DXY-indeksianalyysi: Tästä syystä Yhdysvaltain dollari on romahtanut

Yhdysvaltain dollariindeksi on kärsinyt jyrkän kääntymisen tässä kuussa joidenkin globaalien riskien vähentyessä. DXY, joka painaa dollaria valuuttakoria vastaan, on pudonnut 106,62 dollariin, mikä on yli 3,25 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta. Tutkitaan, miksi DXY-indeksi on vetäytynyt ja mitä on odotettavissa seuraavaksi.

DXY-indeksi laskee joidenkin globaalien riskien hiljentyessä

Yhdysvaltain dollariindeksi on vetäytynyt tässä kuussa sen jälkeen, kun on ilmaantunut merkkejä joidenkin globaalien riskien lieventymisestä tänä vuonna.

Lähi-idän kriisi on helpottunut, kun Israel ja Hamas ovat sopineet tulitauosta. Tämä on lisännyt todennäköisyyttä, että sota päättyy pian. Myös Israelin ja Hizbollahin välinen tulitauko on pysynyt vakaana.

On merkkejä siitä, että myös Ukrainan sota on päättymässä, kun Venäjän ja Yhdysvaltojen väliset neuvottelut alkavat ennen Donald Trumpin ja Venäjän Vladimir Putinin huippukokousta.

Konfliktin päättyminen olisi merkittävä merkki eskaloitumisesta ja vähentäisi globaaleja riskejä, jotka ovat säilyneet sen jälkeen, kun Venäjä hyökkäsi Ukrainaan vuonna 2022. Yhdysvaltain dollariindeksiä pidetään usein turvasatamana, kun on globaaleja riskejä.

Yhdysvaltain tullit ovat suuri riski

Yhdysvaltain dollariindeksi on romahtanut, vaikka Donald Trumpin tulleihin liittyy riskejä nousta. Hän on jo korottanut kiinalaisen tuonnin tulleja 10 prosentilla ja vahvistanut, että Meksikon ja Kanadan tullit jatkuvat ensi kuussa.

Tämän lisäksi Trump on vihjannut, että hän aikoo periä vastavuoroisia tulleja useimmille maille.

Kaiken tämän seurauksena Yhdysvallat käynnistää uuden kauppasodan, joka vaikuttaa maailmantalouteen, koska se on yksi suurimmista ostajista.

Tullien odotetaan pahentavan jo pahenevaa inflaatiokriisiä Yhdysvalloissa. Tässä kuussa julkaistut tiedot osoittivat, että Yhdysvaltain inflaatio nousi tammikuussa 3,0 prosenttiin jatkaen kuukausia jatkunutta trendiä.

Yritykset joutuvat nyt nostamaan hintoja amerikkalaisten kuluttajien puolesta, ja joidenkin tuotteiden odotetaan maksavan jopa 25 % enemmän. Tämä johtaa korkeampaan inflaatioon ja hitaaseen kasvuun, koska monet kuluttajat jäävät tekemättä ostoksia.

Yhdysvaltain dollariindeksi laskee koronlaskutoiveiden noustessa

Yhdysvaltain dollariindeksi on romahtanut, koska sijoittajat odottavat, että Federal Reserve laskee korkoja odotettua nopeammin. Näin tehdessään Fed punnitsee inflaation ja talouskasvun välillä.

Nämä koronlasku-odotukset selittävät, miksi Yhdysvaltain valtionlainojen tuotot ovat laskeneet muutaman viime päivän aikana. Kymmenen vuoden tuotto on pudonnut tammikuun 4,806 prosentista 4,30 prosenttiin, mikä on alimmalle tasolle sitten joulukuun 12. päivän.

Vastaavasti 30 vuoden tuotto on pudonnut tämän vuoden 5 prosentista 4,535 prosenttiin, mikä on alimmalle tasolle sitten joulukuun. Joukkolainojen tuotot laskevat, kun on kohonnut merkki siitä, että Federal Reserve laskee korkoja.

Tulevaisuudessa Yhdysvallat julkaisee useita tärkeitä talouslukuja torstaina ja perjantaina, mutta niiden vaikutus DXY-indeksiin on rajallinen. Se julkaisee BKT:n ja henkilökohtaisten kulutusmenojen raportin torstaina ja perjantaina.

DXY-indeksianalyysi

TradingView: n DXY- kaavio

Päivittäinen kaavio osoittaa, että Yhdysvaltain dollariindeksi on pudonnut vuoden 110,17 dollarista 13. tammikuuta. Se on pudonnut 106,70 dollariin ja leijuu lähellä alinta tasoaan sitten joulukuun 12. päivän.

Indeksi on siirtynyt alle 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA). Se on testannut uudelleen avaintuen 106,48 dollariin, mikä on viime vuoden huhtikuun korkein swing.

DXY-indeksi on siirtynyt 38,2 %:n Fibonacci Retracement -pisteeseen. Siksi indeksi todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät tavoittelevat 50 %:n palautuspistettä 105,17 dollariin.