Axon Enterprisesin osakkeet nousivat, mutta sillä on yksi keskeinen riski

Axon Enterprisesin osakekurssi on laskenut neljä peräkkäistä viikkoa, kun sijoittajat alkoivat kerätä voittoa historian parhaan vuoden jälkeen. AXON putosi avaintukeen 600 dollariin, mikä on 15 % alaspäin vuoden 2023 korkeimmasta tasosta. Jatkuuko ralli siis vai kärsiikö se ankaran käänteen tänä vuonna?

Miksi Axon Enterprisesin osake hyppäsi

Axon Enterprises on yksi parhaiten menestyneistä yrityksistä Yhdysvalloissa, ja se on noussut vuoden 2001 1,75 dollarista 600 dollariin tänään.

Tämä kehitys johtui pääasiassa sen vahvasta liikevaihdon kasvusta, joka johtui turvallisuusvaatimusten noustessa Yhdysvalloissa ja muissa maissa.

Viimeksi sen vuotuinen liikevaihto kasvoi yli 530 miljoonasta dollarista vuonna 2019 yli 1,94 miljardiin dollariin viimeisen kahdentoista kuukauden aikana (TTM). Siitä on myös tullut erittäin kannattava yritys, kun se siirtyi 60 miljoonan dollarin nettotappiosta vuonna 2021 297 miljoonan dollarin voittoon TTM:ssä.

Ensinnäkin Axon Enterprises on johtava yritys, joka tarjoaa ratkaisuja lainvalvontaviranomaisille Yhdysvalloissa ja muissa maissa. Se on suurin poliisin laajasti käyttämien taserien toimittaja.

Axon tarjoaa myös ohjelmistoja ja antureita, jotka auttavat virastoja sieppaamaan, tallentamaan ja analysoimaan videota. Taserien lisäksi yritys myy myös runkokameroita, jotka ovat Yhdysvaltojen lain edellyttämiä. Se myy ratkaisujaan paikallishallinnolle, liittovaltion hallitukselle ja yksityisille turvallisuusyrityksille.

Axonin kasvu jatkuu

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että Axonin liiketoiminta sujui edelleen hyvin. Luvut osoittivat, että sen liikevaihto kasvoi 32 prosenttia kolmannella vuosineljänneksellä yli 544 miljoonaan dollariin, mikä oli enemmän kuin sen aikaisempi ohjeistus ja mitä analyytikot odottivat.

Vahva tuotteiden kysyntä ja ohjelmistoratkaisut ovat auttaneet vauhdittamaan tätä kasvua. Viimeisellä neljänneksellä sen vuotuinen toistuva liikevaihto kasvoi 36 prosenttia 885 miljoonaan dollariin. Yhtiö toivoo, että tekoälyn sisällyttäminen lisää sen kasvua.

Axonin kasvu on johtunut myös sen Axon Air -ratkaisuista, mukaan lukien dronepalvelut. Sen droneja käyttävät armeija, ensiapuhenkilöt ja muut kansalaisjärjestöt. Yhdysvaltojen äskettäinen päätös kieltää DJI-droneja on tukenut sen elpymistä.

Kaiken kaikkiaan Axon on nopeasti kasvavilla aloilla, kun rikollisuus ja luonnonkatastrofit jatkavat nousuaan.

Haasteena on kuitenkin se, että Axonista on tullut erittäin kallis yritys, kun sen markkina-arvo nousi yli 45 miljardiin dollariin. Sen PE-suhde on 115, mikä tekee siitä kalliimman yrityksen kuin NVIDIA ja Microsoft.

Tämä arvostus johtuu siitä, että yritys on myynyt tekoälyn ja robotiikan tarinan. Osake on myös hieman korkeampi kuin keskimääräinen analyytikkoarvio 601 dollaria.

Useimmilla analyytikoilla on nouseva näkemys yrityksestä, ja Morgan Stanleyn näkemys on ylipainoinen. Bairdin, JMP Securitiesin ja Northland Capitalin luokitukset ovat parempia.

Axon Enterprisen osakekurssianalyysi

TradingView: n Axon Enterprise -kaavio

Päivittäinen kaavio osoittaa, että Axonin osakkeen hinta saavutti huippunsa 695 dollarissa joulukuussa ja veti sitten takaisin 600 dollariin.

Positiivinen puoli on se, että se on pysynyt 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, mikä on merkki siitä, että nousuvauhti on ennallaan.

MACD:n kaksi riviä ovat kuitenkin muodostaneet laskevan risteyksen histogrammin ollessa alle nollan. Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) on siirtynyt tuen alapuolelle 50:ssä.

Toinen negatiivinen asia on, että se on muodostanut pään ja hartioiden kaltaisen kuvion, joka on suosittu karhumainen merkki. Siksi vuoden 2024 vahvan kehityksen jälkeen ja osakkeiden ollessa kohtuuttomilla tasoilla on todennäköistä, että osakkeet vetäytyvät tänä vuonna, mahdollisesti 500 dollariin.