Miten pelata SMCI:n osakkeella pettymyksellisen kolmannen neljänneksen tuloksen jälkeen?

G Squaredin sijoitusjohtaja Victoria Greene sanoo, että Super Micro Computer Inc:iin (NASDAQ: SMCI) sijoittaminen tulosjulkistuksen jälkeisen laskun aikana on kuin "putoavan veitsen kiinni ottaminen".

Aiemmin tällä viikolla tekoälypalvelinyhtiö raportoi 30 sentin osakekohtaisen tuloksen kolmannelta vuosineljännekseltä, mikä on jyrkästi alle 54 sentin odotuksen.

Myös SMCI:n alustava liikevaihto kolmannella neljänneksellä jäi noin miljardilla dollarilla konsensuksesta. Supermicron osakekurssi on laskenut lähes 50 % kirjoitushetkellä vuoden alusta mitattuun huippuunsa verrattuna.

SMCI:n osakkeen arvo voi romahtaa 18 dollariin vuonna 2025

Victoria Greenen mukaan se, että SMCI:n osakkeet ovat jo merkittävästi laskeneet, ei tarkoita, etteikö "lasku voisi pidemmälle menemään".

Itse asiassa Trumpin hallinnon uudet sirurajoitukset ja yritysten tekoälymenojen mahdollinen hidastuminen voisivat painaa Supermicron osakkeen hinnan edelleen 18 dollariin tulevina kuukausina, hän lisäsi.

Huomaa, että tekoälyyrityksen bruttokateprosentti supistui myös 220 peruspistettä kolmannella neljänneksellä, minkä vuoksi Greene väitti, että "tämä osake ei ole riskin arvoinen tässä".

SMCI-osake ei tällä hetkellä maksa osinkoa kannustimena pysyä siinä vaikeina aikoina.

Mizuho laskee Supermicron osakkeiden ennusteita

Super Micro Computerin tulostiedotteen mukaan se tuotti kolmannella neljänneksellä noin 4,55 miljardin dollarin liikevaihdon, mikä tarkoittaa vain noin 18 prosentin kasvua vuodentakaiseen verrattuna.

Tämä on hälyttävästi vähemmän kuin yhtiön aiemmin raportoima jopa 200 prosentin vuosikasvu.

SMCI:n murskaava kolmannen neljänneksen alustava raportti sai myös Mizuhon analyytikon Vijay Rakeshin laskemaan AI-osakkeen tavoitehintaa 34 dollariin.

Rakesh katsoi Supermicron kolmannen neljänneksen talouslukujen heikkouden johtuvan suurelta osin yhtiön osuuden menetyksestä Dell Technologiesin kaltaisille yrityksille.

Lisäksi Yhdysvaltain oikeusministeriön ylikuormitus vaatii varovaisuutta SMCI:n osakkeiden ostamisessa, hän lisäsi.

Sijoittajien tulisi kuitenkin huomata, että Mizuhon uusi Super Micro Computer Inc:n tavoitehinta on edelleen noin 7 % korkeampi kuin nykyinen taso.

Kannattaako SMCI:tä ostaa nykyisellä kurssilla?

SMCI-osaketta rangaistaan ​​tällä viikolla myös siksi, että sen pettymys Q3-päivitys seuraa toimitusjohtajan Charles Liangin mahtipontisia kommentteja helmikuussa. Hän sanoi, että "kalenterivuoden 2025 kasvu voisi olla kalenterivuoden 2023 kasvun toisto".

Vuonna 2023 Super Micro Computer kasvatti liikevaihtoaan yli 37 prosentin vuosivauhdilla.

Nasdaq-listatun yhtiön mukaan suuri osa sen kolmannen neljänneksen heikkoudesta liittyi "viivästyneisiin asiakasalustapäätöksiin" ja vanhemman sukupolven tuotteiden suurempiin varastotasoihin.

Supermicrolla on kuitenkin ilmeisesti paljon vastatuulta kirjoittaessaan, miten se voi herättää luottamusta osakkeensa rakentamiseen.

On myös mainitsemisen arvoista, että tämän tekoälyn osakkeen konsensusluokitus on tällä hetkellä vain "pidä".