Tästä syystä rautamalmin ja kuparin hinnat nousevat

Kuparin ja rautamalmin hinnat ovat alkaneet hyvin, vaikka Yhdysvaltain dollariindeksi ja valtionlainojen tuotot nousivat jyrkästi. Terästeollisuudessa käytettävä rautamalmi nousi yli 100 dollariin tonnilta, kun taas kupari nousi 9 135 dollariin tonnilta.

Vahvat Kiinan kauppaluvut

Rautamalmin ja kuparin hintojen tärkein katalysaattori on Kiinan maanantaina julkaisema kaupparaportti. Tilastokeskuksen tiedot osoittivat, että Kiinan kauppataseen ylijäämä nousi huimaan 992 miljardiin dollariin, vaikka talous hidastui. Luku oli 21 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin.

Kiina vei tavaroita 3,6 biljoonan dollarin arvosta ja Yhdysvaltoihin yli 525 miljardiin dollariin. Nämä luvut viittaavat siihen, että Kiinan taloudella menee vaatimattomasti, sillä vienti on toiseksi suurin osa bruttokansantuotteesta kulutusmenojen jälkeen.

Analyytikot odottavat rautamalmin ja kuparin kysynnän lisääntyvän tänä vuonna Kiinan jatkaessa 1,4 biljoonan dollarin elvytyspaketin toteuttamista. Tämä kannustin koskee enimmäkseen maksuja paikallisviranomaisille, jotka ovat joutuneet rahapulaan kiinteistöalan romahduksen vuoksi.

Kiinan toiminta on tärkeää, koska se on suurin kuparin, rautamalmin ja muiden teollisuusmetallien kuluttaja.

Myös kuparin ja rautamalmin hinnat nousivat, kun raportit osoittivat, että Donald Trump hillitsi puhettaan tulleista. Bloombergin mukaan hän harkitsee nyt tullien asteittaista korottamista, kun hänen hallintonsa neuvottelee huippumaiden, kuten Kiinan ja Euroopan unionin, kanssa.

Rautamalmi ja kupari nähdään maailmantalouden barometreina niiden käytön vuoksi. Kuparia käytetään laajalti rakennus- ja sähköteollisuudessa, kun taas rautamalmia käytetään teräksen valmistukseen. Terästä käytetään pienissä ja suurissa rakennusprojekteissa maailmanlaajuisesti.

Analyytikot ennakoivat näiden metallien kysynnän jatkavan kasvuaan tänä vuonna. Kiinan rautamalmivarannot nousevat tänä vuonna ennätyskorkeaksi, kun ne ovat nousseet 10–40 miljoonalla tonnilla 1,27 miljardiin tonniin. Suurin osa tuonnista tulee Australiasta ja Brasiliasta.

Analyytikot ennakoivat myös, että rautamalmin hinnat vaihtelevat tänä vuonna 75–120 dollarin välillä viime vuoden 88–144 dollarin välillä.

S&P Globalin mukaan myös kuparin kysyntä tulee olemaan suhteellisen korkea tänä repeämänä. Yhtiö arvioi Kiinan kuparin sulattotuotannon jatkuvan hyvin toimitusympäristön pysyessä kireänä.

Iskeekö Fed kuparin ja rautamalmin hintoihin?

Keskeinen jokerimerkki kuparille, rautamalmille ja muille teollisille metalleille on Federal Reserve, joka todennäköisesti säilyttää haukkaamman sävyn tänä vuonna.

Hyvä esimerkki tästä on se, mitä tapahtuu joukkovelkakirjamarkkinoilla, joilla tuotot ovat nousseet korkeimmilleen lähes kahteen vuoteen. 30 vuoden tuotto on noussut lähes 5 prosenttiin.

Ekonomistit odottavat, että Fed jatkaa korkojen pitämisen tasaisena alkuvuonna ja alkaa sitten laskea tämän vuoden heinäkuussa. Tämä johtuu työmarkkinoista pärjää melko hyvin, vaikka inflaatio on pysynyt jo jonkin aikaa merkittävästi korkeampi kuin 2 prosentin tavoite. Ekonomistit odottavat keskiviikon tietojen osoittavan, että kokonaisinflaatio nousi 2,7 prosenttiin, kun taas kuluttajahintaindeksi nousi 3,3 prosenttiin.

Rautamalmin ja kuparin hintoihin vaikuttavat joukkovelkakirjamarkkinat. Korkeammat tuotot tarkoittavat, että Yhdysvaltain dollariindeksi voi jatkaa nousuaan yli 110 dollariin. Vahva Yhdysvaltain dollari vaikuttaa metalleihin, kuten kupariin ja rautamalmiin, koska niillä käydään kauppaa valuutassa.

Jotkut parhaista yrityksistä, jotka hyötyvät käynnissä olevista hinnankorotuksista, ovat suosittuja kaivosjättiläisiä, kuten Glencore, Rio Tinto, BHP ja Vale.