SMCI-varasto muodostaa megafonikuvion: mitä seuraavaksi Supermicro?

Super Micro Computerin osakekurssi pysyy karhumarkkinoilla tänä vuonna, koska huoli tekoälyteollisuudesta jatkuu. SMCI:n kauppa kävi perjantaina 42 dollarissa, mikä on noin 37 % laskua tämän vuoden korkeimmasta pisteestä ja 65 % vuoden 2024 korkeimmasta pisteestä. Mitä sitten tapahtuu Supermicro-osakkeen kurssille tänä vuonna megafonikuvion muodostamisen jälkeen?

Supermikrokasvu jatkuu

Suositulla teknologiayrityksellä Super Micro Computerilla menee hyvin, vaikka tekoälypalvelimien kysyntä jatkuu.

Sen huipputuotteita ovat esimerkiksi teline-, blade- ja tornipalvelimet, jotka on rakennettu tekoälyä, korkean suorituskyvyn tietojenkäsittelyä ja pilvipalveluja varten. Nämä palvelimet on yleensä optimoitu AMD:n ja NVIDIAn kaltaisten yritysten valmistamille siruille.

Supermicro on myös suuri toimija sellaisilla aloilla kuin tallennusjärjestelmät, työasemat ja palvelinhallintaratkaisut.

Tekoälyratkaisujen kasvava kysyntä on kasvattanut sen liikevaihtoa merkittävästi viime vuosina. Sen vuotuinen liikevaihto kasvoi yli 3,3 miljardista dollarista vuonna 2020 15 miljardiin dollariin viime vuonna. Tämän kasvun odotetaan jatkavan kasvuaan, koska monien suurten yritysten odotetaan käyttävän miljardeja dollareita lähivuosina.

Haaste tulee kuitenkin Kiinasta, jossa yritykset rakentavat edistyneitä tekoälymalleja paikallisilla ratkaisuilla. Hyvä esimerkki tästä on DeepSeek, jonka teknologia on häirinnyt tekoälyteollisuutta. Alibaban omistama Ant Financial lanseerasi myös uusia tekoälymalleja tällä viikolla.

Viimeisimmät alustavat neljännesvuositulokset osoittavat, että Super Micro Computerin liiketoiminta jatkoi kasvuaan viimeisellä neljänneksellä. Nämä tulokset osoittivat, että sen liikevaihto toisella tilikaudella on 5,6–5,7 miljardia dollaria, mikä tarkoittaa 54 prosentin vuotuista kasvua.

Super Micro Computer arvioi, että bruttokate on 11,9%, kun taas sen EPS on noin 0,60 dollaria. Perustaja Charles Liang sanoi muistiinpanossa:

"Johtava suoranestejäähdytysteknologiamme (DLC) ja yli 30 % uusista palvelinkeskuksista, joiden odotetaan ottavan sen käyttöön seuraavan 12 kuukauden aikana, Supermicrolla on hyvät mahdollisuudet kasvattaa tekoälyinfrastruktuurin suunnitteluvoittoja NVIDIA Blackwellin ja muiden ominaisuuksien perusteella."

JPMorganin analyytikot päivittävät SMCI:n

Viimeisin katalysaattori SMCI:n osakekurssille oli JPMorganin analyytikoiden tekemä päivitys, joka nosti tavoitteensa 35 dollarista 45 dollariin. Analyytikko mainitsi yhtiön äskettäisen vuosikertomuksen jättämisen, mikä auttoi estämään listautumisen. Tämä hakemus vähensi myös sen toimintaan liittyvää epävarmuutta.

JPMorgan arvioi, että Supermicron vuotuinen liikevaihto on 39 miljardia dollaria, mikä on suuri kasvu aiemmasta 34 miljardista dollarista. Se katsoi tämän kasvuennusteen johtuvan NVIDIAn Blackwell-sirujen noususta.

JPMorganin vuoden 2026 liikevaihtoennuste on korkeampi kuin mitä muut analyytikot odottavat. Wall Streetin analyytikoiden keskimääräinen vuoden 2026 liikevaihtoarvio on 33,60 miljardia dollaria, ja sen osakekohtaisen tuloksen odotetaan olevan 3,8 dollaria, mikä on korkeampi kuin vuotta aiemmin 2,6 dollaria.

Suurin riski, jonka Super Micro Computerin osakekurssi kohtaa, on mahdollinen tekoälykuplan puhkeaminen , joka vaikuttaa useimpiin alan yrityksiin.

Super Micro Computer osakekurssianalyysi

SMCI-osakkeen hintakaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaaviossa näkyy, että SMCI:n osakkeen hinta on ollut viime kuukausina hitaassa nousussa. Se on noussut huimasti joulukuun alimmasta 16,45 dollarista joulukuussa nykyiseen 42 dollariin.

Osake on pysynyt nousevan trendilinjan yläpuolella, joka yhdistää alimman swingin sitten marraskuun. Se on siirtynyt 23,6 %:n Fibonacci Retracement -pisteeseen.

Supermicro-osakekurssi on myös muodostanut levenevän kiilakuvion, suositun nousevan merkin. Tämä kuvio tunnetaan myös levenevänä kiilana, ja se on yksi nousevimmista merkeistä markkinoilla. Siksi osake jatkaa todennäköisesti nousuaan, kun härät kohdistavat seuraavan keskeisen tukipisteen 70 dollariin, 50 %:n palautuspisteeseen, 65 % nykyisestä tasosta.