Waton Financial nousi 400 % Nasdaq-debyyttinä: onko WTF osta, myy vai pidä?

Waton Financial Limited on tänään huomion kohteena sen jälkeen, kun rahoituspalveluyrityksen osakkeet nousivat 400 % Nasdaq-debyyttinsä aikana.

WTF aikoo käyttää 17,5 miljoonaa dollaria, jonka se keräsi listautumisannissa (IPO) parantaakseen kaupankäyntialusta ja vahvistaakseen omaisuudenhoitosegmenttiä.

Yhtiön tarjous myi yhteensä 4,38 miljoonaa osaketta, jolloin arvo oli noin 190 miljoonaa dollaria.

Waton Financialin osakkeen hinta on nyt noin 20 dollaria, mikä on jyrkästi yli 4,0 dollarin listautumishinnan.

Onko Waton Financial meemiosake?

Waton Financial on nykytasolla korkean riskin sijoitus, koska suuri osa sen debyyttirallista oli todennäköisesti piensijoittajien vetämä, mikä tekee siitä käytännössä samanlaisen kuin " meemiosake ".

Siksi on uskottavaa, että WTF:n osakkeet voivat nähdä valtavan korjauksen alkuperäisen nousun jälkeen, aivan kuten yleensä tapahtuu meemiosakkeiden kanssa.

Lisäksi Waton Financialin osakkeiden hinta-myynti-kerroin on noin 90 tätä kirjoitettaessa, mikä on materiaalisesti kallista verrattuna Charles Schwabin ja Robinhoodin kaltaisiin alle 15-kertaisiin.

Tämä korostaa yrityksen talouden ja sen arvon välistä eroa – eikä myöskään WTF maksaisi osinkoa kannustaakseen sijoittamaan siihen huolimatta törkeästä yliarvostuksesta.

WTF:n kannattavuus ei ole liian innostava

Varovaisuutta suositellaan ostaessa Waton Financialin osakkeita nykyisellä tasolla myös siksi, että se toimii valtavan kilpailun finanssiteknologiaympäristössä.

Vaikka alalla on ilmeisesti potentiaalia merkittävään kasvuun, yrityksen kyky skaalata ja kilpailla maailmanlaajuisesti on edelleen epävarmaa, varsinkin kun se kohtaa tunnettuja nimiä, kuten Charles Schwab, Robinhood ja Interactive Brokers.

Lisäksi WTF:n kannattavuuskuva ei ole myöskään liian innostava. Vuonna 2024 Waton kasvatti liikevaihtoaan jännittävällä 73 prosentilla vuositasolla.

Silti sen nettotulos laski viime vuonna 19 %, mikä vahvistaa entisestään, että Waton Financialiin sijoittamiseen liittyy myös merkittävä riski.

Inflaatio ja korot ovat tärkeitä Watonille

Viime viikolla kuukausittainen henkilökohtaisten kulutusmenojen (PCE) hintalukema, joka on Fedin ensisijainen inflaatiomittari, nousi 0,4 % kuukaudessa ja 2,8 % vuodessa.

Ekonomistit olivat vaatineet 0,3 prosentin ja 2,7 prosentin korotusta.

Kiihtyvä inflaatio voi tehdä Federal Reserven haastavammaksi harkita ohjauskoron alentamista edelleen vuonna 2025, mikä voi toimia toisena vastatuulena WTF:n osakkeille tänä vuonna.

Nousevat lainakustannukset voivat vähentää kaupankäyntiä, mikä saattaa vaikuttaa sen välityspalveluihin.

Lisäksi korkeammat korot voivat lisätä marginaalirahoituksen kustannuksia, mikä saattaa myös pelottaa joitain asiakkaita.

Yhdessä nämä makrotekijät osoittavat myös, että sijoittaminen Waton Financialin osakkeisiin, varsinkin kun se käy kauppaa niin korkealla arvolla, voi osoittautua tuhoisaksi sijoittajille vuonna 2025.