Iron Mountainin osakekurssi muodostaa nousevan kuvion ennen tulosta

Iron Mountainin osakekurssi on noussut kaikkiin sylintereihin vuosien ajan, joten se on yksi parhaiten menestyneistä toimijoista kiinteistösijoitussäätiössä (REIT). Ilman osinkoja Iron Mountainin osakkeen kurssi on noussut yli 6 000 % vuoden 1998 pörssilistauksen jälkeen. Se on päihittänyt S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksit. Joten, voiko se jatkaa ralliaan pitkällä aikavälillä?

Miksi Iron Mountainin osakkeet ovat kasvaneet

Iron Mountain on teknologia-alan huippuyritys. Se tarjoaa infrastruktuurin, jota suuret teknologiayritykset tarvitsevat liiketoimintaansa varten. Esimerkiksi Iron Mountain on yksi johtavista datakeskusten omistajista maailmanlaajuisesti, ja sillä on sijainteja lähes kaikilla mantereilla.

Iron Mountain tarjoaa myös kyberturvaratkaisuja, omaisuuden elinkaaren hallintaa, arkiston ja tiedon hallintaa sekä varastointia ja logistiikkaa.

Sen liiketoiminnalla on ollut suurta kysyntää viime vuosina, kun yritykset ovat lisänneet datainvestointejaan. Suurimpien amerikkalaisten yritysten odotetaan käyttävän yli 320 miljardia dollaria datakeskuksiin, ja osa näistä varoista virtaa Iron Mountainin ja muiden datakeskusyritysten kaltaisille yrityksille.

Iron Mountainin liiketoiminta on menestynyt hyvin, sillä sen vuotuinen liikevaihto on noussut 4,26 miljardista dollarista vuonna 2019 5,98 miljardiin dollariin viimeisen kahdentoista kuukauden aikana (TTM). Kasvu saattaa jatkua tulevina kuukausina, koska konesalien kysyntä on edelleen korkea.

IRM:n tulos edessä

Seuraava tärkeä katalysaattori Iron Mountainin osakekurssille on sen tulos, jonka on määrä tapahtua torstaina. Nämä luvut antavat lisätietoja sen suorituskyvystä ja siitä, onko datakeskusten kysyntä kasvamassa.

Yhteenvetona voidaan todeta, että viimeisimmät tulokset osoittivat, että sen liikevaihto nousi 1,6 miljardiin dollariin kolmannella neljänneksellä, mikä tarkoittaa 12 prosentin vuotuista kasvua. Sen oikaistut varat toiminnasta, luku, joka tarkastelee sen vapaata kassavirtaa, joka on REIT:n tärkein mittari, nousi 322 miljoonaan dollariin, kun taas sen oikaistu käyttökate oli 568 miljoonaa dollaria.

Yhtiön ohjeistus oli, että sen koko vuoden liikevaihto olisi noin 6,1 miljardia dollaria, kun taas sen oikaistu käyttökate oli 2,2 miljardia dollaria. Osakekohtainen AFFO ja AFFO ovat 0,133 miljardia dollaria ja 4,5 dollaria. Iron Mountain pärjää todennäköisesti paremmin kuin sen arvioi, kuten se on tehnyt monta kertaa aiemmin.

Sijoittajien suurin huolenaihe on, että yhtiöllä saattaa olla vaikeuksia, kun konesalien kysyntä laskee. Ottaen huomioon DeepSeekin viimeaikainen edistyminen, sijoittajat odottavat, että alalla voi nähdä heikkoa kysyntää.

Toinen keskeinen ongelma on, että Iron Mountainin osakkeet ovat erittäin kalliita. Iron Mountainilla on jäljessä hinta-oikaistut varat operatiivisista metristä 24, mikä on korkeampi kuin sektorin mediaani 14. P/AFFO-termiinimittari 23,52 on myös korkeampi kuin sektorin mediaani 12.

Iron Mountainin osakekurssianalyysi

TradingView: n IRM- kaavio

Viikkokaavio osoittaa, että IRM:n osakkeen hinta on vetäytynyt vuoden 129,21 dollarista nykyiseen 106 dollariin. Se on pysynyt hieman yli 50 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA).

Lisäksi Iron Mountainin osakekurssi on muodostanut laskevan kiilakaaviokuvion. Se on myös muodostanut nousevan lippukaaviokuvion, joka on suosittu jatkomerkki.

Siksi IRM-osakekurssilla on todennäköisesti voimakas nousujohde, ja seuraava katsottava piste on 120 dollarissa, 13 % nykyisen tason yläpuolella. Pudotus kiilan alapinnan alapuolelle 96 dollarissa osoittaa enemmän haittapuolia.