USD/INR muodostaa pienen kaksoispään: Onko rupia elpymässä?

USD/INR-vaihtokurssi on noussut ennätyskorkealle Intian rupian pysyessä reunalla. Se hyppäsi huippulukemiin 86,65, mikä on 5 prosenttia vuoden 2023 alimmalta tasolta, kun kauppiaat odottavat tulevia Yhdysvaltain henkilökohtaisten kulutusmenojen (PCE) tietoja. Mitä seuraavaksi USD:n ja INR:n vaihtokurssille?

Yhdysvaltain PCE-tiedot edessä

USD/INR jatkoi vahvaa nousuaan tällä viikolla, kun Federal Reserve teki vuoden ensimmäisen korkopäätöksensä. Kuten taloustieteilijät olivat yleisesti odottaneet, Fed jätti koron ennalleen 4,50 prosenttiin.

Fed jätti ohjeensa pääosin ennalleen. Nyt inflaation odotetaan jatkuvan korkeampana pidempään tänä vuonna. Tämän seurauksena viranomaiset arvioivat, että maa tarvitsee vähemmän koronleikkauksia tänä vuonna.

Useimmat ekonomistit odottavat nyt, että Fed laskee ensimmäisen koron heinäkuun kokouksessaan. Se pitää ne sitten paikoillaan ja tuottaa uuden leikkauksen neljännellä neljänneksellä.

Fed ei kiirehdi laskemaan korkoja kahdesta pääasiallisesta syystä. Ensinnäkin se on huolissaan siitä, että Yhdysvaltain inflaatio on edelleen huomattavan korkea. Kuluttajahintaindeksi (CPI) nousi marraskuun 2,7 prosentista 2,9 prosenttiin viime vuoden joulukuussa.

Ekonomistit odottavat tulevan PCE-raportin osoittavan, että hinnat jatkavat nousuaan. Otsikon PCE:n odotetaan olevan 2,6 % edellisen kuukauden 2,4 prosentista. Core PCE, pois lukien epävakaat elintarvikkeiden ja energian hinnat, odotetaan pysyvän vakaana 2,8 prosentissa. Kaikki nämä luvut ovat korkeammat kuin Fedin 2,0 prosentin tavoite.

PCE on Federal Reserven tärkein inflaatiotieto, koska se ottaa huomioon hintamuutokset maaseudulla ja kaupunkialueilla. Tämä on toisin kuin kuluttajahintaindeksin tiedot, jotka tarkastelevat kaupunkialueita.

Intian keskuspankki leikkaa korkoja

USD/INR-pari on myös noussut, kun sijoittajat odottavat Intian keskuspankin (RBI) leikkaavan korkoja.

Todennäköisyys saada lisää koronlaskuja nousi sen jälkeen, kun maa julkaisi rohkaisevat kuluttajainflaatiotiedot tässä kuussa. Intian kuluttajahintaindeksi (CPI) putosi 5,22 prosenttiin joulukuussa 5,48 prosentista kuukautta aiemmin. Se myös laski 6,21 prosentista kuukautta aiemmin.

Laskeva inflaatio ja hidastunut talous tarkoittaa, että RBI:llä on perusteet aloittaa korkojen alentaminen.

RBI on eronnut muista keskuspankeista viimeisen 12 kuukauden aikana. Se on jättänyt korot ennalleen, mikä sai Modin korvaamaan keskuspankin pääjohtajan.

USD/INR tekninen analyysi

Päivittäinen kaavio osoittaa, että USD/INR-kurssi on noussut 86,68:aan Intian rupian romahduksen kiihtyessä. Se on pysynyt kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolella, merkki siitä, että härät hallitsevat.

Pari leijuu lähellä Murrey Math Lines -indikaattorin äärimmäistä ylityspistettä. Myös PPO (Percentage Price Oscillator) on noussut ja on nollaviivan yläpuolella. Se on myös muodostanut pienen kaksinkertaisen kaaviokuvion.

Siksi parilla on todennäköisesti lyhyt takaisinveto, mahdollisesti lopulliseen vastuspisteeseen 85,93. Tämä nouseva näkemys raukeaa, jos valuuttakurssi hyppää kaksinkertaisen yläpisteen yläpuolelle 86,70:ssa.