Warby Parkerin osakekurssianalyysi: jatkuuko WRBY-nousu?

Warby Parkerin osakekurssi nousi tiistaina yli 15 % sen jälkeen, kun yhtiö julkisti merkittävän 150 miljoonan dollarin kumppanuuden Googlen kanssa. Se nousi enimmillään 22 dollariin, mikä on sen suurin nopeutuminen sitten 6. maaliskuuta. Nousua on 61 % tämän vuoden pohjalukemasta. Vauhdittaako tämä kumppanuus siis WRBY:n osakekurssin nousua tulevina kuukausina?

Warby Parkerin kumppanuus Googlen kanssa

WRBY-osakkeen hinnan nousun tärkein katalysaattori oli kumppanuus Googlen kanssa, joka on yksi johtavista teknologiayrityksistä. Tämän kumppanuuden myötä Google investoi 150 miljoonaa dollaria tekoälypohjaisten älylasien kehittämiseen.

Google on jo investoinut tähän projektiin 75 miljoonaa dollaria, ja sen odotetaan julkaisevan loput pian. Merkittävintä on, että Googlesta tulee vähemmistöosakas Warby Parkerissa, jonka arvo on yli 2,47 miljardia dollaria.

Nämä kaksi yritystä toivovat tulevansa merkittäviksi toimijoiksi puettavien laitteiden alalla, joka on vuosien varrella kamppaillut jalansijan saavuttamiseksi. Merkittävin epäonnistuminen oli Google Glass, vuonna 2012 lanseerattu tuote. Vuosien kehitystyön jälkeen tuote ei onnistunut saavuttamaan jalansijaa ja se peruttiin vuonna 2015.

Myöskään muut puettavat tuotteet eivät ole saaneet jalansijaa. Viimeisin "epäonnistuminen" oli Apple Vision Pro, 3 500 dollaria maksanut tuote, joka ei onnistunut saamaan jalansijaa käyttäjien keskuudessa. Apple ei ole julkaissut myyntilukujaan, mutta sen taloudelliset tulokset eivät ole osoittaneet merkittävää parannusta lanseerauksen jälkeen.

Tämä kumppanuus tulee olemaan haastava myös siksi, että Warby Parker on lasinvalmistaja, jolla ei ole kokemusta näiden älylasien rakentamisesta. Siksi on olemassa riski, että yrityksen tekoälytuotteet eivät ole kovin menestyksekkäitä.

Lue lisää: Warby Parker: Onko se parempi osake kuin EssilorLuxottica?

WRBY-liiketoiminta menee hyvin

Warby Parkerin liiketoiminta menee hyvin jopa ilman Google-kumppanuutta. Sen menestys johtuu pääasiassa sen silmälasien kohtuuhintaisuudesta, joista monet myydään 95 dollarilla. Se ei ole nostanut hintaa perustamisvuotensa 2010 jälkeen, mikä tarkoittaa, että se myy tuotteitaan alennuksella. Inflaatio huomioon ottaen Warby Parkerin pitäisi myydä silmälasejaan tänään noin 140 dollarilla.

Yritys on ratkaissut tämän ongelman tuomalla markkinoille 195 dollarin hintaiset lasit, ja sen taloudelliset tulokset osoittavat, että nämä ovat erittäin suosittuja. Muiden yritysten vastaavat lasit maksaisivat yli 500 dollaria.

WRBY:n liikevaihto nousi 393 miljoonasta dollarista vuonna 2020 771 miljoonaan dollariin. Se on myös jatkanut tappioidensa kaventamista ja on nyt matkalla kohti kannattavuutta. Sen vuotuinen tappio nousi 4 144 miljoonasta dollarista vuonna 2021 14 miljoonaan dollariin viimeisten kahdentoista kuukauden aikana.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Warby Parkerin liikevaihto nousi 11,9 % 224 miljoonaan dollariin, kun keskimääräinen liikevaihto asiakasta kohden nousi 310 dollariin. Sen vapaa kassavirta nousi 13,2 miljoonaan dollariin.

Johto odottaa yhtiön liikevaihdon nousevan 13–15 % 869–886 miljoonaan dollariin. Myös oikaistu käyttökate on 91–97 miljoonaa dollaria.

Warby Parkerin osakekurssianalyysi

Päiväkaavio osoittaa, että WRBY:n osakekurssi kävi alimmillaan 13,6 dollarissa huhtikuussa Trumpin käynnistettyä tullit Yhdysvaltain vapautuspäivänä . Sen jälkeen se nousi ja nousi 22 dollariin, korkeimmalle tasolleen sitten 6. maaliskuuta.

Osake muodosti tiistaina jumalakynttilän Google-kumppanuussopimuksen jälkeen. Tämä on yleinen ilmiö aina, kun suuri yritys, kuten Google, tekee yhteistyötä pienemmän yrityksen kanssa.

Historiallisesti nämä voitot ovat yleensä lyhytaikaisia, koska momentum laantuu ajan myötä ja strategian toteuttamisen vaatima kova työ lisääntyy. Siksi Warby Parkerin osakekurssi todennäköisesti menettää momentumiaan tulevina päivinä ja pomppaa sitten takaisin myöhemmin tänä vuonna.

Elpyminen johtuu pikemminkin orgaanisesta kasvusta ja kannattavuudesta kuin Google-kumppanuudesta.

Lue lisää: Warby Parkerin osakekurssi romahtaa keskeiselle tuelle: ostaako lasku?