COWZ vs CALF vs BUL: Mikä vapaan kassavirran ETF on parempi ostaa?

Pacerin pörssinoteeratuista rahastoista (ETF) on tullut suosittuja arvosijoittajien keskuudessa. Ainutlaatuisten nimiensä lisäksi jotkin näistä rahastoista eivät korreloi suuresti laajempien markkinoiden kanssa. Tässä artikkelissa verrataan US Cash Cows Growth ETF (BUL), US Small Cap Cash Cows 100 ETF (CALF) ja US Cash Cows 100 ETF (COWZ).

Pacer US Cash Cows ETF (COWZ)

COWZ ETF on yksi suurimmista arvokeskeisistä pörssirahastoista, jonka varat ovat lähes 24 miljardia dollaria. Se on rahasto, joka keskittyy amerikkalaisiin yrityksiin, joilla on pitkä kokemus vapaan kassavirran kasvattamisesta.

Sen portfolion luominen seuraa ainutlaatuista polkua, jossa se alkaa Russell 1000 -yrityksistä. Sitten se lajittelee nämä nimet vapaan kassavirran mukaan, joka on luokiteltu viimeisen kahdentoista kuukauden (TTM) ajanjakson mukaan. Tämän jälkeen yritys valitsee 100 yritystä, joilla on korkein TTM:n frein kassavirta.

COWZ:lla on 100 yritystä, joista suurin osa toimii energiasegmentissä. Heitä seuraavat terveydenhuolto, kuluttajien harkinnanvaraiset tuotteet, teknologia ja kulutustavarat. Rahaston suurimmat yritykset ovat ConocoPhillips, Marathon Petroleum, Exxon, Chevron ja Ford Motor,

Pacer US SMALL Cap Cash Cows 100 ETF (CALF)

CALF on samanlainen rahasto kuin COWZ, sillä ainoa ero on, että se keskittyy pieniin yrityksiin. COWZ-rahasto aloittaa seulonnan Russell 1000 -indeksistä, kun taas CALF aloittaa seulonnan S&P SmallCap 600 -yhtiöistä. Se luokittelee nämä yritykset aluksi vapaan kassavirran tuoton perusteella ja valitsee sitten 100 parasta yritystä.

CALFin muodostavat yritykset ovat enimmäkseen kuluttajien harkinnanvaraisia ​​toimialoja, ja niitä seuraavat teknologia, teollisuus, energia ja terveydenhuolto. Rahaston suurimmat nimet ovat United Airlines, Expedia, Ovintiv, Flex, CF Industries ja Jazz Pharmaceuticals.

Lue lisää: 4 upeaa SWAN ETF:ää: RWL, SCHD, DGRO, COWZ

Pacer US Cash Cows Growth ETF (BUL)

Toisaalta BUL ETF keskittyy myös vapaaseen kassavirtaan. Se toimii kuten COWZ ja CALF, sillä ainoa ero on, että se keskittyy kasvuyrityksiin Yhdysvalloissa. Siinä tarkastellaan S&P 900 Pure Growth -indeksin 100 parasta yritystä ja tarkastellaan sitten niistä 50 parasta.

Näistä yrityksistä 31 % kuuluu kuluttajien harkinnanvaraiseen segmenttiin ja 29 % teollisuussektoriin. Muut yritykset ovat teknologian, terveydenhuollon ja kuluttajien perustuotteita. Rahaston parhaita yrityksiä ovat Uber, Airbnb, Booking, Salesforce, Caterpillar ja IBM.

COWZ vs. CALF vs BUL: parempi ostaa?

Kuten edellä on kuvattu, nämä rahastot ovat suurelta osin samanlaisia, ja ainoa ero on seulottava taustaindeksi. Toinen ero on niiden kustannus- tai kulusuhde. COWZ on edullisin 0,49 prosentin kulusuhteella. CALF:n kulusuhde on 0,59 %, kun taas BUL:n veloitus on 0,60 %.

Analyytikot suosittelevat sijoittamista edullisiin rahastoihin, koska nämä palkkiot kasvavat ajan myötä. Esimerkiksi 100 000 dollaria, joka on sijoitettu COWZ:iin, maksaa 490 dollaria vuodessa ja 4 900 dollaria kymmenen vuoden kuluttua, ilman lisävaikutusta. Samanlainen BULiin sijoitettu summa maksaa 600 dollaria ja 6 000 dollaria samalla ajanjaksolla.

Sijoittamista kalliiseen ETF:ään tulee harkita vain, jos sillä on parempi tuotto. Tarkempi tarkastelu osoittaa, että COWZ:n kokonaistuotto on tänä vuonna miinus 1,20 %, kun taas CALF ja BUL ovat pudonneet 11,46 % samalla ajanjaksolla.

COWZ on tuottanut 16,5 % viimeisen kolmen vuoden aikana, kun taas CALF on pudonnut 2,0 % ja BUL on noussut 18 %. Kuten yllä näkyy, COWZ ETF tuotti 192 % viimeisen viiden vuoden aikana, kun CALF ja BUL tuottivat 157 %.

Siksi historiallinen kehitys osoittaa, että COWZ on hieman parempi sijoitusrahasto kuin CALF ja BUL. Samaan aikaan se ylitti myös S&P 500 -indeksin. CALF ETF sen sijaan on menestynyt huonoimmin tällä ajanjaksolla.