Teslan osake hyppäsi 3,4 % ennakkokaupassa, kun analyytikko näkee yli 45 % nousun

Morgan Stanley on palauttanut Teslan "Top Pick" -asemaansa Yhdysvaltain autosektorilla ja asettanut hintatavoitteeksi 430 dollaria, mikä tarkoittaa yli 47 prosentin nousua sen nykyisestä osakekurssista.

Yritys näkee Teslan osakkeiden äskettäisen 30 prosentin pudotuksen tähän päivään mennessä pakottavana lähtökohtana, mikä korostaa yhtiön siirtymistä sähköajoneuvojen ulkopuolelle tekoälyyn ja robotiikkaan.

Vaikka Teslan ajoneuvotoimitukset ovat pehmenneet, Morgan Stanley uskoo, että yritys on kehittymässä puhtaasta autoalan toimijasta laajemmalle teknologiayritykselle, joka keskittyy tekoälyyn perustuvaan automaatioon.

Teslan osakkeet nousivat yli 3 % ennen markkinaa maanantaina.

Teslan kasvuajurit

Analyytikot odottavat Teslan kokonaismarkkinoiden kasvavan merkittävästi, kun tekoäly siirtyy digitaalisesta tilasta fyysisiin sovelluksiin, mukaan lukien autonomiset järjestelmät ja humanoidirobotiikka.

Yksi Morgan Stanleyn tunnistamista tärkeimmistä pitkän aikavälin kasvun tekijöistä on Teslan potentiaali robotiikassa.

Adam Jonasin johtamat analyytikot arvioivat, että jos Tesla Optimus -humanoidirobotit valtaavat jopa yhden prosentin Yhdysvaltain työvoimasta, se voisi lisätä Teslan arvostukseen noin 100 dollaria osakkeelta.

He näkevät kasvavan sijoittajien kiinnostuksen tätä segmenttiä kohtaan ja huomauttavat, että humanoidirobotiikka voisi tarjota suuremman mahdollisuuden kuin autonomiset ajoneuvot.

Teslan energialiiketoiminta on myös saamassa vetovoimaa maailmanlaajuisen energian kysynnän ja tekoälyjärjestelmien kasvavan virrankulutuksen vauhdittamana.

Morgan Stanley uskoo, että Tesla Energy voi lopulta ylittää yhtiön autoteollisuuden arvon, etenkin kun otetaan huomioon energian varastoinnin korkeammat marginaalit.

Toinen Morgan Stanleyn nousevaa asennetta tukeva tekijä on Teslan vähenevä riippuvuus Kiinasta.

Yhtiö arvioi, että Kiinan osuus Teslan kokonaisliikevaihdosta laskee systemaattisesti ja putoaa vuoden 2024 21 prosentista noin 6-7 prosenttiin vuoteen 2030 mennessä.

He odottavat Kiinan osuuden Teslan maailmanlaajuisesta autoyksiköiden määrästä laskevan noin 10 prosenttiin vuosikymmenen loppuun mennessä.

Morgan Stanley korostaa myös Teslan kasvavaa liikevaihtoa toistuvista palveluista ja sen vahvaa asemaa Yhdysvaltojen teollisuudessa lisäpositiivisina puolina.

Yritys kuitenkin tunnustaa lähiajan riskit, mukaan lukien sähköautomarkkinoiden pitkittynyt laskusuhdanne ja hallintoon liittyvät huolet, jotka liittyvät Elon Muskin pyrkimykseen saada 25 prosentin estävä vähemmistöosuus.

Analyytikot varoittavat myös, että Teslan täydet itseajo- ja robotaksitavoitteet sisältävät korkeat lähiajan odotukset, joiden toteutuminen voi kestää kauemmin.

Morgan Stanley toisti Teslalle asettamansa 800 dollarin sonnilaukun tavoitteensa ja totesi, että vaikka osakkeen matka saattaa olla epävakaa, Teslan asema tekoälyssä ja robotiikassa antaa sille merkittävän kilpailuedun tulevaisuutta varten.

Kiinan sähköautojen myynti on vahvassa vauhdissa

Positiivinen kutsu tulee, vaikka Teslan kilpailijat ovat osoittaneet vahvaa myynnin kasvua.

BYD jatkoi vahvaa vauhtiaan helmikuussa, jolloin kuukausittainen myynti kasvoi jälleen, kun taas monet kilpailijat näkivät hitaampaa kasvua tai laskua.

Yhtiö myi viime kuussa yli 318 000 puhdassähkö- ja hybridihenkilöautoa, mikä merkitsee 161 %:n kasvua edellisvuodesta ja ylitti tammikuun myynnin. Myös ulkomaanmyynti saavutti uuden ennätyksen, 67 025 kappaletta.

Geely Automobile Holdings Ltd., BYD:n lähin kilpailija, raportoi 84 prosentin vuosikasvun lähes 205 000 ajoneuvoon helmikuussa. Myynti kuitenkin jäi alle tammikuun kokonaismäärän.

Tesla ilmoitti toimittaneensa 495 570 akkusähköajoneuvoa (BEV) vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä, mikä jäi alle BYD:n 595 413 BEV:n, jotka myytiin samalla ajanjaksolla.

Koko vuoden Tesla säilytti kuitenkin asemansa maailman myydyimpana puhtaana sähköautobrändinä toimittamalla 1 789 226 BEV:tä huolimatta 1,1 %:n vuosittaisesta laskusta. Vaikka BYD pienensi eroa, se toimitti 1 764 992 BEV:tä – 24 234 yksikköä vähemmän kuin Tesla kahdentoista kuukauden aikana.