SoftBank kirjaa odottamattoman 369 miljardin dollarin tappion kolmannella neljänneksellä Vision Fundin kompastuessa

SoftBank Group raportoi yllättävän 369,17 miljardin jenin (2,4 miljardin dollarin) neljännesvuosittaisen tappion 31.12.2024 päättyneeltä kolmelta kuukaudelta, mikä ei johtanut analyytikoiden odotuksiin.

Lasku johtui ensisijaisesti sen Vision Funds -rahastojen tappioista, joissa sijoitukset putosivat 352,75 miljardia jeniä vuosineljänneksellä, mikä kumosi kahden edellisen neljänneksen voitot.

Japanilainen monialayritys, joka tunnettiin aikoinaan aggressiivisista panostuksistaan ​​teknologian startup-yrityksiin, jäi myös tuloennusteista alle 1,83 biljoonaa jeniä, mikä on hieman analyytikoiden ennustamaa 1,84 biljoonaa jeniä.

Tulokset korostavat jatkuvaa epävakautta SoftBankin sijoitussalkussa huolimatta siitä, että se pyrkii kohti tekoälyä (AI) ja korkean profiilin sopimuksia, mukaan lukien mahdollinen 40 miljardin dollarin osuus OpenAI:sta.

Vision-rahastot kamppailevat salkun laskujen kanssa

SoftBankin Vision Fund 1 -salkku laski 2,1 % edellisestä neljänneksestä, mikä johtui suurelta osin Coupangin, eteläkorealaisen verkkokauppayhtiön, jossa SoftBank omistaa merkittävän omistusosuuden, osakkeiden laskun.

Myös rahaston yksityisten sijoitusten arvo laski 3,3 %, mikä johti yhteensä 2,8 % laskuun edellisestä neljänneksestä.

Samaan aikaan Vision Fund 2, joka sisältää laajemman valikoiman tekoälyyn ja teknologiaan liittyviä sijoituksia, laski vieläkin jyrkemmin, 3,7 % edellisestä neljänneksestä.

Tappiot herättävät huolta SoftBankin kyvystä tuottaa vahvaa tuottoa aikoinaan tunnetusta sijoitusstrategiastaan, joka on viime vuosina kohdannut takaiskuja yliarvostettujen startup-yritysten ja markkinoiden laskusuhdanteen vuoksi.

Tekoälysijoitukset kiihtyvät OpenAI-kaupan lähestyessä

Taloudellisista vaikeuksistaan ​​huolimatta SoftBank kaksinkertaistaa tekoälyinvestointejaan, ja raporttien mukaan se on lähellä viimeistelemässä 40 miljardin dollarin ensisijaista investointia OpenAI:han.

Jos sopimus saadaan päätökseen, SoftBank ohittaisi Microsoftin OpenAI:n suurimpana tukijana, ja tekoälyyrityksen arvoksi arvioitiin äskettäin 157 miljardia dollaria yksityisellä rahoituskierroksella lokakuussa.

SoftBank on myös sitoutunut käyttämään 3 miljardia dollaria vuosittain OpenAI:n teknologiaan osana laajempaa pyrkimystä integroida tekoäly kaikkiin liiketoimintahankkeisiinsa.

Molemmat yritykset ovat perustaneet yhteisyrityksen, SB OpenAI Japanin, markkinoidakseen OpenAI:n yritystuotteita suurille japanilaisille yrityksille.

Muutos on linjassa SoftBankin uudelleenasemointistrategian kanssa, jossa siirrytään pois ongelmallisista teknologiainvestoinneista ja hyödynnetään tekoälybuumia, joka on saanut Nvidian kaltaiset yritykset tekemään ennätysarvostuksia. On kuitenkin epävarmaa, pystyykö SoftBankin tekoälyyn keskittyvä pivot kompensoimaan sen Vision Funds -rahaston vetämän.

Markkinoiden reaktio

SoftBankin osakkeet, jotka nousivat 45 % vuonna 2023, joutuvat uudelleen sijoittajien tarkasteluun pettymysraportin seurauksena.

Vaikka sen tekoälystrategia tarjoaa pitkän aikavälin mahdollisuuksia, lähiajan huolet Vision Fundin tuloksesta ja laajempi taloudellinen epävarmuus voivat heikentää mielialaa.

Kun yritys siirtyy kohti tekoälyä, on edelleen kysymyksiä sen kyvystä navigoida epävakailla markkinoilla ja tuottaako sen korkean riskin ja korkean palkkion lähestymistapa kestävää kasvua.

SoftBankin seuraava tulosraportti on todennäköisesti avainindikaattori siitä, kuinka tehokkaasti se voi tasapainottaa investointitappionsa tekoälysektorin tavoitteidensa kanssa.