Hopean hintaennuste 2025: Nostaako tarjonnan alijäämä hinnat 39 dollariin?

Hopean hinta Intian rupioissa (INR) on noussut merkittävästi, 15 %, kalenterivuoden 2024 aikana.

Tämä nousutrendi on jatkunut vuoteen 2025 asti, ja hinnat ovat nousseet vielä 11 % tähän mennessä.

Tämä hopean hinnan nousu johtuu useiden tekijöiden yhteisvaikutuksesta.

Yhdysvaltain korkojen laskulla on ollut ratkaiseva rooli, koska alhaisemmat korot tekevät jalometalleista, kuten hopeasta, houkuttelevampia sijoittajille, Emkay Wealth Management sanoi muistiossa.

Lisäksi vallitsevat geopoliittiset jännitteet ja Trumpin hallinnon politiikkaan liittyvät epävarmuustekijät ovat lisänneet turvasatamakohteiden, mukaan lukien hopean, kysyntää.

Tulevaisuudessa hopean hintanäkymät näyttävät positiivisilta, Emkay sanoi.

Jatkuvan taloudellisen epävarmuuden, geopoliittisen epävakauden lisääntymisen ja keskuspankkien jatkuvan elvyttävän rahapolitiikan yhdistelmä eri puolilla maailmaa tukevat todennäköisesti kestävää hopean hintaa.

Inflaatiota ja valuutan devalvaatiota vastaan ​​suojaavat sijoittajat voivat jatkaa varojen kohdentamista hopeaan, mikä nostaa entisestään sen hintaa.

Hopean hinta: perustekijät

Emkay sanoi:

Jalometallien kysyntään vaikuttavat merkittävästi korot lähi- ja keskipitkällä aikavälillä. Yhdysvaltain korkojen ennustetaan laskevan vähitellen vuonna 2025.

Nykyiselle geopoliittiselle ilmastolle on ominaista epävakaus ja arvaamattomuus, ja tämän tilanteen odotetaan jatkuvan myös lähitulevaisuudessa.

Trumpin hallinnon harjoittama kauppapolitiikka, jossa painotetaan protektionismia ja yksipuolisuutta, todennäköisesti pahentaa tätä epävarmuutta.

Tämä todennäköisesti ohjaa sijoittajia kohti turvasatamakohteita, kuten kultaa, Yhdysvaltain valtion obligaatioita ja Sveitsin frangia.

Nämä politiikat voivat myös laukaista maailmanlaajuisen kauppasodan, mikä häiritsisi edelleen toimitusketjuja, heikentäisi yritysten luottamusta ja hidastaisi talouskasvua.

Lisäksi kasvavat jännitteet suurvaltojen välillä, jatkuvat konfliktit eri alueilla ja terrorismin uhka lisäävät kaikki vallitsevaa geopoliittisen riskin tunnetta.

Nämä tekijät todennäköisesti painavat edelleen sijoittajien mielialaa ja muokkaavat markkinatrendejä tulevina kuukausina ja vuosina.

Hopean hinnan pitkän aikavälin näkymät

"Hyödykkeen pitkän aikavälin näkymät määräytyvät kysynnän ja tarjonnan skenaarion mukaan", Emkay sanoi.

Globaalit hopeamarkkinat ovat olleet tarjontavajeessa viimeiset neljä vuotta, ja tämän suuntauksen ennustetaan jatkuvan myös lähitulevaisuudessa.

Tämänhetkiset arviot kalenterivuodelle 2024 osoittavat, että hopean kokonaistarjonta nousee noin 1 004 miljoonaan unssiin.

Hopean odotettu kysyntä samalla ajanjaksolla on kuitenkin huomattavasti korkeampi, arviolta 1 219 miljoonaa unssia.

Tämä huomattava tarjonnan ja kysynnän välinen kuilu korostaa merkittävää epätasapainoa hopeamarkkinoilla, mikä saattaa vaikuttaa hopean hintaan ja saatavuuteen tulevina vuosina.

Teolliset sovellukset, kuten elektroniikka, piirilevyt, aurinkopaneelit ja sähköajoneuvojen akut, vastaavat noin 60 % hopean kysynnästä.

"Sähköautojen ja vihreän energian tekniikoiden käyttöönoton kasvaessa hopean teollisuuden kysynnän odotetaan jatkuvan vahvana", Emkay sanoi.

Hopean hinnat: tekniset tekijät

"Hopeassa on merkkejä suhteellisen korkeammasta vauhdista, kun hinta yrittää rikkoa ratkaisevan 33 dollarin tason", yhtiö lisäsi.

Ottaen huomioon hopean monipuoliset teolliset sovellukset, sen hinnan ennustetaan nousevan nykyiseltä tasolta saavuttaen 36,60 dollaria, 38,70 dollaria ja 39,30 dollaria COMEXissa, se sanoi.

"Sijoitus hopearahastoihin 12-18 kuukauden aikahorisontilla on todennäköisesti arvokas ehdotus."

Toinen tärkeä tekninen tekijä on Emkayn mukaan kullan ja hopean suhde.

Kullan ja hopean suhde on tällä hetkellä noin 90, mikä viittaa siihen, että hopea on tällä hetkellä aliarvostettu.

"Jos suhde palaa pitkällä aikavälillä 50-70, se tarkoittaa hopean hintojen vahvistumista keskipitkällä aikavälillä."