Nifty 50 -indeksi on kaatunut, mutta tekniset tiedot viittaavat nousuun pian

Nifty 50 -indeksi on siirtynyt korjaukseen romattuaan 13 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta. Se on pudonnut vuoden 26 265 ₹:sta nykyiseen 22 730 ₹:iin. Se leijuu lähellä alinta tasoaan sitten 3. kesäkuuta. Onko siis turvallista ostaa Nifty 50 -indeksin lasku vai vain myydä rip?

Yhdysvaltain vastavuoroiset tullit iskevät eniten Intiaan

Nifty 50 -indeksi on laskenut viime viikkoina sijoittajien keskittyessä Donald Trumpin toimintaan.

Trump on jo asettanut tulleja Yhdysvaltojen tärkeimpien kauppakumppaneiden, kuten Meksikon, Kanadan ja Kiinan, tavaroille.

Hän on myös asettanut tulleja tuontiteräkselle ja alumiinille. Lisäksi hän on sanonut, että hän määrää vastavuoroisia tulleja   huhtikuussa.

Analyytikot odottavat, että Intia tulee olemaan yksi niistä maista, joista nämä tullit tulevat voimaan sen korkeiden tuontitullien vuoksi.

Intialaisten tavaroiden tariffeilla olisi suuri vaikutus joihinkin Nifty 50 -indeksiyhtiöihin, jotka harjoittavat paljon liiketoimintaa Yhdysvalloissa.

Intia myy vuosittain miljardeja dollareita tavaroita Yhdysvaltoihin. Osa näistä tuotteista on tekstiili-, öljy-, sähkö- ja elektroniikkatuotteita sekä lääkkeitä. Suurimpia yrityksiä, joihin tämä vaikuttaa, ovat Reliance Industries, Tata Steel, Tata Motors ja Sun Pharmaceutical.

Narendra Modi on työskennellyt kulissien takana miellyttääkseen Donald Trumpia ja estääkseen maan sisällyttämisen vastavuoroisiin tulleihin. Hän oli yksi ensimmäisistä ulkomaisista johtajista, jotka vierailivat Yhdysvalloissa Trumpin virkaanastumisen jälkeen. Hän lupasi myös kasvattaa maiden välistä kauppaa 500 miljardiin dollariin vuodessa.

Silti on epäselvää, auttavatko nämä toimenpiteet estämään tullit Yhdysvalloista. Trump on pitkään uskonut, että muut maat, mukaan lukien Intia, käyttävät hyväkseen Yhdysvaltoja.

Intian osakkeiden arvo nollattu

Nifty 50 -indeksi on myös pudonnut, kun intialaiset yritykset käyvät läpi arvostuksen nollauksen. Huipussaan indeksin PE-suhde oli yli 25, mikä teki siitä kalliimman kuin muut globaalit indeksit, kuten Nasdaq 100 ja S&P 500 -indeksi.

Hinta-tulos -kerroin on nyt hieman maltillinen noin 20:een, mikä tarkoittaa, että siitä on nyt tullut edullinen muihin indekseihin verrattuna.

Useimpien intialaisten yritysten arvostus kiristyi vuonna 2024, kun yksityissijoittajat pumppasivat näitä osakkeita. Nykyään jotkin suosituimmat osakkeet, kuten Trent ja Ola Electric, ovat pudonneet tämän vuoden korkeimmiltaan.

Nifty 50 -indeksi on vetäytynyt Intian rupian noustessa. USD/INR-vaihtokurssi on pudonnut vuoden ennätystasolta 88:sta 86,7:ään. Vahvempi rupia vahingoittaa joitain yrityksiä, etenkin vientiin keskittyviä.

Nikkei-indeksin seuraava keskeinen katalysaattori on Federal Reserven keskiviikon korkopäätös. Historiallisesti Fedin toimilla on taipumus vaikuttaa Yhdysvaltojen ja muihin maailmanlaajuisiin osakkeisiin.

Näppärä 50 indeksianalyysi

Viikkokaavio osoittaa, että Nifty 50 -indeksi on vetäytynyt vuoden 2024 ylimmästä 26 315 ₹ alimmasta 21 988 ₹:iin. Se muodosti laskeutuvan kanavan, joka yhdistää korkeimmat ja alimmat heilahtelut sitten viime vuoden joulukuun.

Positiivinen puoli on se, että indeksi on muodostanut laskevan kiilakuvion, joka on suosittu nouseva merkki markkinoilla.

Indeksi on myös muodostanut vinon nousevan lippukaaviokuvion, joka on suosittu nouseva merkki. Se on myös löytänyt tukea 100 viikon liukuvalta keskiarvolta, jossa se ei onnistunut siirtymään alle.

Siksi Nifty 50 -indeksi nousee todennäköisesti takaisin tulevina viikkoina. Jos näin tapahtuu, seuraavaksi katsottava piste on 26 315 ₹, mikä on viime vuoden joulukuun korkein hinta.