Ison-Britannian digitaalisten pankkien kohtalot vaihtelevat: Starling kompastuu, Monzo ja Revolut nousevat pilviin

Kymmenen vuotta sitten kolme ketterää fintech-alan tulokasta – Starling, Monzo ja Revolut – ryntäsivät brittiläiseen pankkimaailmaan rohkein tavoittein.

Heidän missionsa: uudistaa finanssipalvelut huipputeknologian, erinomaisen asiakaskokemuksen ja tyylikkäiden mobiilikäyttöliittymien avulla.

Alkuvaiheen menestys oli valtavaa. Asiakaskunnat kasvoivat. Markkinaosuudet nousivat. Kolme neopankkia valloittivat sekä sijoittajien että käyttäjien mielikuvituksen ratsastaen digitaalisen innostuksen aallolla, joka lupasi mullistaa vuosisatoja vanhoja pankkialan normeja.

Nyt heidän tiensä kuitenkin eroavat.

Revolut ja Monzo nauttivat ennätyksellisestä kasvusta. Starling, jota aikoinaan pidettiin brittiläisen fintechin mallina, on nyt kamppailemassa raa'an taloudellisen ja maineellisen tilinteon kanssa.

Starlingin kompastuminen sääntelyongelmien keskellä

Starlingin vuositulokset paljastivat kannattavuuden jyrkän laskun, ja verojen jälkeinen voitto laski 223 miljoonaan puntaan vuonna 2024 edellisen vuoden 301 miljoonasta punnasta.

Lasku johtui kasvavista käyttökustannuksista, jotka nousivat 332 miljoonasta punnasta 403 miljoonaan puntaan, mikä oli sivuraiteelle jäävä vaatimaton liikevaihdon kasvu 32 miljoonasta punnasta 714 miljoonaan puntaan.

Yrityksen laskusuhdanne kärjistyi sen jälkeen, kun finanssivalvonta FCA määräsi sille 29 miljoonan punnan sakon vakavista laiminlyönneistä talousrikollisuuden torjunnassa.

Syyskuun 2021 ja marraskuun 2022 välisenä aikana Starling avasi yli 54 000 tiliä 49 000 "korkean riskin" asiakkaalle noudattamatta tarvittavia vaatimustenmukaisuusprosesseja.

”Talousrikollisuuden torjumiseksi toteutetut toimenpiteet eivät pysyneet pankin kasvun vauhdissa”, FCA sanoi ja kuvaili puutteita ”järkyttävän leväperäisiksi”.

Starling joutui myös kattamaan mahdolliset tappiot hallituksen Bounce Back Loan Scheme (BBLS) -järjestelmän puitteissa myönnetyistä lainoista ja teki 28,2 miljoonan punnan varauksen.

Pienten yritysten tukemiseen pandemian aikana tarkoitetut lainat eivät täyttäneet hallituksen takauksen kriteerejä.

Sen sijaan, että Starling olisi hakenut veronmaksajien korvauksia, se poisti takauksen ja kantoi riskin.

Starlingin hallituksen puheenjohtaja David Sproul sanoi yhtiön "ratkaisseen joitakin tärkeitä perintöasioita", mutta myönsi viime vuoden aikana kohtaamiensa ongelmien painoarvon.

Sisäinen levottomuus ja hiipuva vauhti

Starlingin sisäinen turbulenssi ei ole rajoittunut sen taseeseen.

Yhtiö on kohdannut henkilöstön levottomuuksia sen jälkeen, kun uusi toimitusjohtaja Raman Bhatia määräsi työntekijöitä palaamaan toimistoilleen vähintään kymmenenä päivänä kuukaudessa – vaikka heillä ei tiettävästi ole tilaa heille.

Bhatian valtaannousun jälkeen vuonna 2024 käyttöön otettu käytäntö johti henkilöstön lähtöaaltoon.

Samaan aikaan Starlingin nousua aiemmin määritellyt asiakasmäärän kasvu on hidastunut. Tilien määrä kasvoi vain 10 % 4,6 miljoonaan – puolet edellisvuoden vauhdista.

Sitä vastoin Monzon asiakasmäärä kasvoi 31 prosenttia 9,7 miljoonaan vuonna 2024, ja talletukset nousivat 88 prosenttia 11,2 miljardiin puntaan.

