3 tärkeintä katalysaattoria DAX-indeksille sen saavuttaessa kaikkien aikojen ennätyksen

DAX-indeksi nousi ennätyskorkealle tässä kuussa, trendi, joka saattaa jatkua tällä viikolla, kun sen suurin osatekijä julkaisee taloudelliset tulokset ja Euroopan keskuspankki (EKP) julkaisee korkopäätöksensä. Se nousi huipulle 21 500 euroon, yli 80 prosenttia vuoden 2022 alimmalta tasolta. Onko DAX 40 -indeksi siis hyvä sijoitus tänä vuonna?

SAP:n tulos edessä

SAP, DAX-indeksin suurin yritys, on ollut avaintekijä sen viimeaikaisessa nousussa. Sen osake on juuri noussut ennätyskorkealle 263,55 euroon, mikä on yli 240 % vuoden 2022 alimmalta tasolta. Tämä ralli on nostanut sen markkina-arvon yli 336 miljardiin euroon.

SAP:n kasvu johtui sen vahvasta markkinaosuudesta Enterprise Resource Planning (ERP) -toimialalla, jossa se tarjoaa ratkaisujaan globaaleille yrityksille. Siitä on myös tullut yksi tekoälyteollisuuden parhaista yrityksistä.

SAP-osakkeen hinta on tänä vuonna valokeilassa, kun yritys julkaisee neljännen vuosineljänneksen tuloksensa. Viimeisimmät luvut paljastivat, että sen pilviliiketoiminta jatkui kukoistavana, ja pilvipalvelukanta kasvoi 25 % 15,4 miljardiin euroon.

SAP:n pilviliikevaihto kasvoi 25 %, kun taas pilvi ERP Suiten liikevaihto kasvoi 34 %. Sen liikevaihto kasvoi 9 prosenttia yli 8,4 miljardiin euroon, kun taas liikevoitto nousi 29 prosenttia 2,2 miljardiin euroon.

Siksi analyytikot odottavat, että SAP:n kasvu jatkuu neljännellä vuosineljänneksellä, ja sen vuotuisen liikevaihdon odotetaan olevan 33,95 miljardia dollaria ja tulevaisuuden ohjeistus vuodelle 2025 on 37,9 miljardia dollaria. Nämä tulokset osoittavat sen äskettäisen WalkMen hankinnan vaikutuksen.

Vahvat SAP-tulokset nostavat todennäköisesti osakkeen nousuun tällä viikolla, mikä vaikuttaa positiivisesti DAX-indeksiin.

Indeksi reagoi myös muiden globaalien yritysten tuloksiin, joilla on suuri vaikutus globaaleihin osakkeisiin. Jotkut merkittävimmistä nimistä ovat Microsoft, Apple ja Meta Platforms.

Vuoden parhaiten menestyneitä DAX-indeksiyhtiöitä ovat toistaiseksi suuret nimet kuten BASF, Siemens, Deutsche Bank, Commerzbank, Rheinmetall, Heidelberg Materials ja Siemens Energy.

Useimmat näistä yrityksistä julkaisevat neljännesvuosittaisen tuloksensa lähiviikkoina.

EKP:n ja Fedin päätökset

Rahapoliittiset päätökset ovat DAX-indeksin seuraava katalysaattori. Federal Reserve on ensimmäinen tärkeä katalysaattori, joka tarjoaa lisää katalysaattoreita Yhdysvaltain ja Euroopan markkinoille.

Ekonomistit odottavat, että keskuspankki jättää korot ennalleen tässä kokouksessa ja säilyttää haukkamaisen sävynsä. Tämä johtuu siitä, että Yhdysvaltain työmarkkinat ovat alkaneet kohentua, vaikka inflaatio pysyy merkittävästi korkeana. Erittäin haukkamainen Fed johtaa todennäköisesti maailmanlaajuisten osakkeiden, mukaan lukien DAX-indeksin, heikkenemiseen.

Toisaalta EKP:n odotetaan laskevan korkoja 0,25 prosenttia. Toisin kuin muissa kokouksissaan, pankki tulee todennäköisesti omaksumaan haukan näkemyksen, koska Euroopan maat ovat alkaneet toipua.

DAX-indeksiennuste

Viikoittainen kaavio osoittaa, että DAX 40 -indeksi on ollut vahvassa nousussa, mikä tekee siitä yhden Euroopan parhaiten menestyvistä indekseistä. Se on ylittänyt 50 viikon liukuvan keskiarvon. Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja prosentuaalinen hintaoskillaattori (PPO) ovat jatkaneet nousuaan tänä vuonna.

Siksi pienimmän vastuksen polku on korkeampi, ja seuraavaksi katsottava piste on 22 000 €.