Estee Lauderin osake muodostaa jättimäisen kiilan: onko nousu tulossa?

Estee Lauderin osakekurssi on ollut vapaassa pudotuksessa viime vuosina yhtiön kasvun hiipuessa. EL on laskenut yli 83 % vuoden 2021 huipustaan, mikä on heikompi kuin muut kuluttaja- ja harkinnanvaraiset yritykset. Tämä pudotus on johtanut 116 miljardin dollarin tuhoutumiseen, kun arvostus on romahtanut 139 miljardista dollarista 23,3 miljardiin dollariin.

Estee Lauderin kasvu on pysähtynyt

Estee Lauder, tunnettujen tuotemerkkien, kuten Cliniquen, Originsin, MAC:n, Bobbi Brownin ja Avedan emoyhtiö, on kohdannut paineita viime vuosina.

Sen kasvu erityisesti tärkeillä Kiinan markkinoilla on pysähtynyt kilpailun kiihtyessä. Se on edelleen heikompi muiden kauneusalan yritysten, kuten L'Oreal Paris, Procter & Gamble, Shiseido ja Coty.

Kiina on Estee Lauderin keskeinen markkina-alue, sillä sen osuus sen myynnistä viime vuonna oli neljännes. Sen myynti siellä on laskenut, kun kuluttajat vähentävät ostojaan talouden heikkeneessä. Kuluttajat ovat myös siirtymässä yhtä hyviin, mutta halvempiin merkkeihin.

Suurin osa tästä hidastumisesta tapahtui Fabrizio Fredan toimikaudella, joka kesti heinäkuusta 2009 viime vuoden loppuun.

Estee Lauderin vuosiluvut osoittavat, että sen liikevaihto on laskenut, mikä saattaa jatkua jonkin aikaa. Sen vuotuinen liikevaihto oli huipussaan 17,7 miljardia dollaria vuonna 2022, minkä jälkeen se laski 15,9 miljardiin dollariin vuonna 2023 ja 15,6 miljardiin dollariin viime vuonna. Wall Streetin analyytikot ennakoivat sen liikevaihdon laskevan 14,8 miljardiin dollariin tänä vuonna.

Toimitusjohtajan vaihdon lisäksi yhtiö ryhtyy lisää toimenpiteitä osakekurssin parantamiseksi. Se leikkaa yli 7 000 työpaikkaa, keskittyy innovaatioihin ja yksinkertaistaa hallintorakennettaan.

Q3 tulos edessä

Seuraava Estee Lauderin osakekurssin keskeinen katalysaattori on sen taloudellinen tulos, joka antaa lisää tietoa siitä, meneekö sen liiketoiminta hyvin.

Johto on jo alentanut liikevaihto- ja tulosarvioitaan. Analyytikot odottavat nyt, että tulevat luvut osoittavat 10 prosentin liikevaihdon laskun 3,52 miljardiin dollariin.

He myös ennakoivat neljännen vuosineljänneksen liikevaihdon olevan 3,57 miljardia dollaria, mikä tarkoittaa 7,8 prosentin vuotuista laskua. Sen kannattavuus on myös heikko, osakekohtaisen tuloksen (EPS) odotetaan olevan 31 senttiä, mikä on paljon pienempi kuin vuotta aiemmin 97 senttiä.

Estee Lauderin osakekurssianalyysi

EL-osakkeen kurssi putosi 20 %, kun se julkisti tuloksensa helmikuussa, koska se alensi ohjeistustaan. Sellaisenaan sen ohjeistuksen toinen alaspäin tarkistaminen ei ole erityisen katastrofaalinen osakkeen kannalta.

Positiivinen puoli on se, että osake on muodostanut laskevan kiilakuvion viikkokaavioon. Tämä kuvio koostuu kahdesta laskevasta ja lähentyvästä trendilinjasta. Nouseva purkautuminen tapahtuu tyypillisesti, kun nämä linjat ovat lähentymässä, mikä tällä hetkellä tapahtuu.

Siksi on todennäköistä, että Estée Lauderin osakekurssi palautuu voittonsa jälkeen. Jos näin tapahtuu, seuraava katsottava taso on 70 dollaria. Pitkällä aikavälillä osake voi toipua ja osua vastukseen 100 dollariin, mikä on lokakuun 2023 alin heilahdus.

Lue lisää: Estee Lauderin osakekurssi saattaa toipua vuonna 2025: tässä miksi