Eli Lilly juoksee Novo Nordiskin edelle, kun lisää kilpailijoita ryntää mukaan: lihavuuslääkkeiden kultaryntäys on käynnissä

Novo Nordiskin aiemmin hallitsemat maailmanlaajuiset laihdutuslääkemarkkinat ovat dramaattisessa muutoksessa.

Tanskalainen lääkejätti ilmoitti perjantaina korvaavansa pitkäaikaisen toimitusjohtajansa Lars Fruergaard Jorgensenin, kun yhtiö kohtaa kasvavaa painetta kilpailijoilta ja sen osakekurssi on laskenut jyrkästi.

Novon osakkeet ovat laskeneet 50 % viimeisen vuoden aikana, mikä on hämmästyttävä käänne Wegovyn ja Ozempicin valmistajalle, jotka ovat kaksi tunnetuinta nimeä lihavuuden ja diabeteksen hoidossa.

Analyytikot odottavat laihdutuslääkkeiden markkinoiden kasvavan merkittävästi seuraavan vuosikymmenen aikana ja voivan saavuttaa maailmanlaajuisesti jopa 100 miljardin dollarin arvon.

Jorgensenin syrjäyttäminen viestii syvemmästä myllerryksestä nopeasti kehittyvien markkinoiden ytimessä, missä GLP-1-lääkkeet – joita aiemmin pidettiin ihmehoitoina – kohtaavat nyt kovempaa kilpailua ja kasvavaa valvontaa vakuutusyhtiöiden ja päättäjien taholta.

Eli Lillyn nousu muuttaa markkinajohtajuutta

Suurin haastaja on noussut esiin yhdysvaltalaisen Eli Lillyn muodossa, jonka GLP-1-injektio Zepbound on tasaisesti kasvattanut markkinaosuuttaan Novon Wegovyn kanssa.

Lillyn viimeisimmät kliiniset tiedot ovat vain vahvistaneet sen vauhtia.

Äskettäin tehdyssä myöhäisvaiheen tutkimuksessa osoitettiin, että yrityksen kokeellinen pilleri, orforgliproni, auttoi diabetespotilaita laihtumaan lähes 8 % painostaan ​​40 viikossa – ylittäen Ozempicin suorituskyvyn vastaavassa kohortissa.

Lillyllä on myös retatrutidi, viikoittainen injektio, joka johti 24,2 %:n painonpudotukseen keskivaiheen kokeessa, mikä on yksi alan vahvimmista tuloksista tähän mennessä.

Yhtiö odottaa hakevansa hyväksyntää orforglipronille vuoden loppuun mennessä ja jatkaa aggressiivisia investointeja, mukaan lukien äskettäinen sopimus kiinalaisen bioteknologiayrityksen Laeknan kanssa lihaksia säästävän lihavuuslääkkeen kehittämisestä.

Novo kilpailee seuraavan sukupolven lääkkeiden kanssa

Novo Nordisk luottaa uusiin hoitoihin saadakseen menetettyä alaa takaisin.

Se kehittää amykretiiniä sekä pillerin että injektoitavan muodon muodossa.

Alustavat tutkimustiedot viittaavat merkittävään painonpudotuspotentiaaliin, ja injektoitava versio auttaa potilaita laihtumaan 22 % painostaan ​​36 viikossa.

Yhtiö edistää myös CagriSeman kehitystä, vaikka loppuvaiheen kokeiden tulokset ovatkin olleet pettymyksiä ja jääneet jälkeen sisäisistä vertailuarvoista.

Novo toivoo voivansa jättää CagriSeman viranomaishyväksyntään vuoden 2026 alussa.

Se on myös laajentanut tuotekehitystään kumppanuuksien kautta, mukaan lukien kahden miljardin dollarin lisenssisopimus United Laboratoriesin kanssa kolmoishormonista lihavuuslääkkeestä.

Lähde: The Economist

Myös Roche ja Amgen liittyvät kelkkaan

Lilly ja Novo eivät ole enää yksin kilpailussa. Useat suuret lääkeyhtiöt ja biotekniikkayritykset ryntäävät lihavuuden hoitoon miljardien dollarien markkinamahdollisuuden houkuttelemina.

Pfizer vetäytyi hiljattain turvallisuusongelmien vuoksi tutkimuksessa, joka koski sen suun kautta otettavaa GLP-1-ehdokasta danuglipronia.

Mutta toiset jatkavat eteenpäin. Roche on tehnyt suuria sijoituksia ostamalla Zealand Pharman petrelintidin ja Carmot Therapeuticsin CT-388:n, molemmat GLP-1-pohjaisia ​​lääkkeitä, yhteensä 8 miljardilla dollarilla.

Myös Carmotin toisesta ehdokkaasta saadut alustavat tiedot näyttävät lupaavilta.

Amgenin MariTide, kokeellinen lääke, joka johti 20 prosentin painonpudotukseen keskivaiheen tutkimuksessa, aloittaa myöhäisvaiheen tutkimukset vuoden puoliväliin mennessä.

Analyytikot huomauttavat, että lääkkeen sivuvaikutukset saattavat olla voimakkaampia kuin kilpailijoilla, mutta sen tehokkuus sijoittaa sen eturintamaan.

Myös Merck, AstraZeneca ja pienemmät yritykset hakevat osuutta markkinoista

Lääkejätit, jotka ovat perinteisesti olleet poissa lihavuuden hoidoista, hakevat nyt osuutta markkinoista.

Joulukuussa Merck solmi kahden miljardin dollarin lisenssisopimuksen Hansoh Pharman kehittämästä GLP-1-pilleristä.

AstraZenecan lisensoima ehdokas AZD5004 on selvinnyt varhaisista turvallisuusvaatimuksista ja on keskivaiheen kokeissa.

Myös pienemmillä yrityksillä on potentiaalia. Altimmunen pemvidutidi osoitti kokeissa keskimäärin 15,6 prosentin painonpudotuksen, vaikkakin sillä oli huomattavia ruoansulatuskanavan sivuvaikutuksia.

Viking Therapeutics raportoi lähes 15 prosentin painonpudotuksesta 13 viikossa injektoitavalla VK2735-valmisteellaan, ja Zealand Pharman petrelintidi osoitti varhaisessa tutkimuksessa keskimäärin 8,6 prosentin painonpudotuksen.

Samaan aikaan Structure Therapeutics on osoittanut kohtuullista menestystä suun kautta otettavalla GPCR-ehdokkaallaan, joka on pudottanut painoa 6,2 % 12 viikon aikana.

Vaikka suun kautta otettava lääke ei ole yhtä tehokas kuin kilpailijansa, sen kätevyys on edelleen houkutteleva sekä potilaille että sijoittajille.

Pääsy on edelleen ongelma

Tieteellisistä edistysaskeleista huolimatta näiden lääkkeiden saatavuus on edelleen kriittinen ongelma.

Työnantajat kamppailevat nousevien sairausvakuutuskustannusten kanssa, minkä vuoksi monet jättävät laihdutuslääkkeet pois vakuutussuunnitelmistaan.

Medicare ei vieläkään korvaa lihavuushoitoja useimmissa tapauksissa.

Bidenin hallinnon suunnitelma laajentaa lääkitysten kattavuutta hylkäsi hiljattain Trumpin hallinto, minkä seurauksena useimmat potilaat joutuvat maksamaan lääkityksen omasta pussistaan. Keskimäärin 500 dollarin kuukausimaksulla kohtuuhintaisuus on edelleen este miljoonille ihmisille.