Applen osakekurssi paineen alla: Vaikuttavatko tekoälylasit?

Applen osakekurssi on myyty tänä vuonna alas, mikä tekee siitä Magnificent 7 -ryhmän suurimman jälkeenjääneen. Se on edelleen syvässä laskumarkkinassa pudottuaan yli 20 % tämän vuoden korkeimmalta tasolta, ja se on myös muodostanut kuolemankuvion, kun 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) ylittivät toisensa.

Pelastavatko tekoälylasit Applen osakkeet?

Applen osakekurssi on romahtanut viime kuukausina, kun huolet sen liiketoiminnasta jatkuvat. Yhtiön lippulaivatuotteen, iPhonen, hinnat ovat pääosin saavuttaneet huippunsa, ja sen vuotuinen myynti on laskenut.

Apple on myös hävinnyt tekoälykilpailun ja sitä on jopa haastettu oikeuteen harhaanjohtavasta mainonnasta. Kanteessa väitetään, että yhtiön esitystapa ominaisuuksia esitellessään johti kuluttajia harhaan.

Apple on vastannut tähän vaihtamalla ylimmän johdon ja sitoutumalla lisäämään innovaatioita liiketoimintansa vauhdittamiseksi.

Yksi näistä innovaatioista on se, että yritys toivoo lanseeraavansa älylasit vuoden lopulla, mikä heijastaa Googlen strategiaa yhteistyössä Warby Parkerin kanssa . Se pyrkii myös jäljittelemään Meta Platformin kumppanuutta Ray-Banin kanssa.

Apple toivoo myös sisällyttävänsä tekoälyhaun alustaansa, mikä saattaa johtaa Googlen hylkäämiseen päähakupalveluntarjoajana. Tällainen siirto säästäisi Applelle yli 25 miljardia dollaria, jotka se maksaa Googlelle vuosittain.

Se, että Apple ei ole onnistunut luomaan käyttökelpoisia tekoälytuotteita, on hämmentänyt sijoittajia, jotka vetoavat Applen taseeseen ja kykyihin. Sitä vastoin Elon Muskin xAI rakensi Grokin, alustan, josta on tullut ChatGPT:n suurin uhka.

Tekoälylasien lanseeraus tulee todennäköisesti olemaan niche-tuote, kuten Vision Pro. Vuonna 2023 lanseeratut loistokkaat ja värikkäät lasit eivät ole vielä saavuttaneet suosiota.

Applen hidas kasvu

Viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittivat, että yhtiö ei kasva kuten aiemmin. Sen liikevaihto nousi ensimmäisellä neljänneksellä 95,3 miljardiin dollariin, mikä on 5 miljardia dollaria enemmän kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona.

Tämä kasvu jakautui sekä tuote- että palvelusegmenttien kesken. Tuotemyynti nousi 68 miljardiin dollariin, kun taas palveluiden myynti oli 26 miljardia dollaria.

Palvelusegmentti koostuu suosituimmista palveluista, kuten Apple Pay, Apple Music, Apple TV+, Apple Arcade ja Apple Fitness.

Apple on pitkään toivonut, että palvelusegmentistä tulisi merkittävä osa sen liiketoimintaa. Vaikka se onkin tähän mennessä onnistunut, segmentiltä puuttuu selkeitä katalyyttejä tulevaisuuden kasvun vauhdittamiseksi.

Tämä hidas kasvu on johtanut huoleen Applen arvostuksesta, koska se on nyt maailman toiseksi suurin yritys, jonka markkina-arvo on yli 3 biljoonaa dollaria.

Applen osakkeet käyvät kauppaa preemiolla, mitä tukevat sen vahva brändi, tase ja meneillään oleva omien osakkeiden takaisinosto-ohjelma. Se on vähentänyt liikkeeseen laskettujen osakkeidensa määrää 17,13 miljardista vuonna 2020 nykyiseen 14,93 miljardiin, mikä on auttanut nostamaan sen osakekohtaista tulosta 3,3 dollarista 6 dollariin.

Applen ennakoitu P/E-kerroin on 28, mikä on korkeampi kuin toimialan mediaani 27. Sen ennakoitu EV/EBITDA-suhde on 21, mikä on myös korkeampi kuin teknologiatoimialan mediaani 14.

Applen osakekurssin tekninen analyysi

AAPL-osakekaavio TradingView'lta

Päiväkaavio osoittaa, että AAPL:n osakekurssi on romahtanut vuoden alusta 260 dollarin huippulukemasta tänään 200 dollariin. Se muodosti kuolemanristikuvion 8. huhtikuuta, kun 50 päivän ja 200 päivän liukuvat keskiarvot ylittivät toisensa.

Sen yritykset toipua huhtikuun 170 dollarin pohjalukemista ovat kohdanneet huomattavaa vastustusta 214 dollarissa, jossa se muodosti tuplahuippukuvion.

Siksi osakkeen arvo todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät tavoittelevat vuoden alusta laskevaa pohjahintaa 170 dollaria, joka on noin 16 % nykyistä tasoa alhaisempi. Laskusuuntainen näkymä ei ole enää voimassa, jos osakkeen arvo nousee yli 215 dollariin.

Lue lisää: Cramer on huolissaan Applesta: tässä syy