Roblox (RBLX) -osake on saatettu poistaa riskiltä tuloksen jälkeisen laskun jälkeen

Roblox Corp (NYSE: RBLX) on saavuttanut suuren osuman tänään raportoituaan peräkkäisestä "laskemisesta" yhdessä sijoittajilleen tärkeimmässä mittarissa - keskimääräisessä päivittäisessä aktiivisessa käyttäjässä.

Videopelialusta päätti neljännen taloudellisen vuosineljänneksen 85,3 miljoonalla DAU:lla, kun se kolmannella neljänneksellä oli 88,9 miljoonaa.

Sijoittajat rankaisevat RBLX:ää tänä aamuna myös siksi, että sen varausohjeet eivät tehneet vaikutusta.

Siitä huolimatta voi olla syytä uskoa, että Roblox-osakkeen 20 prosentin romahdus sen tulosjulkistuksen jälkeen torstaina on saattanut auttaa poistamaan sen riskit niille, jotka ovat kiinnostuneita hankkimaan osakkeita nykyisellä tasolla.

Roblox kasvaa edelleen nopeasti

Sijoittajat voivat luottaa siihen, että Roblox kasvaa edelleen – ja se on liian nopeaa vuositasolla.

Sen varaukset eivät ehkä vastanneet analyytikoiden arvioita neljännellä vuosineljänneksellä, mutta ne nousivat silti 21 % viime vuoteen verrattuna, mikä on varsin vaikuttavaa, kun otetaan huomioon, että RBLX ei ole enää varhaisessa vaiheessa.

Kun yritykset kasvavat, niiden kasvuvauhti yleensä hidastuu. Mutta niin ei ole tapahtunut Robloxin kanssa toistaiseksi.

Tarkasteltaessa asiaa yksi maailman tunnetuimmista yrityksistä, Apple Inc., kasvatti liikevaihtoaan noin 3 % vasta vuonna 2024.

Vertaa sitä Robloxin 21 %:n kasvuun ja yhtäkkiä se ei näytä ollenkaan pahalta.

Vaikka yhtiö menetti käyttäjiä hiljattain päättyneellä vuosineljänneksellä, sillä on edelleen noin 19 % enemmän käyttäjiä alustallaan kuin vuosi sitten.

Se on paljastus, joka saattaa osua sijoittajiin hieman myöhässä tänään – ottaen huomioon, että Roblox-osake avautui noin 20 % torstaina, mutta on jo noussut yli 10 % sen jälkeen.

Robloxilla on riittävän suuri TAM

Se tosiasia, että Roblox kasvaa edelleen korkean teini-ikäisten prosenttiosuuksissa, viittaa siihen, että metaverse suuntaus pysyy vahingoittumattomana.

Sen osakkeet ovat houkuttelevia omistettavaksi tämän päivän kaltaisen myynnin jälkeen, koska yhtiöllä on varhaisen liikkujan etu siinä metaversumissa, että Statista ennustaa kasvavan vuositasolla 37 % tämän vuosikymmenen loppuun mennessä.

Joten jos RBLX onnistuu avaamaan uusia käyttötapauksia, kuten mainontaa tai koulutusta, se hyötyy melko merkittävästi avainpelaajana, joka taistelee palasta TAM:ia.

Jopa teknisestä näkökulmasta katsottuna Roblox-osake on edelleen houkutteleva, koska tämänaamuinen onnettomuus ei onnistunut saamaan sitä alle 100 päivän MAA-arvon, mikä viittaa siihen, että härät ovat edelleen hallinnassa.

Kannattaako RBLX:n osakkeita omistaa?

Kaiken kaikkiaan ongelmana Roblox-osakkeen kanssa oli sen ylihintainen arvostus ja korkeat odotukset – jotka molemmat ovat hieman lieventyneet torstain myynnin jälkeen.

Onko Roblox-osake edelleen riskialtis sijoitus? Lyön vetoa. Mutta sillä on potentiaalia nousta riittävän palkitsevaksi sijoitukseksi myös pitkällä aikavälillä.