Vuosiraporttia odotetaan pian, mutta neobank herättää jo huomiota toisesta syystä: suunnitellusta 6 miljardin punnan listautumisesta Lontoon pörssiin, joka on yksi Ison-Britannian vuoden odotetuimmista listautumisanneista.

Revolut saavutti kannattavuuden rajapyykin

Revolut, joka oli aikoinaan kolmikon kiistanalaisin, on noussut viime kuukausina suurimmaksi voittajaksi.

Yhtiö ei ainoastaan ​​ylittänyt 50 miljoonan asiakkaan rajapyykkiä maailmanlaajuisesti, vaan se teki myös yli miljardin punnan voiton tänä vuonna – huikea virstanpylväs yritykselle, joka on pitkään kamppaillut sääntelyviiveiden ja hallintotapaan liittyvien kysymysten kanssa.

Saavutus nostaa sen asiakasmäärissä jopa HSBC:n edelle, mikä korostaa pankkimaailmassa käynnissä olevia dramaattisia muutoksia.

Revolutin kansainvälinen laajentuminen, aggressiiviset tuotelanseeraukset ja monipuoliset tulovirrat ovat auttaneet sitä selviytymään monista kilpailijoita vaivaavista skaalautumishaasteista.

Voiko Starlingin Moottori käynnistää kasvun uudelleen?

Näiden haasteiden edessä Starling panostaa nyt SaaS-tytäryhtiöönsä Engineen kääntääkseen tilanteen.

Vaikka Enginen osuus konsernin tuloksesta viime tilikaudella oli vain 8,7 miljoonaa puntaa, tämä edusti 284 prosentin kasvua.

Yritys on nyt suunnannut katseensa Yhdysvaltoihin, ja Bhatia kuvailee Pohjois-Amerikkaa "valtavaksi mahdollisuudeksi" ja tavoittelee 100 miljoonan punnan liikevaihtoa keskipitkällä aikavälillä.

Seapoint Insightsin perustaja John Cronin kyseenalaisti, voisiko Engine yksinään pelastaa Starlingin laajemman liiketoimintamallin.

”Starlingilla ei ole muuta vaihtoehtoa kuin nousta riskikäyrää ylöspäin – emmekä oppineet tätä tänään emmekä eilenkin”, hän sanoi City AM:n raportissa.

”Sen rajallinen mittakaava ja siitä johtuva operatiivisen vipuvaikutuksen puute, korkeat riskipainot (standardoitu luottoriskimallinnus) ja suhteellisen korkeat talletusrahoituksen kustannukset tarkoittavat, että se ei yksinkertaisesti pysty kilpailemaan valtavirran pankkien kanssa. Mutta tämä osuu liiketoimintamallin ytimeen – mitä kilpailuetuja Starlingilla on?”

Starlingin palvelun laatu on edelleen erittäin korkealla tasolla

Suorituskyvyn eroista huolimatta digitaalisten pankkien suosio jatkaa kasvuaan, ja Starling sijoittui Monzon ohella korkeimmalle tilinylityspalveluissa riippumattomassa tutkimuksessa, kun taas First Direct täydensi viiden parhaan joukon kaikissa kategorioissa.

Sääntelyvelvoitteiden osana tehdyssä kyselyssä Chase, Starling ja Monzo sijoittuivat myös kolmen parhaan joukkoon palvelun kokonaislaadussa, ohittaen perinteiset toimijat, kuten Lloydin, Barclaysin, HSBC:n ja Santanderin.

The Sunin maaliskuussa julkaiseman Finder.com-tutkimuksen mukaan 40 prosentilla Yhdistyneen kuningaskunnan aikuisista on nyt pelkästään digitaalinen pankkitili – kasvua vuoden 2024 36 prosentista ja vuoden 2023 24 prosentista.

Lisäksi 17 % vastaajista, joilla ei vielä ole tiliä, ilmoitti aikovansa avata sellaisen, ja näistä 7 % aikoo avata sellaisen seuraavan vuoden aikana.

Trustpilotin pisteet osoittavat käyttäjien korkeaa tyytyväisyyttä, ja Starling, Monzo, Revolut ja JPMorganin Chase ovat kaikki saaneet yli 4 tähteä viidestä.

Mobiilisovellusten keskimääräinen arvosana iOS- ja Android-laitteilla on yli 4,8 tähteä.