Carvana-osakkeen hinta murenee: onko turvallista ostaa CVNA-dippi?

Carvanan osakekurssi on siirtynyt karhumarkkinoille pudonttuaan yli 36 % tämän vuoden korkeimmiltaan. CVNA on pudonnut alimmalle tasolleen sitten tammikuun 26., jolloin sen markkina-arvo on 46 miljardia dollaria. Joten onko Carvana hyvä osake ostaa nyt?

Carvana kasvaa, mutta huolenaiheet jatkuvat

Carvanasta on tullut yksi Wall Streetin nopeimmista ja parhaiten suoriutuvista yrityksistä sen jälkeen, kun se on kasvanut yli 180 prosenttia viimeisen viiden vuoden aikana. Se nousi yli 6 300 % vuoden 2023 alimmalta tasolta ja nosti sen markkina-arvon yli 43 miljardiin dollariin.

Carvanan osake on noussut, kun johto hoiti onnistuneesti velkataakkaa, joka uhkasi sen olemassaoloa muutama vuosi sitten.

Yhtiö on myös hyötynyt voimakkaasta liikevaihdon kasvusta, kun se jatkoi markkinaosuuden kasvattamista Yhdysvalloissa. Tämän seurauksena sen liikevaihto nousi yli 13,6 miljardiin dollariin vuonna 2024, kun se vuotta aiemmin oli 10,7 miljardia dollaria.

Siitä on myös tullut erittäin kannattava yritys, jonka vuotuinen luku on 210 miljoonaa dollaria. Tämä kannattavuus johtuu sen kustannusten alenemisesta, jolloin sen mainoskulut yksikköä kohti putosivat 25 % 550 dollariin.

Carvanan osake on myös noussut, kun johto on priorisoinut kannattavuuden liikevaihdon kasvun edelle. Tämä priorisointi on pakottanut johdon varmistamaan, että kaikki sen myymät ajoneuvot toimitetaan kannattavasti.

Carvana on saanut aiemmin runsaasti kritiikkiä ja kiitosta. Useimmat kriitikot viittaavat sen arvoon ja sen järjestelyyn Carvanan perustajan isän perustaman DriveTimen kanssa. Tänä vuonna toimintansa lopettanut suosittu lyhytmyyjäyritys Hindenburg Research syytti yritystä kaupan manipuloinnista.

Se myös syytti Carvanaa myrkyllisestä lainakannasta, joka sisälsi 15,4 miljardia dollaria omaisuusvakuudellisia arvopapereita (ABS) ja huomattavia laiminlyöntejä. Carvana on hylännyt kaikki nämä väitteet ja väitti, että sen liiketoiminta sujui hyvin.

CVNA:n kasvu jatkui voimakkaana neljännellä vuosineljänneksellä

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että Carvana menestyi edelleen hyvin vuonna 2024. Se myi vuoden aikana 416 348 ajoneuvoa, mikä on suuri lisäys vuotta aiemmasta 312 847 autosta. Nämä ajoneuvot nostivat sen liikevaihtoa 13 miljardiin dollariin.

Erityisesti Carvanan vuosittaiset vähittäismyyntiyksiköt olivat alhaisemmat kuin 425 237 ja 412 296, jotka se myi vuosina 2021 ja 2022. Tämä on merkki siitä, että yritys hyötyy alustallaan myytyjen ajoneuvojen korkeammista hinnoista. Itse asiassa bruttovoitto yksikköä kohti nousi 7 196 dollariin, kun se vuosikymmen sitten oli miinus 201 dollaria.

Johto odottaa liiketoiminnan jatkuvan hyvin tänä vuonna. Vaikka se ei antanut lukua, Wall Streetin analyytikot ennakoivat, että ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto nousee 27 prosenttia 3,9 miljardiin dollariin. Vuotuinen liikevaihto kasvaa 19 prosenttia 16,34 miljardiin dollariin ja ensi vuonna 19,5 miljardiin dollariin.

Carvanan osakekurssin suurin huolenaihe on, että se on edelleen yksi Wall Streetin yliarvostetuimmista yrityksistä. Sen perässä oleva P/E-suhde on 117,52 ja eteenpäinkerroin 69.

Lue lisää: JPM nostaa Carvanan osaketavoitetta: kuinka korkealle CVNA voisi nousta vuonna 2025?

Carvanan osakekurssianalyysi

TradingView:n CVNA- kaavio

Päivittäinen kaavio osoittaa, että CVNA:n osakekurssi on romahtanut sen jälkeen, kun se oli aiemmin tänä vuonna 292,87 dollaria. Se on nyt pudonnut yli 30 % 186 dollariin ja siirtynyt alle tärkeimmän tukitason 267 dollariin, mikä on viime vuoden marraskuun korkein heilahdus. Tämä hinta oli kaksinkertainen huippupiste.

Osake on pudonnut alle 50 päivän ja 100 päivän liukuvan keskiarvon ja lähestyy pääntietä 175,50 dollarissa, joka on alhaisin heilahdus tammikuun 3. päivänä. Myös prosenttiosuushintaoskillaattori (PPO) ja muut oskillaattorit ovat kaikki osoittaneet alaspäin.

Siksi kaksinkertaisen yläosan kuvion vuoksi on olemassa riski, että siinä on voimakas laskeva jaottelu, ja seuraava katsottava kohta on 150 dollaria.