USD/JPY-ennuste: kuoleman risti muodostuu Fedin ja BoJ:n erojen keskellä

USD/JPY-valuuttakurssi jatkoi laskutrendiään, kun Yhdysvaltain dollariindeksi (DXY) romahti ja Federal Reserve:n ja Japanin keskuspankin (BoJ) mahdollisen eron todennäköisyys nousi. Se putosi tiistaina alimmalle tasolle 147,12, alimmalle tasolle sitten lokakuun 2024. Se on pudonnut yli 7,40 % viime vuoden joulukuun korkeimmasta tasosta. Mitä seuraavaksi USDJPY-parille kuolemaristikuvion muodostamisen jälkeen?

Fedin ja BoJ:n erokertoimet kasvavat

USD/JPY-pari vetäytyi, vaikka Japanin tilastovirasto julkaisi heikot talousluvut. Nämä tiedot osoittivat, että Japanin talous kasvoi 0,6 % viimeisellä neljänneksellä toisen vuosineljänneksen 0,3 % kasvun jälkeen. Tämä kasvu johti 2,2 prosentin vuositasolle, mikä on suuri nousu edellisestä 1,2 prosentista.

Lisätiedot osoittivat, että Japanin kotitalouksien kulutus supistui 4,5 % tammikuussa, kun se kasvoi 2,3 % kuukautta aiemmin. Lasku johti 0,8 prosentin vuosittaiseen kasvuun.

Toinen raportti paljasti yksityisen kulutuksen pysyneen ennallaan viimeisellä neljänneksellä, kun taas rahan tarjonta hieman helpottui.

Vaikka useimmat näistä luvuista olivat arvioitua alhaisemmat, on silti mahdollista, että Japanin keskuspankki (BoJ) todennäköisesti nostaa korkoja myöhemmin tänä vuonna.

Tämä johtuu siitä, että Japanin inflaatio on pysynyt korkealla tasolla viime kuukausina. Tuoreimmat tiedot osoittivat, että kuluttajainflaatio nousi tammikuussa 4,0 prosenttiin edellisen kuun 3,6 prosentista.

Japanin inflaatio on korkeampi kuin Yhdysvalloissa, joka nousi tammikuussa 3,0 %. Sellaisenaan BoJ toivoo, että inflaatio alkaa laskea koronnostonsa vuoksi.

On kuitenkin myös todennäköistä, että BoJ jatkaa odottelevaa lähestymistapaa korkoihin. Tämä näkemys on välttämätön, kun maa odottaa tulleja, jotka Yhdysvallat ottaa käyttöön maassa.

Yhdysvaltain inflaatiotiedot edessä

USD/JPY-vaihtokurssi on romahtanut meneillään olevan Yhdysvaltain dollarin indeksin romahduksen vuoksi koska se nousi 110 dollarista aiemmin tänä vuonna 103,5 dollariin tänään.

Tämä romahdus johtui siitä, että markkinat muuttivat näkemystään Federal Reserveistä ja sen seuraavista toimista. Joulukuussa Fed vihjasi laskevansa korkoja kaksinkertaiseksi, koska inflaatio pysyy korkeana.

Fedin virkamiehet, kuten Jerome Powell ja Mary Daly, ovat toistuvasti sanoneet, että pankilla ei ole kiire leikkaamaan korkoja.

Joukkovelkakirjamarkkinat kuitenkin antavat signaalin, että pankki saattaa aloittaa koronleikkauksen toukokuussa talouden tuijottaessa taantumaa. Viimeaikaiset tiedot osoittavat, että 10 vuoden tuotto putosi 4,182 prosenttiin, kun taas 30 vuoden ja 2 vuoden tuotto laski 4,52 prosenttiin ja 3,875 prosenttiin.

Seuraava avainuutinen USD/JPY:stä on Yhdysvaltain kuluttajainflaatiotiedot keskiviikkona. Vaikka nämä luvut ovat tärkeitä, niiden vaikutus USD:iin on rajallinen, koska luvut eivät sisällä äskettäin julkistettuja tariffeja.

USD/JPY tekninen analyysi

TradingView'n USDJPY- kaavio

Päiväkaavio näyttää, että USDJPY:n valuuttakurssi on ollut vahvassa laskutrendissä viime kuukausina. Se putosi äskettäin näppäintuen alapuolelle 148,61:ssä, alimmassa heilahtelussaan 3. joulukuuta ja kaksinkertaisen yläosan kaula-aukossa.

Pari on muodostanut kuolemanristikon kuvion, kun 50 päivän ja 200 päivän painotetut liukuvat keskiarvot (WMA) ovat vaihtaneet toisiaan. Myös MACD ja suhteellinen voimaindeksi (RSI) ovat jatkaneet laskuaan.

Siksi pienimmän vastuksen polku on alaspäin, ja seuraava tukitaso on psykologinen piste kohdassa 145. Siirtyminen resistanssin yläpuolelle kohdassa 150 mitätöi laskevan näkemyksen.