AMD:n osakekurssiennuste "mini" kultaisen ristin muodostuessa

AMD:n osakekurssi on noussut viime kuukausina, mikä heijastaa useimpien yritysten suorituskykyä, jotka ovat nousseet jyrkästi Donald Trumpin vapautuspäivän jälkeen. Se on hypännyt huhtikuun alimmasta 76,43 dollarista 130 dollariin ja muodostanut pienen kultaisen ristin, joka viittaa useampiin voittoihin.

AMD kasvattaa markkinaosuuttaan tekoälyssä

AMD, puolijohdeteollisuuden huippuyritys, on menestynyt hyvin viime kuukausina, kun sen markkinaosuus tekoälyteollisuudessa (AI) kasvoi. Siitä on tullut elinkelpoisin vaihtoehto NVIDIA:lle, joka tällä hetkellä hallitsee alaa.

Viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittivat, että AMD:n liiketoiminta jatkoi kasvuaan viimeisellä neljänneksellä. Sen liikevaihto kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä 36 % 7,4 miljardiin dollariin, kun taas bruttovoitto nousi 46 % 3,7 miljardiin dollariin.

Yhtiö on jatkanut brutto-, toiminta- ja voittomarginaaliensa kasvattamista viime vuosineljänneksillä. Sen nettotulos hyppäsi 476 % 709 miljoonaan dollariin.

Suurin osa tästä kasvusta tuli sen AI GPU -tuotteista, joihin kuuluvat Instinct MI -sarjan tuotteet, kuten MI350X ja MI335X. Yhtiö myy myös MI300X:ää, joka käyttää tekoälytyökuormia Microsoftin ja OpenAI:n kaltaisille yrityksille.

Sen muut tekoälyratkaisut ovat Radeon AI GPU:t, jotka on suunniteltu yksinkertaisempiin kuluttaja- ja ammattityökuormiin.

AMD on myös rakentanut ROCm 7 -ohjelmistopaketin, jonka se toivoo kilpailevan NVIDIAn CUDA:n kanssa. Se on rinnakkainen laskenta-alusta, jonka avulla ohjelmistot voivat käyttää AMD:n GPU:ita yleiskäyttöiseen tietojenkäsittelyyn.

AMD:n tekoälyliiketoiminta sai myös vauhtia EPYC-suoritinratkaisuistaan. Erityisesti asiakassegmentti palasi kasvuun, ja sen liikevaihto kasvoi 68 % 2,3 miljardiin dollariin Zen 5 Ryzen -prosessorien avustuksella.

AMD:n suurin haaste on, että sen peli- ja sulautettu segmentti heikkenee edelleen. Sen peliliikevaihto putosi 30 % ensimmäisellä neljänneksellä 640 miljoonaan dollariin, kun taas sulautettu liikevaihto laski 3 %.

Kasvu jatkuu, mutta haasteita on edelleen

Wall Streetin analyytikot ovat optimistisia sen suhteen, että AMD:n liiketoiminta jatkaa kasvuaan tänä vuonna. Keskimääräinen arvio on, että sen liikevaihto kasvaa tänä vuonna 27 % 7,41 miljardiin dollariin.

Sen kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdon odotetaan kasvavan 19 % 8,12 miljardiin dollariin. Analyytikot näkevät sen kasvavan vuoden aikana 23 % 31,7 miljardiin dollariin, jota seuraa 17 % 37,7 miljardiin dollariin.

Haasteena on kuitenkin se, että AMD ja muut puolijohdeyritykset ovat jääneet kiinni jatkuviin geopoliittisiin jännitteisiin Yhdysvaltojen ja Kiinan välillä.

Donald Trump on määrännyt AMD:n, NVIDIAn ja muut yritykset lopettamaan sekä kehittyneiden että vähemmän kehittyneiden sirujen toimitukset Kiinaan. NVIDIA odottaa näiden rajoitusten maksavan sille noin 8 miljardia dollaria tällä vuosineljänneksellä, kun taas AMD:hen iskee noin 800 miljoonaa dollaria.

AMD:n vuotuinen osakekohtainen tulos (EPS) on tänä vuonna 3,87 dollaria, kun se viime vuonna oli 3,31 dollaria. Sen vuotuinen osakekohtainen tulos on 5,69 dollaria ensi vuonna. AMD:llä on pitkä historia arvioita paremmasta tuloksesta.

Lue lisää: Nvidia menetti puolet markkinaosuudestaan Kiinassa: ota selvää miten

AMD:n osakekurssin tekninen analyysi

AMD:n osakekaavio TradingView:ltä

Päiväkaavio osoittaa, että AMD:n osakekurssi on noussut huhtikuun 76,43 dollarin alimmasta tasosta 130 dollariin, mikä on korkein piste sitten tammikuun 6. päivän.

Se nousi 38,2 %:n Fibonacci Retracement -tasolle 134 dollariin. Se muodosti käänteisen pään ja hartioiden kuvion. Lisäksi se on muodostanut minikultaisen ristikuvion 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisena liukuvana keskiarvona (EMA).

Mini kultainen risti on yksi teknisen analyysin nousevimmista malleista. Siksi osake todennäköisesti jatkaa nousuaan, kun härät tavoittelevat 50 prosentin jäljityspistettä 152 dollarissa. Pudotus tuen alapuolelle 110 dollarissa mitätöi nousevan näkemyksen.