Miksi United Airlinesin osakkeet nousevat huimaa vauhtia ja voivat pysyä elävinä

United Airlines (NASDAQ: UAL) jatkoi keskiviikkona merkittävää ralliaan, kun osakkeet nousivat 4,8 % kaupankäynnin alkuaikoina ennen kuin liukuivat hetkeksi miinukseen ja toipuivat sitten uudelleen.

Klo 10.38 se nousi 1,67 %.

Viimeisten 12 kuukauden aikana Unitedin osake on noussut ällistyttävän 187 %, ja se on S&P 500:n kolmanneksi paras, vain Vistran ja Palantir Technologiesin jälkeen.

On huomattavaa, että United on ohittanut jopa Nvidian, joka lunasti takaisin maailman arvokkaimman yrityksen tittelinsä Applelta aiemmin tällä viikolla, mutta jonka osakkeet ovat nähneet vähemmän yltäkylläisyyttä sijoittajien taholta kuin UAL, nousseet 144%.

Lentoyhtiön menestystä tukee kansainvälisten ja premium-matkojen vahva kysyntä.

Koska Yhdysvaltain ilmailuhistorian 10 kiireisintä päivää kirjattiin vuonna 2024, lentoyhtiö hyödyntää elpyvää matkailualaa.

Merkittävänä myötätuulena on ollut myös yritysmatkailun jatkuva elpyminen, jota vauhdittaa henkilökohtaisten tapaamisten ja toimistotyön paluu.

Invezz tarkastelee osakkeen näkymiä:

United Airlinesin tulos- ja kysyntätrendit pitävät sen hyvänä

United Airlines päätti vuoden 2024 vaikuttavilla taloudellisilla tuloksilla ja raportoi neljännen vuosineljänneksen oikaistun tuloksen 3,26 dollaria osakkeelta, mikä ylittää analyytikoiden arviot 3,03 dollaria.

Neljänneksen liikevaihto nousi 14,7 miljardiin dollariin, mikä ylitti odotetun 14,4 miljardin dollarin.

Lentoyhtiö raportoi myös ennätykselliset operatiiviset mittarit, sillä se lentää keskimäärin 4 340 lentoa päivässä ja kuljetti lähes 174 miljoonaa matkustajaa vuoden aikana.

Koko vuoden aikana yhtiö operoi historiansa eniten lentoja ja kuljetti eniten asiakkaita.

"United raportoi vaikuttavat tulokset", TD Cowenin analyytikko Tom Fitzgerald sanoi muistiinpanossa. "United navigoi korkeampien käyttökustannusten ympäristössä hyvin ja tekee oikeat investoinnit."

Tärkeimmät kasvusegmentit sisälsivät premium-matkailun, jonka liikevaihto kasvoi 10 % vuodentakaiseen verrattuna, mikä heijastaa paljon kuluneiden matkailijoiden vahvaa kysyntää, jotka etsivät parempia kokemuksia.

Lisäksi yritysmatkailu lisääntyi 7 %, kun yritystoiminta elpyi ja yhä useammat ammattilaiset palasivat kasvokkain tapaamisiin.

Perustalous kasvoi 20 % taivaalle palaavien vapaa-ajan matkustajien vetämänä, kun taas rahtitoiminnan liikevaihto kasvoi 30 % lentorahdin kysynnän kasvun myötä maailmanlaajuisten toimitusketjuhaasteiden keskellä.

United Airlinesin toimitusjohtaja Scott Kirby sanoi:

Vuodelle 2025 katsottuna United odottaa vahvaa kysyntätrendiä ensimmäisellä vuosineljänneksellä, ja kotimaisen RASM:n (revenue per available seat mile) odotetaan osoittavan vankkaa vuosikasvua ja lisää parannuksia kansainvälisessä RASMissa.

Analyytikot pitävät nousevia näkymiä

Markkina-analyytikot ovat ilmaisseet optimismia Unitedin näkymiin vedoten vahvaan taloudelliseen kehitykseen ja suotuisaan toimialan dynamiikkaan.

Bernsteinin analyytikot toistivat keskiviikkona Unitedin osakkeen Outperform-luokituksensa pitäen hintatavoitteessaan 115 dollaria.

He korostivat lentoyhtiön vahvaa tuloskehitystä ja kapasiteetin hallintaa avaintekijöinä, jotka ohjasivat heidän positiivista asennettaan.

Samaan aikaan TD Cowenin analyytikot nostivat hintatavoitteensa 142 dollariin, mikä tarkoittaa 28 prosentin mahdollista nousua tiistain sulkemisesta.

Vaikka lentopetrolin korkeammat hinnat ovat edelleen huolenaihe, analyytikot kiittivät Unitedin tulomallia sen kestävyydestä.

Unitedin koko vuoden 2025 tulos on 11,50–13,50 dollaria osakkeelta, mikä vastaa Wall Streetin 12,78 dollarin odotuksia.

Tämä ohje heijastaa luottamusta jatkuvaan kysynnän kasvuun ja toiminnan tehokkuuteen.

Lentoyhtiösektori hyötyy laajemmista myötätuulesta

Unitedin vahva suorituskyky heijastaa laajempia trendejä, jotka nostavat lentoyhtiösektoria.

Teollisuus on hyötynyt Brent-raakaöljyn 20 prosentin laskusta, mikä voi tuottaa arviolta 31,5 miljardin dollarin nettovoiton eri lentoyhtiöille vuonna 2024.

Lisäksi Trumpin hallinnon liiketoimintaa edistävä politiikka, mukaan lukien sääntelyn keventäminen ja suunnitellut veronalennukset, ovat vahvistaneet kulutusta ja matkustuskysyntää.

Lentoliikenteen elpyminen on ollut pandemian jälkeisen aikakauden määräävä trendi.

Kansainvälisten matkojen lisääntyessä ja korkealuokkaisten elämysten vuoksi Unitedin kaltaiset vanhat operaattorit ovat hyvässä asemassa menestyäkseen.