Nikkei 225 -indeksin kuvio viittaa romahdukseen Japanin inflaation kiihtyessä

Nikkei 225 -indeksi pysyi tiukalla alueella perjantaina sen jälkeen, kun Japani raportoi vahvoista kuluttajainflaatiotiedoista. Japanin suurimpia yrityksiä seuraavan indeksin arvo oli perjantaina 38 445 jeniä, mikä on muutaman pisteen alle tämän viikon korkeimman 38 885 jenin ja 25 % nousussa huhtikuun alimmasta pisteestä.

Japanin inflaatio hyppää, mikä vaikeuttaa BoJ:n polkua

Nikkei 225 -indeksi horjui sen jälkeen, kun Japanin tilastovirasto julkaisi vahvat kuluttajainflaatiotiedot. Tämä raportti paljasti, että kuluttajahintaindeksi (CPI) laski huhtikuun 3,6 prosentista 3,5 prosenttiin toukokuussa. Se nousi 0,1 prosentista 0,3 prosenttiin kuukausitasolla.

Pohjainflaatio ilman erittäin epävakaita elintarvikkeita ja energiatuotteita nousi huhtikuun 3,5 prosentista kahden vuoden korkeimmalle tasolle 3,7 prosenttiin.

Nämä luvut tulivat muutama päivä sen jälkeen, kun Japanin keskuspankki (BoJ) toimitti korkonsa ennallaan 0,50 prosentissa. Tänään 20. kesäkuuta julkaistut pöytäkirjat osoittivat, että jotkut päättäjät pitivät parempana koronnostoja, kun taas toiset näkivät tarpeen keskeyttää nämä hinnat joksikin aikaa Donald Trumpin tullien vuoksi.

Pöytäkirja paljasti myös, että viranomaiset leikkasivat BKT-arviotaan näiden tullien vuoksi, jotka ovat vaikuttaneet tärkeään autoalaan. Ala kamppailee myös nopeasti kasvavan Kiinan teollisuuden kanssa, jossa yritykset, kuten BYD ja Li Auto, ampuvat kaikilla sylintereillä.

Nikkei 225 -indeksi horjui keskuspankin epävarmuuden vuoksi. Ihannetapauksessa merkki siitä, että pankki laskee korkoja, olisi nousujohteinen blue-chip-indeksille ja päinvastoin.

Japanin joukkovelkakirjojen tuotot laskivat viimeisimpien inflaatiotietojen jälkeen. 10 vuoden tuotto putosi 1,418 prosenttiin tämän kuun korkeimmasta 1,588 prosentista. Vastaavasti viiden vuoden tuotto putosi 0,947 prosenttiin 1,06 prosentista aiemmin tässä kuussa.

Myös Japanin jeni pysyi suurelta osin ennallaan 145,3 prosentissa, kun se oli vuoden alimmalta 139,95 prosentilta.

Lähi-idän kriisi jatkuu

Myös Nikkei 225 -indeksi horjui, kun markkinat seurasivat Lähi-idässä meneillään olevaa kriisiä. Iran ja Israel jatkoivat ohjushyökkäyksiä toisiaan vastaan, ja Iranin hyökkäys osui israelilaiseen sairaalaan.

Merkittävin kehitys on, että Donald Trump antoi molemmille osapuolille aikaa tehdä diplomatiaa ennen väliintuloa. Analyytikot uskovat, että Trump päättää lopulta käynnistää ohjushyökkäyksiä Iranin ydinohjelmaa vastaan tulevina viikkoina.

Toinen riski on, että Israel on ilmoittanut ottavansa kohteekseen ajatollah Ali Khamenei, maan korkeimman johtajan. Tällainen liike todennäköisesti kärjistää kriisiä ja vaikuttaa maailmanlaajuisiin osakeindekseihin, kuten Nikkei 225:een.

Nikkei 225 -indeksin tekninen analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että Nikkei 225 -indeksi oli huhtikuussa pohjalla 30 800 jenissä ja nousi sitten tällä viikolla korkeimmilleen 38 880 jeniin. Se on pysynyt 50 päivän ja 25 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella.

Indeksi on myös hieman keskeisen tukitason yläpuolella 38 253 jenissä, mikä on korkein piste 26. maaliskuuta. Se on kuitenkin muodostanut myös nousevan kiilakuvion, kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD ovat muodostaneet laskevan eron.

Siksi indeksillä on todennäköisesti laskeva romahdus lähipäivinä nyt, kun nämä kaksi linjaa lähestyvät yhtymäkohtaansa. Tämä yhtymäkohta saattaa pudota 37 000 jeniin tulevina viikkoina.