ZIM Integrated Stock: Osinko vaarassa toimituskulujen putoaessa

ZIM Integrated -osakkeen hinta putosi keskeiselle tukitasolle yhtiön julkistettua vahvat taloudelliset tulokset. Se laski perjantaina alimmalle tasolle 17,30 dollariin, alimmalle tasolleen sitten helmikuun 5. päivän. Se on edelleen noin 27 % vuoden 2024 korkeimman pisteen alapuolella.

ZIM Integratedillä oli hyvä vuosi

Varustamot menestyivät hyvin vuonna 2024, kun hinnat nousivat suurten haasteiden keskellä. Yksi tärkeimmistä katalysaattoreista oli Lähi-idän kriisi, joka pakotti varustamot käyttämään pidempää reittiä.

Varustamot kamppailivat myös Panaman kanavan matalasta vedenpinnasta, mikä on hidastanut kulkunopeutta.

Viime aikoina ala on kuitenkin käymässä läpi suuria haasteita, kun World Container Index putosi lähes 6 000 dollarista 40 jalan konttia kohti hieman yli 2 000 dollariin. Se on laskenut noin 25 prosenttia viimeisen 12 kuukauden aikana.

Viime viikolla julkistetut tulokset osoittivat, että yhtiön liikevaihto nousi 2,1 miljardiin dollariin neljännellä vuosineljänneksellä edellisen vuoden 1,2 miljardista dollarista. Vuotuinen liikevaihto nousi 8,4 miljardiin dollariin vuoden 2023 5,1 miljardista dollarista.

Tämä vahva tulos johti sen voiton suureen kasvuun. Kokonaisnettotulot nousivat 563 miljoonaan dollariin, mikä on suuri kasvu edellisvuoden 147 miljoonan dollarin tappiosta. Vuotuinen voitto oli yli 2,1 miljardia dollaria.

ZIM:n 39 prosentin osinko voi olla vaarassa

ZIM Integratedin voitot ovat tärkeitä osakkeenomistajille, koska yritys maksaa osan niistä osakkeenomistajille osinkoina. Se maksoi 382 miljoonaa dollaria osinkoina neljännellä vuosineljänneksellä ja noin 45 % voitostaan ​​sijoittajille. Sen osinkotuotto on noin 39 %.

ZIM Integrated arvioi, että koko vuoden oikaistu käyttökate on 1,6–2,2 miljardia dollaria, kun taas oikaistu liikevoitto on 350–950 miljoonaa dollaria.

ZIM ja muut varustamot eivät kuitenkaan usein jätä arvioita, koska niillä ei ole sananvaltaa hintoihin, jotka määräytyvät tarjonta- ja kysyntätekijöiden perusteella.

Tuoreet tiedot osoittivat, että yhtiön toimituskulut ovat jatkaneet laskuaan tänä vuonna. Suosittu Drewry World Container -indeksi on pudonnut 2 388 dollariin viime vuoden korkeimmasta lähes 6 000 dollarista. Tämä tarkoittaa, että yhtiön liikevaihto ja nettotulos todennäköisesti laskevat tänä vuonna.

Keskimääräisen arvion mukaan ZIM Integratedin liikevaihto laskee tänä vuonna 21 prosenttia 6,4 miljardiin dollariin ja ensi vuonna 6 miljardiin dollariin. Myös keskimääräisen osakekohtaisen tuloksen odotetaan olevan 3,16 dollaria, kun se vuotta aiemmin oli 3,96 dollaria. Voittojen lasku tarkoittaa, että ZIM joutuu leikkaamaan osinkojaan tänä vuonna.

ZIM Integrated -osakkeen hinta on myös laskenut, kun sijoittajat katsovat käynnissä olevaa kauppasotaa , mikä voi vaikuttaa kaupan volyymiin kustannusten noustessa. Johto kuitenkin odottaa, että liike menee hyvin. Toimitusjohtaja Eli Glickman sanoi muistiinpanossa:

Keskimääräinen ZIM Integrated -osakkeen hintaennuste on 15,7 dollaria nykyisestä 18,24 dollarista.

ZIM Integroitu osakekurssiennuste

Viikkokaavio osoittaa, että ZIM-osakkeen hinta on ollut nousutrendissä noussut vuoden 2024 alimmasta 5,17 dollarista nykyiseen 18,25 dollariin.

Viimeksi osake on muodostanut nousevan kanavan, joka yhdistää alimman ja korkeimman tason sitten viime vuoden heinäkuun.

Osake on noussut yli 50 viikon liukuvan keskiarvon. Erityisesti se on muodostanut vasarakuvion, joka koostuu rungosta ja alemmasta varjosta.

Siksi on todennäköistä, että ZIM-osakkeen hinta nousee ja mahdollisesti testaa vastustuspisteen uudelleen 24 dollarissa. Pudotus alle 17,1 dollarin tuen mitätöi nousevan näkymän.