Amgenin osakekurssi muodosti kuolinristin: nouseeko se vuonna 2025?

Amgenin osakekurssi kääntyi rajusti vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä, kun sen painonpudotuslääke ei kiihottanut. Heinäkuussa 341 dollarin huippunsa jälkeen osake putosi yli 25 % nykyiseen 260 dollariin. Joten onko Amgen hyvä terveydenhuollon osake ostaa vuonna 2025?

Amgenin osake romahti painonpudotuksen pettymysten jälkeen

Pääsyy Amgenin osakekurssin romahtamiseen on se, että sen kokeellinen painonpudotuslääke MariTide ei onnistunut ylittämään Eli Lillyn ja Novo Nordiskin tuloksia. Lokakuussa julkaistut tiedot osoittivat, että lääke auttoi potilaita laihtumaan 20 % painostaan ​​ensimmäisen vuoden aikana. Lukumäärän oli oltava vähintään 25 prosenttia, jotta se voisi kilpailla parhaiden kilpailijoidensa kanssa.

Painonpudotusteollisuudesta on tullut yksi kannattavimmista ja suosituimmista terveydenhuollon sektoreista. Se auttaa Eli Lillyä kasvamaan 1 biljoonan dollarin yritykseksi vuonna 2025.

Sen suorituskyky on saanut useampia yrityksiä innovoimaan ja kehittämään parempia lääkkeitä kilpailemaan Novon ja Lillyn lääkkeiden kanssa.

Amgenin kaltainen yritys pärjää kuitenkin hyvin myös ilman läsnäoloa painonpudotusteollisuudessa. Lisäksi on merkkejä siitä, että ala alkaa hidastua, mistä on osoituksena Novo Nordiskin osake, joka on pudonnut yli 40 % vuoden 2024 korkeimmasta tasosta.

Myös Amgenin painonpudotuslääkkeellä oli vähän mahdollisuuksia saada markkinaosuutta Lillyn ja Novon määräävän aseman vuoksi. Tiedot osoittavat, että Lilly's Zepboundilla on noin 40 %:n osuus Yhdysvalloissa. Yhdessä nämä kaksi yritystä hallitsevat noin 68 prosenttia markkinoista, ja muiden lääkkeiden on erittäin vaikea saada markkinaosuutta.

Amgenin liiketoiminta menee hyvin, mutta siinä on riskejä

Amgen on vaikeassa tilanteessa. Vaikka sen liiketoiminta menee hyvin, sillä on huomattavia riskejä, jotka liittyvät sen patentin päättymiseen. Se tarvitsi painonpudotuslääkkeensä täydentämään patenttivanhentuneita lääkkeitään.

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että Amgenin liikevaihto kasvoi 23 % kolmannella vuosineljänneksellä, ja kymmenen lääkkeen myynti oli vähintään kaksinumeroista. Menestys johtui pääasiassa huumeista, kuten Tezspire, Blincyto, Evenity ja Tavneos.

Yhtiön myynnin kasvu johtui pääasiassa Horizon Therapeuticsin 28 miljardin dollarin ostosta. Ilman tätä ostoa Amgenin liikevaihdon kasvu olisi ollut noin 8 %, mikä oli yhtä hyvä.

Repathan ja Evenityn myynti kasvoi 40 % ja 30 % neljänneksen aikana, kun taas Blincyto 49 %. Tezspiren liikevaihto kasvoi 67 %, kun taas Tavneosin myynti kaksinkertaistui volyymin kasvun vuoksi.

Analyytikot odottavat Amgenin jatkavan painonpudotuslääkkeensä kehittämistä tai jopa tekevän suuren yrityskaupan tänä vuonna. Monet pienemmät yritykset kehittävät samankaltaisia ​​tuotteita, ja potentiaalisimpia ostoyrityksiä ovat Viking Therapeutics ja Structure Therapeutics.

Wall Streetin analyytikot ovat iloisia Amgenin osakekurssista ja sen liiketoiminnasta monista haasteista huolimatta. Odotuksena on, että sen liikevaihto vuonna 2024 on 33 miljardia dollaria, jota seuraa 34,36 miljardia dollaria seuraavana tilivuonna.

Amgenin osakekurssiennuste on 322 dollaria, korkeampi kuin nykyinen 260 dollaria, mikä viittaa lisää voittoihin.

Amgenin osakekurssianalyysi

Päivittäinen kaavio osoittaa, että AMGN-osakkeen hinta oli huipussaan 341 dollarissa vuonna 2024 ja putosi sitten 255 dollariin viime vuonna. Se on muodostanut kuolemanristikaavion kuvion, kun 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) risteytyivät keskenään. Tämä on yksi markkinoiden laskevimmista kuvioista.

Osake on myös siirtynyt alle 50 %:n palautuspisteen. Toisaalta se on löytänyt tuen 255 dollarista, mikä osuu yhteen 61,8 %:n retracementin ja alhaisimman swingin kanssa huhtikuussa 2024. Se putosi myös avaintuen alle 276 dollariin, korkeimmalle tasolle vuonna 2022.

On merkkejä siitä, että osake on muodostanut laskevan kiilakaaviokuvion, joka on suosittu nouseva kääntömerkki. Siksi osakkeesta voidaan tehdä päinvastainen tapaus. Jos näin tapahtuu, seuraava katselupiste on 276 dollaria, mikä on noin 6 % nykyisen tason yläpuolella. Se voi myös palautua psykologiselle tasolle 300 dollariin.