Dow Jones -indeksin ja Yhdysvaltain osakkeiden parhaat katalysaattorit tällä viikolla

Dow Jones -indeksi putosi perjantaina yli 1,80 %, kun huoli geopolitiikasta nousi esiin. Sen romahdus heijasteli muiden amerikkalaisten indeksien, kuten S&P 500:n, Nasdaq 100:n ja Russell 2000:n, romahdusta. Tässä artikkelissa tarkastellaan 3 tärkeintä katalysaattoria, jotka ohjaavat Dow Jonesia ja Yhdysvaltain osakkeita tällä viikolla.

Federal Reserven korkopäätös

Dow Jones -indeksin tärkein katalysaattori on Yhdysvaltain keskuspankki, joka antaa korkopäätöksensä keskiviikkona.

Tämä päätös vaikuttaa tyypillisesti kaikkiin omaisuuseriin, mukaan lukien amerikkalaiset osakkeet, joukkovelkakirjat, kryptovaluutat ja hyödykkeet.

Tyypillisesti amerikkalaiset osakkeet pärjäävät hyvin, kun Fed joko laskee korkoja tai kun se ilmoittaa välittömästä leikkauksesta. Tämä johtuu siitä, että alhaisemmat korot johtavat alhaisempiin joukkovelkakirjojen tuottoihin, mikä työntää sijoittajat pois korkotuotoista.

Taloustieteilijät uskovat, että Fed jättää korot ennalleen, mikä tuottaa pettymyksen Donald Trumpille, joka on vaatinut täyden pisteen leikkausta.

Fed on ilmoittanut omaksuvansa odottavan lähestymistavan, kun se tarkkailee tullien vaikutusta kuluttaja- ja tuottajahintoihin.

Viime viikolla julkaistut tiedot osoittivat, että Yhdysvaltain inflaatio nousi odotettua hitaammin toukokuussa. Kuluttajahintaindeksi (CPI) nousi huhtikuun 2,3 prosentista 2,4 prosenttiin, mikä on hieman alhaisempi kuin odotettu 2,5 prosenttia.

Analyytikot varoittavat, että nämä luvut eivät heijasta todellista tilannetta, koska yritykset käyttävät edelleen tuotteita, jotka he ostivat ennen vapautuspäivän tulleja.

Siksi Fed laskee korkoja aikaisintaan syyskuun kokouksessa. Tämä riippuu siitä, ovatko tulevat inflaatioluvut odotettua kuumempia.

Kyyhkysmäinen Fedin päätös nostaa Dow Jonesia ja muita yhdysvaltalaisia osakkeita, kun taas haukkamaisempi päätös johtaa enemmän laskuun.

Lue lisää: GBP/USD-ennuste: signaali ennen Fedin ja BoE:n korkopäätöksiä

Iranin ja Israelin kriisi

Toinen Dow Jones -indeksin tärkein katalysaattori on Lähi-idän uusi kriisi. Tämä kriisi alkoi perjantaiaamuna, kun Israel aloitti suuren hyökkäyksen Irania vastaan. Hyökkäys kohdistui keskeisiin ydinlaitoksiin sekä armeijan ja ydinvoiman johtajiin.

Iran on vastannut näihin hyökkäyksiin laukaisemalla ohjustulen. Laajemmalla kriisillä Lähi-idässä voi olla suuri vaikutus Dow Jonesiin ja muihin Yhdysvaltain osakkeisiin.

Vaikutus tulee raakaöljyn hinnan noususta. Maailmanlaajuinen vertailuindeksi Brent päätti viikon 74 dollariin, kun taas West Texas Intermediate (WTI) nousi 73 dollariin.

Öljyn hinnan nousu vahingoittaa monia amerikkalaisia yrityksiä nostamalla liiketoiminnan kustannuksia. Niillä on myös kielteinen vaikutus inflaatioon, mikä puolestaan pakottaa Yhdysvaltain keskuspankin pitämään korkeat korot.

Dow Jones reagoi nelinkertaiseen noituuteen

Toinen merkittävä katalysaattori, joka saattaa ajaa Dow Jonesia ja muita yhdysvaltalaisia osakkeita, on tuleva nelinkertainen noituminen. Tämä on tärkeä tapahtuma, joka tapahtuu, kun osakeindeksifutuurit, osakeindeksioptiot ja osakeoptiot vanhenevat samanaikaisesti.

Dow Jones ja muut indeksit kokevat aina volatiliteettia ennen nelinkertaista noitatapahtumaa ja sen jälkeen.

Lisäksi indeksi todennäköisesti reagoi kaikkiin kauppaan liittyviin uutisiin viikon aikana. Mahdolliset kauppasopimukset ovat nousujohteisia osakemarkkinoille, kun taas eskaloitumisen merkit ovat laskevia.