Trumpin odotetaan antavan ensimmäisenä päivänään vähintään 25 toimeenpanomääräystä, jotka kattavat kysymykset maahanmuutosta energia- ja kryptopolitiikkaan, joilla kaikilla on potentiaalia vaikuttaa rahoitusmarkkinoihin.

Trump on myös ehdottanut tulleja Kiinasta tuleville tuotteille ja maksuja sekä Meksikosta että Kanadasta tuleville tuotteille sekä maahanmuuton hillitsemistä, jotka kaikki voivat johtaa korkeampiin kustannuksiin yrityksille, jotka mahdollisesti siirtyvät kuluttajille.

"Katsomme eteenpäin nähdäksemme, mitkä ehdotetuista politiikoista todella toteutetaan, mitkä saattavat olla myöhemmin valmisteilla", Monex USA:n apulaisjohtaja Helen Given kertoi Reutersille ja lisäsi, että näillä politiikoilla voi olla suuri vaikutus maailmanlaajuisesti. valuuttamarkkinoilla.

Federal Reserven vaikutus

Fed:n vuoden ensimmäinen rahapoliittinen kokous, joka odotetaan tammikuun lopulla, saattaa myös olla keskeisessä roolissa markkinoiden ilmapiirin muokkaamisessa.

Osakkeet romahtivat 18. joulukuuta, kun Fed toteutti vuoden kolmannen koronlaskunsa, mutta ilmoitti vähemmän leikkauksista vuonna 2025 inflaationäkymien epävarmuuden vuoksi.

Tämä pettyi sijoittajiin, jotka olivat toivoneet aggressiivisempia koronlaskuja yritysten voittojen parantamiseksi.

Kryptosektori katselee Trumpin hallintoa

Huolimatta epävarmuudesta muilla markkinoiden alueilla, krypton positiiviset näkymät ovat valloittaneet saapuvan kryptoystävällisen hallinnon ansiosta.

Trumpin hallinnon suotuisan politiikan mahdollisuus antaa sysäyksen kryptovaluutoille, kun Bitcoin nousi tässä kuussa yli 107 000 dollaria näillä toiveilla.

”Krypto nähdään laajasti eräänlaisena omaisuusriskinä. Joten kaikki Fedin koronleikkaukset ovat positiivisia… Kaikki positiiviset taloustiedot tammikuun alussa auttavat ylläpitämään näkemäämme vauhtia”, Damon Polistina, sijoitusalustan Eaglebrook Advisorsin tutkimusjohtaja, sanoi Reutersille.